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為什么到期日越長對于平息債券而言、溢價債券價值越高、折價債券價值越低、計息周期越短、溢價債券價值越高、折價債券價值越低
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你好，到期日對平息債券的價值產(chǎn)生影響，主要是由于債券價格與市場利率之間的關(guān)系。當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，債券的價值也會發(fā)生相應(yīng)的變動。到期日越長，意味著債券持有者面臨的市場利率變動風(fēng)險也越大，因此債券的價值對市場利率的變動更為敏感。
對于溢價債券，其發(fā)行價格高于面值。隨著到期日的延長，由于市場利率的潛在變動風(fēng)險增加，投資者對溢價債券的要求回報率也會相應(yīng)提高，從而推高溢價債券的價值。相反，對于折價債券，其發(fā)行價格低于面值。到期日越長，市場利率的不確定性增加，投資者可能更不愿意持有折價債券，導(dǎo)致其價值降低。
此外，計息周期的長短也會影響債券的價值。計息周期越短，意味著債券持有者能夠更頻繁地獲得利息收入，這有助于降低投資者面臨的整體風(fēng)險，因此溢價債券的價值會相應(yīng)提高。對于折價債券而言，計息周期越短，雖然也能更頻繁地獲得利息收入，但由于其面值低于發(fā)行價格，這種頻繁的利息收入可能不足以完全彌補面值損失，因此其價值仍然會相對較低。
綜上所述，到期日越長對于平息債券而言，溢價債券價值越高、折價債券價值越低，計息周期越短、溢價債券價值越高、折價債券價值越低的現(xiàn)象，主要是由于市場利率變動風(fēng)險、投資者要求回報率以及利息收入頻率等多種因素共同作用的結(jié)果。
04/08 10:08
84784991 
04/08 10:32
請問第四個選項是嗎
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04/08 10:33
對嗎第四個選項
84784991
04/08 11:16
請問一下第四個選項為什么對
小小霞老師 
04/08 14:41
當(dāng)票面利率、有效年折現(xiàn)率和債券期限保持不變時，計息期越短，債券價值越大的原因主要與復(fù)利效應(yīng)有關(guān)。
首先，我們需要理解什么是計息期。計息期是指債券支付利息的時間間隔。例如，一個債券可能每年支付一次利息，也可能每半年支付一次。每半年支付一次利息的債券，其計息期就比每年支付一次利息的債券要短。
接下來，我們來看復(fù)利效應(yīng)。復(fù)利是指在每個計息期結(jié)束時，將利息加入本金，然后在下一個計息期基于新的本金計算利息。計息期越短，復(fù)利效應(yīng)就越明顯，因為利息有更多的機會被再投資或產(chǎn)生更多的利息。
現(xiàn)在，我們假設(shè)票面利率和有效年折現(xiàn)率不變。如果計息期從一年一次變?yōu)榘肽暌淮危敲措m然每半年的利息支付金額是原來的一半，但由于復(fù)利效應(yīng)，投資者在債券到期時收到的總金額（即債券價值）會更高。這是因為每半年的利息都能在下半年產(chǎn)生額外的利息。
同樣地，如果計息期進(jìn)一步縮短，比如每季度或每月支付一次利息，復(fù)利效應(yīng)會更加顯著，債券價值也會相應(yīng)增加。
所以，當(dāng)票面利率、有效年折現(xiàn)率和債券期限保持不變時，計息期越短，債券價值越大的說法是正確的。這是因為較短的計息期增加了復(fù)利效應(yīng)，從而提高了債券的整體價值。
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