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老師，期權(quán)的價值等于時間溢價加內(nèi)在價值，麻煩老師舉個例子代個數(shù)字說明一下。假如當初購買市價是10塊錢，期權(quán)的價格是5塊錢，到期執(zhí)行價是15塊錢。 麻煩老師告訴我期權(quán)的價值是多少？時間溢價是多少？內(nèi)在價值是多少？
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您好！
期權(quán)的價值=內(nèi)在價值+時間溢價
到期日：期權(quán)的價值=內(nèi)在價值，時間溢價=0
內(nèi)在價值=差價=|執(zhí)行價-當前市價|或者0
期權(quán)的內(nèi)在價值=15-10=5
時間溢價=期權(quán)價值（期權(quán)價格）-內(nèi)在價值（期權(quán)當前價值）=5-5=0
2023 05/17 23:00
84785000 
2023 05/17 23:08
老師，時間溢價，這個我還是不懂，您能舉個比較特殊的例子嗎？代數(shù)好好理解
楊家續(xù)老師 
2023 05/17 23:17
舉個例子，如果一項期權(quán)的執(zhí)行價格為4，而此時的市場價格為8，而這項期權(quán)的行權(quán)費為5，（期權(quán)價格=期權(quán)價值=行權(quán)費）
那么該期權(quán)的內(nèi)在價值為4（8-4），但是由于該期權(quán)未到期，所以未來盈利可能會增加，而時間價值就等于期權(quán)價值-期權(quán)內(nèi)在價值（5-4=1）
84785000
2023 05/17 23:19
當前市價是不是我剛開始購買的時候股票的價格就是那個S0？，假如執(zhí)行價是6塊錢，我當初購買的市價是10那時間溢價是多少？上面的公式您寫著（期權(quán)當前價值）是不是指上面算出來的期權(quán)的內(nèi)在價值價值？
楊家續(xù)老師
2023 05/17 23:23
您好！
您理解的思路太復(fù)雜了
這么說吧
如果一個期權(quán)賣5 你要分析分析他到底為什么能夠賣5
這個5就包含兩部分的價值 一個是價差就是內(nèi)在價值 一個就是預(yù)期未來的波動價值 就是時間價值
價差好理解 8元的東西可以4元買 那么有個4塊的價值在
但是他憑什么賣5不賣4元
因為這個期權(quán)未來的波動可能價值1元
所以時間溢價這個數(shù)是個倒擠的概念?
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