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固定資產(chǎn)貸款的項(xiàng)目現(xiàn)金流及敏感性分析測(cè)算表是通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)分析和評(píng)估步驟得來(lái)的。具體如下： 1. **預(yù)測(cè)正常年份的收入與支出**：需要對(duì)項(xiàng)目在正常運(yùn)營(yíng)年份里的各項(xiàng)收入和支出進(jìn)行預(yù)測(cè)，這包括產(chǎn)品銷售收入、運(yùn)營(yíng)成本、折舊費(fèi)用等。 2. **計(jì)算凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率**：以目標(biāo)收益率作為基準(zhǔn)，計(jì)算出項(xiàng)目在基本情況下的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）。凈現(xiàn)值是未來(lái)現(xiàn)金流按照一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)到現(xiàn)在的值，而內(nèi)部收益率是使項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。 3. **建立敏感性分析模型**：在Excel中，通過(guò)“模擬運(yùn)算表”功能來(lái)實(shí)現(xiàn)敏感性分析。需要輸入變量數(shù)據(jù)，如成本和售價(jià)，并建立計(jì)算公式，如利潤(rùn)率=（售價(jià)-成本）/成本。然后，建立雙敏感性分析模型，即同時(shí)考慮兩個(gè)或多個(gè)變量的變化對(duì)結(jié)果的影響。 4. **分析單因素或多因素變化的影響**：敏感性分析通常涉及產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品成本、固定資產(chǎn)投資、建設(shè)工期以及匯率等因素的變化。通過(guò)分析這些因素單獨(dú)或同時(shí)變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的影響，可以評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。 5. **計(jì)算不同情況下的內(nèi)部收益率**：選擇靠近零的兩組數(shù)據(jù)計(jì)算內(nèi)部收益率，例如，當(dāng)貼現(xiàn)率為18%時(shí)，凈現(xiàn)值為正值；當(dāng)貼現(xiàn)率為20%時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)值。然后使用內(nèi)推法確定基本情況下的內(nèi)部收益率。 6. **評(píng)估對(duì)貸款償還期的影響**：銀行在進(jìn)行貸款項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，會(huì)特別關(guān)注敏感因素的變化對(duì)貸款償還期的影響，以確保貸款的安全性和收益性。 綜上所述，通過(guò)上述步驟，可以得出固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目的現(xiàn)金流及敏感性分析測(cè)算表，這為項(xiàng)目決策提供了重要的依據(jù)，并幫助銀行和投資者評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益。在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，需要考慮所有可能影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的因素，以確保分析的全面性和準(zhǔn)確性。