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老師，您先給我講下負(fù)數(shù)風(fēng)險是什么意思

您好，看公式，當(dāng)相關(guān)系數(shù)是＜0時，兩種證券報酬率的變動方向相反，即負(fù)相關(guān)（比如玩的時間與考試成績）。 相關(guān)系數(shù)=-1時，一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的減少成比例，即完全負(fù)相關(guān)（比如學(xué)習(xí)時間與非學(xué)習(xí)時間）。

老師您好，為什么當(dāng)相關(guān)系數(shù)是＜0時，兩種證券報酬率的變動方向相反

公式里怎么看出來

您好，我們知道相關(guān)系數(shù)是一個在[-1，1]這個區(qū)間內(nèi)的數(shù)，是正相關(guān)、負(fù)相關(guān)還是不相關(guān)。 如果是正相關(guān)，就表示一個證券投資和另一個證券投資的收益是同方向的增長或減少，如果同時持有這兩種證券，如果一種收益好，另一種也收益好，反之也是一樣。 比如買過基金的同學(xué)就知道，如果兩只基金的主要持倉股票都是相同，那么就這種組合的投資對風(fēng)險的抵消效果就比較差，只有買持有不同股票的基金，分散風(fēng)險的效果才會比較好，這種情況持有不同股票的基金之間的關(guān)系就是負(fù)相關(guān)或不相關(guān)的。 也就是說： 如果相關(guān)系數(shù)在0到1之間，就表明證券組合是正相關(guān)的，收益是同向變動的，這種組合抵消的風(fēng)險就較少。越接近1，抵消的越少，最終趨于起不到任何抵消作用。 如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動的，這種組合抵消的 展開

?如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動的，這種組合抵消的 展開

老師您好，這最后一句話是啥意思

您好，如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動的，這種組合抵消的風(fēng)險就較多。越接近-1，抵消的越多，最終趨于最大限度的抵消風(fēng)險。

比如A項目標(biāo)準(zhǔn)差2 ?B項目是-1，看上去抵消了風(fēng)險，那如果A是-2，B是-1，這個角度怎么理解，就是同是負(fù)數(shù)

您好，標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根,是一個非負(fù)數(shù).算成負(fù)數(shù)就錯了。

說錯了，老師我大概理解了，您給我講講圖片里那里公式的意思可以嗎

您好，計算組合的標(biāo)準(zhǔn)差=(項目1比重的平方×項目1標(biāo)準(zhǔn)差的平方+ 項目2比重的平方×項目2標(biāo)準(zhǔn)差的平方+2× 項目1比重×項目1標(biāo)準(zhǔn)差× 項目2比重×項目2標(biāo)準(zhǔn)差×相關(guān)系數(shù))^0.5。 當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時，代入上面公式可得組合的標(biāo)準(zhǔn)差= 項目1比重×項目1標(biāo)準(zhǔn)差+ 項目2比重×項目2標(biāo)準(zhǔn)差(就是圖片上括號里的公式)，也就是各項目的加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差。 當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1大于-1時，組合的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于各項目加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差(小于圖片括號里的)， 當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時，組合的標(biāo)準(zhǔn)差=| 項目1比重×項目1標(biāo)準(zhǔn)差-項目2比重×項目2標(biāo)準(zhǔn)差｜

您好，| |是絕對值您應(yīng)該知道，我手機(jī)上沒有哪些符號，就用漢字描述了

嗯嗯老師您好，我還沒有理解正相關(guān)負(fù)相關(guān)的意思，相關(guān)系數(shù)如果是0.5，是不是標(biāo)準(zhǔn)差就是平方數(shù)不能為負(fù)數(shù)，那這個時候的負(fù)數(shù)指的是什么

這個課件里說B是負(fù)數(shù)，這個負(fù)10%怎么理解，不是都應(yīng)該大于0嗎

您好，相關(guān)系數(shù)可能為負(fù)數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)差不會是負(fù)的。

老師您好，比如A項目的標(biāo)準(zhǔn)差是2，那B項目的得是多少才會和系數(shù)-1掛上鉤

負(fù)1的時候能不能舉一個例子便于理解

您好，報酬可以是負(fù)的，標(biāo)準(zhǔn)差不會負(fù)。 相關(guān)系數(shù)=-1時，一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的減少成比例，即完全負(fù)相關(guān)(比如a增長10%，b就減少10%或增長-10%)

就是現(xiàn)在說標(biāo)準(zhǔn)差的話怎么理解

比如a標(biāo)準(zhǔn)差10%，投資比例40%，b標(biāo)準(zhǔn)差25%，投資比例60%。當(dāng)相關(guān)系數(shù)=-1時，組合方差最小， 此時組合方差=(0.4^2×10%^2+0.6^2×25%^2+2×0.4×10%×0.6×25%×-1)=（0.4*10%-0.6*25%）^2=1.21% 組合標(biāo)準(zhǔn)差=1.21%^0.5=11%

謝謝老師

不客氣的，學(xué)習(xí)愉快