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1、遠(yuǎn)期合約(forwards)指合約雙方約定在未來某一日起按約定的價格買賣約定數(shù)量的數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。 　　計(jì)算遠(yuǎn)期價格是用交易時的即期價格加上持有成本(carrycost)。根據(jù)商品的情況，持有成本要考慮的因素包括倉儲、保險和運(yùn)輸?shù)鹊取? 　　遠(yuǎn)期價格=即期或現(xiàn)金價格+持有成本 　　2、期貨合約(futures)也是指交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。 　　期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的在交易所交易，遠(yuǎn)期一般是OTC市場非標(biāo)準(zhǔn)化合同，且合同中也不注明保證金。主要區(qū)別是場內(nèi)和場外;還有一個是期貨有盯市markingtomarket，保證金交易。二者的定價原理和公式也有所不同。 　　交易所充當(dāng)中間人角色，即買入和賣出的人都是和交易所做交易。 　　特點(diǎn)T+0交易;標(biāo)準(zhǔn)化合約;保證金制度(杠桿效應(yīng));每日無負(fù)債結(jié)算制度;可賣空;強(qiáng)行平倉制度。 　　 　　 3、期權(quán)合約(options)指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。為了取得這一權(quán)利，期權(quán)合約的買方必須向賣方支付一定數(shù)額的費(fèi)用，即期權(quán)費(fèi)。 　　期權(quán)主要有如下幾個構(gòu)成因素①執(zhí)行價格(又稱履約價格，敲定價格〕。期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價格。②權(quán)利金。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費(fèi)用。③履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財(cái)力擔(dān)保，④看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利;看跌期權(quán)，是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。當(dāng)期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會買進(jìn)看跌期權(quán)。 　　期權(quán)合約都包括四個特別的項(xiàng)目標(biāo)的資產(chǎn)、期權(quán)行使價、數(shù)量和行使時限。 　　4、互換合約(swaps)也譯為掉期或調(diào)期，是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率(利率、股票指數(shù)收益率)相互交換支付的約定。例如，債務(wù)人根據(jù)國際資本市場利率走勢，將其自身的浮動利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率債務(wù)，或?qū)⒐潭ɡ蕚鶆?wù)轉(zhuǎn)換成浮動利率債務(wù)的操作。這又稱為利率互換。