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現(xiàn)金凈流量即指一定時期內(nèi)實際發(fā)生的現(xiàn)金凈額。該項目的現(xiàn)金凈流量可以通過以下步驟計算： 1.計算建設期現(xiàn)金流：建設期總投資400萬元，其中320萬固定資產(chǎn)投資，40萬開辦費用，40萬建設期資本化利息。建設期總投資減去建設期資本化利息，即建設期凈投資360萬元，建設期現(xiàn)金流就是360萬。 2.計算流動資金撥入和收回：該項目50萬的流動資金在經(jīng)營期初墊支，在經(jīng)營期末收回，因此該項目流動資金撥入和收回現(xiàn)金流為0元。 3.計算投產(chǎn)期現(xiàn)金流：投產(chǎn)期產(chǎn)生投資回報現(xiàn)金流，投產(chǎn)期第1年至第5年每年歸還借款利息10萬元，各年分別產(chǎn)生凈利潤：20萬元、30萬元、40萬元、60萬元、70萬元、50萬元、20萬元、30萬元、20萬元、30萬元，折舊為固定資產(chǎn)投資320萬元的每年折舊為32萬元，因此投產(chǎn)期現(xiàn)金流=凈利潤減去利息減去折舊=310-10-32=-32。 4.最后：現(xiàn)金凈流量=建設期現(xiàn)金流+流動資金撥入和收回現(xiàn)金流+投產(chǎn)期現(xiàn)金流=360-0-32=328萬元。 以上就是該項目的現(xiàn)金凈流量計算方法，現(xiàn)金凈流量表示投資活動的實際發(fā)生情況，可以更客觀地反映企業(yè)運營狀況，分析其實際經(jīng)營效益。此外，現(xiàn)金凈流量還可以用來確定企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，評價企業(yè)發(fā)展規(guī)模，控制企業(yè)的財務風險。