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問(wèn)題已解決
老師：在用復(fù)制原理對(duì)期權(quán)估值時(shí)，需要建立對(duì)沖組合，如果下行時(shí)的股價(jià)為40元，看漲期 權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為38元，套期保值比率為1，到期時(shí)間是半年，對(duì)應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，則目前應(yīng)該借去款項(xiàng)多少元？半年不是用利率2%么
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您好，正在為您解答
2023 02/24 11:53
新新老師 
2023 02/24 12:13
半年是用利率2%
借款數(shù)額=（到期日下行股價(jià)*套期保值比例-股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值）/（1+r）
=（40*1-（40-38））/(1+2%)=37.25
84784964 
2023 02/24 14:12
老師您好： 答案是36.54，您再幫我看下
新新老師
2023 02/24 14:19
前提是，您給我的數(shù)據(jù)都是正確的
新新老師
2023 02/24 14:19
我的公式是完全按照注會(huì)教材來(lái)的
84784964
2023 02/24 14:40
嗯，那應(yīng)該利率用4%吧，（40*1-（40-38））/(1%2b4%)=36.54這樣算？
新新老師
2023 02/24 14:50
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是指半年利率4%嗎
新新老師
2023 02/24 14:50
題目怎么說(shuō)的，有明確說(shuō)明
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