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問(wèn)題已解決
哪位前輩可以幫我列式下具體的解題過(guò)程呢？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問(wèn)，隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
你好
標(biāo)準(zhǔn)差是指風(fēng)險(xiǎn)造成的實(shí)際報(bào)酬率對(duì)預(yù)期報(bào)酬率的偏離程度，因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率是沒有風(fēng)險(xiǎn)情況下的報(bào)酬率，不會(huì)偏離預(yù)期，它就等于它的預(yù)期報(bào)酬率，兩者相同，標(biāo)準(zhǔn)差為0。
同理，β系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或者股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)沒有波動(dòng)，所以也是0.
市場(chǎng)組合對(duì)于市場(chǎng)組合本身的波動(dòng)，就是1.
?由A股票,可知Rf+1.3×(Rm一Rf)=22%?
由B股票,可知Rf+0.9×(Rm一Rf)=16%?
Rf=2.5%
?Rm-Rf=15%?
A=2.5% B=C=0,? D=15%+2.5%=17.5%
2023 08/10 13:17
84784949 
2023 08/10 13:51
老師………還是沒看明白
wu老師 
2023 08/10 13:52
這些是定義，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義是沒有風(fēng)險(xiǎn)的收益，而標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔都是用于衡量風(fēng)險(xiǎn)的，所以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的都是0.
84784949
2023 08/10 13:58
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)是0的情況下…等式就是0+0.4*(rm-rf)＝6%
84784949
2023 08/10 13:59
最后rm-rf＝0.15，那a為啥等于2.5？
wu老師
2023 08/10 14:00
所以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的都是0.，這句話是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的標(biāo)準(zhǔn)差和β值是0.
wu老師
2023 08/10 14:08
由A股票,可知Rf%2b1.3×(Rm一Rf)=22%
由B股票,可知Rf%2b0.9×(Rm一Rf)=16%
解方程
把等式一減去等式二
1.3*(Rm一Rf)-0.9×(Rm一Rf)=22%-16%
0.4*（Rm-Rf）=6%
Rm-Rf=15%
代入等式一或者等式二，Rf=22%-1.3*15%=2.5%
Rf=2.5%
Rm-Rf=15%
A=2.5% B=C=0, D=15%%2b2.5%=17.5%
84784949
2023 08/10 16:40
好的，謝謝老師，我課后我在好好鞏固一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)
wu老師
2023 08/10 16:41
好的，那祝你學(xué)習(xí)順利
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