免費問答

一、計算獐子島公司 2014 - 2019 年的營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率 營運資本 = 流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債。 流動比率 = 流動資產(chǎn) ÷ 流動負(fù)債。 速動比率 = （流動資產(chǎn) - 存貨）÷ 流動負(fù)債。 現(xiàn)金比率 = （貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)）÷ 流動負(fù)債。 由于題目中未給出具體的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，無法準(zhǔn)確計算出這些比率的具體數(shù)值。 二、運用上述比率分析獐子島公司的資產(chǎn)流動性與短期償債能力 營運資本：營運資本為正數(shù)，表明公司有足夠的流動資產(chǎn)來償還流動負(fù)債；若為負(fù)數(shù)，則可能面臨短期償債風(fēng)險。 流動比率：一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在 2 左右較為合理。流動比率越高，說明公司的流動資產(chǎn)相對流動負(fù)債越多，短期償債能力越強。但過高的流動比率也可能意味著公司資金閑置或存貨積壓。 速動比率：一般認(rèn)為速動比率在 1 左右較為合理。速動比率剔除了存貨因素，更能反映公司的即時償債能力。如果速動比率過低，說明公司在短期內(nèi)可能難以籌集足夠的資金來償還債務(wù)。 現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率越高，公司的短期償債能力越強。但過高的現(xiàn)金比率可能表明公司資金利用效率不高。 三、對獐子島公司的短期償債能力指標(biāo)進(jìn)行趨勢分析并解釋 趨勢分析：觀察各年的營運資本、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的變化趨勢。如果這些比率呈現(xiàn)上升趨勢，說明公司的短期償債能力在增強；如果呈現(xiàn)下降趨勢，則可能面臨短期償債風(fēng)險增加。 解釋： 若營運資本逐漸增加，說明公司的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差距在擴(kuò)大，短期償債能力增強?？赡苁枪炯訌娏速Y金管理，增加了流動資產(chǎn)的儲備或減少了流動負(fù)債。 流動比率上升，可能是公司增加了流動資產(chǎn)的規(guī)模，如提高了應(yīng)收賬款的回收速度、增加了貨幣資金等；或者減少了流動負(fù)債，如償還了短期借款等。 速動比率的變化主要取決于存貨和應(yīng)收賬款的變動。如果速動比率上升，可能是存貨減少或應(yīng)收賬款回收加快；反之，則可能是存貨積壓或應(yīng)收賬款回收困難。 現(xiàn)金比率的變化主要取決于貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)的變動。如果現(xiàn)金比率上升，說明公司的現(xiàn)金儲備增加，短期償債能力增強。 四、分析造成短期償債能力現(xiàn)狀的原因以及可能的經(jīng)濟(jì)后果，說明如何防范相關(guān)風(fēng)險 原因： 自然災(zāi)害影響：如冷水團(tuán)、海水溫度異常等導(dǎo)致扇貝死亡或失蹤，影響公司的營業(yè)收入和利潤，進(jìn)而影響流動資產(chǎn)規(guī)模。 產(chǎn)品銷路不暢：蝦夷扇貝產(chǎn)品收入下降，導(dǎo)致存貨積壓，占用大量資金，影響公司的流動性。 財務(wù)決策失誤：如定增計劃終止，未能及時補充流動資金和償還銀行貸款，增加了公司的財務(wù)壓力。 內(nèi)部管理不善：可能存在存貨管理不善、應(yīng)收賬款回收困難等問題，影響公司的資產(chǎn)流動性。 經(jīng)濟(jì)后果： 信用風(fēng)險增加：短期償債能力不足可能導(dǎo)致公司信用評級下降，增加融資成本和難度。 經(jīng)營風(fēng)險增加：可能影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，如無法及時采購原材料、支付員工工資等。 股東利益受損：公司業(yè)績下滑，股價下跌，股東財富縮水。 防范風(fēng)險措施： 加強風(fēng)險管理：建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時識別和應(yīng)對自然風(fēng)險和市場風(fēng)險。 優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，拓展銷售渠道，降低產(chǎn)品銷路不暢的風(fēng)險。 合理規(guī)劃財務(wù)：制定科學(xué)的融資計劃和資金使用計劃，確保公司有足夠的流動資金。 加強內(nèi)部管理：提高存貨管理水平，加快應(yīng)收賬款回收速度，降低經(jīng)營風(fēng)險。 多元化經(jīng)營：降低對單一產(chǎn)品的依賴，分散經(jīng)營風(fēng)險。