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系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)家因多種外部或內(nèi)部的不利因素經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間積累沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)或重視，在某段時(shí)間共振導(dǎo)致無(wú)法控制使金融系統(tǒng)參與者恐慌性出逃（拋售），造成全市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)加大。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)上所有參與者都有影響，無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)加以消除。 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。其中政策和宏觀的變化交互影響市場(chǎng)的流動(dòng)性。 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以用貝塔系數(shù)來(lái)衡量。 一般用單個(gè)股票資產(chǎn)的歷史收益率對(duì)同期指數(shù)（大盤(pán)）收益率進(jìn)行回歸，回歸系數(shù)就是Beta系數(shù)