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你好 一、公允價(jià)值的定義 公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。 按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，涉及公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債包括投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的生物資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)范的使用公允價(jià)值確定可收回金額的資產(chǎn)、企業(yè)年金基金準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資、政府補(bǔ)助準(zhǔn)則中規(guī)范的以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補(bǔ)助、企業(yè)合并準(zhǔn)則中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債以及作為合并對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益工具、金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以及可供出售金融資產(chǎn)等。但是，存貨準(zhǔn)則中規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)范的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等計(jì)量屬性，與公允價(jià)值類似但并不遵守公允價(jià)值計(jì)量的有關(guān)規(guī)定，股份支付和租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量也不遵循公允價(jià)值計(jì)量的有關(guān)規(guī)定。 二、公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 為了更好地理解公允價(jià)值定義，應(yīng)當(dāng)從四個(gè)方面掌握公允價(jià)值計(jì)量的基本要求：一是以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債；二是應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的有序交易；三是有序交易發(fā)生的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)；四是主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)中的市場(chǎng)參與者。 （一）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征以及該資產(chǎn)或負(fù)債是以單項(xiàng)還是以組合的方式進(jìn)行計(jì)量等因素。 1、相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者使用的限制等。如果市場(chǎng)參與者在計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值時(shí)，會(huì)考慮這些資產(chǎn)或負(fù)債所具有的特征，例如資產(chǎn)的狀況及所在位置、出售或使用資產(chǎn)的限制等，企業(yè)在計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮這些特征因素。 （1）資產(chǎn)狀況和所在位置。市場(chǎng)參與者以公允價(jià)值計(jì)量一項(xiàng)非金融資產(chǎn)時(shí)，通常會(huì)考慮該資產(chǎn)的地理位置和環(huán)境、使用功能、結(jié)構(gòu)、新舊程度、可使用狀況等。因此，企業(yè)計(jì)量其公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)考慮這些特征，對(duì)類似資產(chǎn)和可觀察市場(chǎng)價(jià)格或其他交易信息進(jìn)行調(diào)整，以確定該資產(chǎn)的公允價(jià)值。 （2）對(duì)資產(chǎn)出售或使用的限制。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮出售或使用該資產(chǎn)所存在的限制因素。企業(yè)為合理確定相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)區(qū)分該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，還是針對(duì)該資產(chǎn)本身的。 如果該限制是針對(duì)相關(guān)資產(chǎn)本身的，則此類限制是該資產(chǎn)具有的一項(xiàng)特征，任何持有該資產(chǎn)的企業(yè)都會(huì)受到影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)會(huì)考慮這一特征，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)時(shí)也應(yīng)當(dāng)考慮該限制特征。例如，甲上市公司的限售股具有在指定期間內(nèi)無(wú)法在公開市場(chǎng)上出售的特征。市場(chǎng)參與者在對(duì)甲公司限售股進(jìn)行定價(jià)時(shí)會(huì)考慮該權(quán)益工具流動(dòng)性受限的因素。因此，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)在公開市場(chǎng)上交易的同一發(fā)行人未受限制的相同權(quán)益工具的報(bào)價(jià)作出相應(yīng)調(diào)整，即從報(bào)價(jià)中扣除市場(chǎng)參與者因承擔(dān)指定期間內(nèi)無(wú)法在公開市場(chǎng)上出售該權(quán)益工具的風(fēng)險(xiǎn)而要求獲得補(bǔ)償?shù)慕痤~。 如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，則此類限制并不是該資產(chǎn)的特征，只會(huì)影響當(dāng)前持有該資產(chǎn)的企業(yè)，而其他企業(yè)可能不會(huì)受到該限制的影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)不會(huì)考慮該限制因素，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)時(shí)，也不應(yīng)考慮針對(duì)該資產(chǎn)持有者的限制因素。例如，甲公司與乙商業(yè)銀行簽訂一份借款合同，根據(jù)借款合同規(guī)定，甲公司將其持有的一塊兒土地使用權(quán)作為抵押，在償還該債務(wù)前，甲公司不能轉(zhuǎn)讓該土地使用權(quán)。在此例中，甲公司承諾在償還該商業(yè)銀行借款前不轉(zhuǎn)讓其持有的已抵押土地使用權(quán)，該承諾是針對(duì)甲公司的限制，而非針對(duì)甲公司所持有的土地使用權(quán)的限制，并不會(huì)轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者。因此，甲公司在確定其持有的該土地使用權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮該限制。 2、計(jì)量單元。計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，該資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合，例如由多臺(tái)設(shè)備構(gòu)成的一條生產(chǎn)線，又如由企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)范的業(yè)務(wù)等。因?yàn)槭且詥雾?xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。企業(yè)在確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)就已經(jīng)確定了該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元，并進(jìn)行了相應(yīng)計(jì)量。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和其他合同，在符合條件的情況下，可以將該金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和其他合同的組合作為計(jì)量單元。 （二）有序交易 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是當(dāng)前市場(chǎng)情況下的有序交易。企業(yè)應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的有序交易，是在計(jì)量日前一段時(shí)間時(shí)期內(nèi)該資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易，不包括被迫清算和拋售。 1、有序交易的確定。企業(yè)在確定一項(xiàng)交易是否為有序交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面理解交易環(huán)境和有關(guān)事實(shí)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于可獲取的信息，如市場(chǎng)環(huán)境變化、交易規(guī)則和習(xí)慣、價(jià)格波動(dòng)幅度、交易量波動(dòng)幅度、交易發(fā)生的頻率、交易對(duì)手信息、交易原因、交易場(chǎng)所和其他能夠獲得的信息，運(yùn)用專業(yè)判斷對(duì)交易行為和交易價(jià)格進(jìn)行分析，以判斷該交易是否為有序交易。為了確定一項(xiàng)交易是否為有序交易，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮可合理獲得的信息，在獲得合理信息時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮成本效益原則，不應(yīng)花費(fèi)過大成本。當(dāng)企業(yè)成為交易一方時(shí)，通常假定該信息有充分的信息來(lái)判斷該交易是否為有序交易。當(dāng)存在下列情況時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易活動(dòng)通常不應(yīng)作為有序交易： （1）在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，市場(chǎng)在計(jì)量日之前一段時(shí)間內(nèi)不存在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的慣常市場(chǎng)交易活動(dòng)。 （2）在計(jì)量日之前，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在慣常的交易是市場(chǎng)交易，但資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方僅與單一的市場(chǎng)參與者進(jìn)行交易。 （3）資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方已陷入財(cái)務(wù)困境。 （4）資產(chǎn)出售方為滿足法律或者監(jiān)管規(guī)定而被要求出售資產(chǎn)，即被迫出售。 （5）與相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債近期發(fā)生的其他交易相比，出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格是一個(gè)異常值。 2、有序交易價(jià)格的應(yīng)用。企業(yè)判斷相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價(jià)格，即以交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量過程中賦予有序交易價(jià)格的權(quán)重時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮交易量、交易的可比性、交易日與計(jì)量日的鄰近程度等因素。企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易不是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，不應(yīng)考慮該交易的價(jià)格，或者賦予該交易價(jià)格較低權(quán)重。企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有信息不足以判斷該交易是否為有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價(jià)格，但不應(yīng)將該交易價(jià)格作為計(jì)量公允價(jià)值的唯一依據(jù)或者主要依據(jù)。相對(duì)于其他已知的有序交易價(jià)格，企業(yè)應(yīng)賦予該交易較低權(quán)重。 （三）主要市場(chǎng)或有最有利市場(chǎng) 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。 1、主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的識(shí)別。企業(yè)根據(jù)可合理取得的信息，能夠在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)將該市場(chǎng)作為相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)。企業(yè)根據(jù)可合理取得的信息，無(wú)法在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，將能夠以最高金額出售該資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移該負(fù)債的市場(chǎng)作為最有利市場(chǎng)。 企業(yè)在識(shí)別相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可以合理取得的信息，但同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮成本效益原則，不應(yīng)花費(fèi)大量成本去考察所有可能的市場(chǎng)。通常情況下，如果不存在相反的證據(jù)，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)可進(jìn)入的市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。企業(yè)應(yīng)當(dāng)自從自身角度，而非市場(chǎng)參與者角度，判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）。 不同的企業(yè)可以進(jìn)入不同的市場(chǎng)，對(duì)相同資產(chǎn)或負(fù)債而言，不同企業(yè)可能具有不同的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）。例如，甲企業(yè)與銀行簽訂了一項(xiàng)初始交易價(jià)格為零的利率互換。該企業(yè)只能進(jìn)入利率互換的零售市場(chǎng)，而銀行則能夠進(jìn)入利率互換的零售市場(chǎng)和做市商市場(chǎng)，并且其主要業(yè)務(wù)發(fā)生在做市商市場(chǎng)。因此，該企業(yè)與銀行就存在不同的主要市場(chǎng)，該企業(yè)應(yīng)當(dāng)以零售市場(chǎng)為主要市場(chǎng)，該銀行應(yīng)當(dāng)以做市商市場(chǎng)為主要市場(chǎng)。 2、主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。主要市場(chǎng)是資產(chǎn)或負(fù)債流動(dòng)性最強(qiáng)的市場(chǎng)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供最具代表性的參考信息。因此，無(wú)論相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格能夠直接從市場(chǎng)觀察到，還是通過其他估值技術(shù)獲得，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。即使企業(yè)能夠于計(jì)量日在主要市場(chǎng)以外的另一個(gè)市場(chǎng)上，獲得更高的出售價(jià)格或更低的轉(zhuǎn)移價(jià)格，企業(yè)也仍應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。 不存在主要市場(chǎng)或者無(wú)法確定主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債最有利市場(chǎng)的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量其公允價(jià)值。企業(yè)在確定最有利市場(chǎng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮交易費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用等。交易費(fèi)用是指企業(yè)發(fā)生的可直接歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用。交易費(fèi)用是在進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易時(shí)不可避免會(huì)發(fā)生的費(fèi)用，交易費(fèi)用直接由交易引起，并且是企業(yè)進(jìn)行交易所必須的，如果企業(yè)未決定出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債，該費(fèi)用將不會(huì)產(chǎn)生。交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)，取決于企業(yè)參與該資產(chǎn)或負(fù)債交易的不同方式，例如，零售交易或者批發(fā)交易，交易所交易或者場(chǎng)外交易等。企業(yè)在根據(jù)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的交易價(jià)格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)根據(jù)交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。相關(guān)資產(chǎn)所在地理位置是該資產(chǎn)的特征，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或者不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）的價(jià)格。 例如，甲公司委托某證券公司于2X15年12月1日購(gòu)買已上市公司100萬(wàn)股普通股股票，作為交易性金融資產(chǎn)持有，購(gòu)買價(jià)格為每股10元，甲公司共支付1002萬(wàn)元，其中兩萬(wàn)元是支付給證券公司的手續(xù)費(fèi)。甲公司在2X15年12月1日初始計(jì)量該交易性金融資產(chǎn)時(shí)，每股股票的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是10元，而不是10.02元。 再如，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并業(yè)務(wù)中獲得500噸原材料，在合并日，甲公司以公允價(jià)值計(jì)量這批存貨。甲公司分別在A市場(chǎng)和B市場(chǎng)兩個(gè)活躍交易市場(chǎng)中交易過該原材料，交易量分別為3000萬(wàn)噸和50萬(wàn)噸，交易價(jià)格分別為26萬(wàn)元/噸和28萬(wàn)元/噸。甲公司在A市場(chǎng)中出售企業(yè)合并中獲得的該批原材料需要支付1500萬(wàn)元相關(guān)稅費(fèi)，將該批原材料運(yùn)抵A市場(chǎng)需要花費(fèi)100萬(wàn)元的運(yùn)輸成本；甲公司在B市場(chǎng)中出售企業(yè)合并中獲得的該批原材料需要支付1600萬(wàn)元相關(guān)稅費(fèi)，將該批原材料運(yùn)抵B市場(chǎng)需要花費(fèi)200萬(wàn)元的運(yùn)輸成本。甲公司在估計(jì)這批存貨的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先確定主要市場(chǎng)，由于A市場(chǎng)擁有最大交易量、交易活躍程度最高，判定A市場(chǎng)為甲公司銷售該原材料的主要市場(chǎng)。該批存貨的公允價(jià)值為13000萬(wàn)元減去運(yùn)輸成本100萬(wàn)元，即12900萬(wàn)元。 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，即使在計(jì)量日不存在提供出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債價(jià)格信息的可觀察市場(chǎng)，企業(yè)中仍應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者的角度進(jìn)行考慮，并假設(shè)當(dāng)日發(fā)生了交易。該假設(shè)的交易是估計(jì)出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債價(jià)格的基礎(chǔ)。例如，2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，很多股票、債權(quán)交易市場(chǎng)因不存在買家而消失，持有這些股票、債權(quán)的企業(yè)在進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不能以不存在相關(guān)資產(chǎn)的可觀察市場(chǎng)為由終止公允價(jià)值計(jì)量，而應(yīng)當(dāng)站在持有相關(guān)股票、債權(quán)的市場(chǎng)參與者角度，假定計(jì)量日當(dāng)日發(fā)生有序交易時(shí)的公允價(jià)格。 （四）市場(chǎng)參與者 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)充分考慮市場(chǎng)參與者之間的交易，采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。 1、市場(chǎng)參與者的特征。市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）中，相互獨(dú)立的、熟悉資產(chǎn)或負(fù)債情況的、能夠且愿意進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易的買方和賣方。市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)具備下列特征： （1）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。如果企業(yè)有證據(jù)表明，關(guān)聯(lián)方之間的交易是按市場(chǎng)條款達(dá)成的，則關(guān)聯(lián)方交易之間交易可以作為市場(chǎng)參與者之間的交易，交易價(jià)格可作為公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)。 （2）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，根據(jù)可獲得的信息，包括通過正常的盡職調(diào)查獲取的信息，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知。 （3）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易，而非被迫或以其他強(qiáng)制方式進(jìn)行交易。 2、市場(chǎng)參與者的確定。企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)至少應(yīng)當(dāng)考慮以下因素： （1）所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。例如，金融資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者與非金融資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者之間將存在較大差別。 （2）該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）。主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）是基于企業(yè)角度確定的，因此，與企業(yè)在同一行業(yè)的其他企業(yè)有可能是市場(chǎng)參與者。市場(chǎng)參與者也可能來(lái)自其他行業(yè)。例如，在計(jì)量制造業(yè)企業(yè)擁有的土地使用權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也可能作為市場(chǎng)參與者。 （3）企業(yè)將在主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于市場(chǎng)參與者之間的交易確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。如果市場(chǎng)參與者在交易中考慮了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等，并根據(jù)這些特征或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，那么企業(yè)也應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的這些假設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者角度計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，而不應(yīng)考慮企業(yè)自身持有資產(chǎn)、清償或者以其他方式履行負(fù)債的意圖和能力。例如，甲公司取得了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手乙公司100%的股權(quán)。乙公司聲譽(yù)良好，原有商標(biāo)具有商業(yè)價(jià)值，但甲公司決定不再使用乙公司的商標(biāo)。甲公司以公允價(jià)值計(jì)量該商標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)基于將該商標(biāo)出售給熟悉情況、有意愿且有能力進(jìn)行交易的其他市場(chǎng)參與者的價(jià)格，而不能因?yàn)樽栽阜艞壥褂迷撋虡?biāo)而將其公允價(jià)值確定為零。