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(1)貝塔系數(shù)可以用來(lái)衡量一只股票的風(fēng)險(xiǎn)程度,并且可以用來(lái)預(yù)測(cè)該股票的未來(lái)投資收益。根據(jù)貝塔系數(shù)的計(jì)算公式，1.5=2%+（6% - 2%）?β,β=(1.5-2%) / (6%-2%)=0.75,意味著這只股票的β值為0.75，即該股票相比市場(chǎng)而言，具有較小的風(fēng)險(xiǎn)。 若投資者計(jì)劃以4.85元/股的價(jià)格出售該股票，那么該股票價(jià)格低于3.45元/股時(shí)投資者可以將資金購(gòu)買(mǎi)該股票（根據(jù)貝塔模型，3.45元/股=2%+（4.85元/股-2%）? 0.75）。 (2)根據(jù)計(jì)算公式，投資者在2019年2月6日出售該股票的持有期報(bào)酬率為(4.85元/股-3元/股+0.65元*3/2)/3元/股-2%=9.9%-2%=7.9%。 拓展知識(shí)：貝塔模型是一種投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，一般用來(lái)衡量股票的風(fēng)險(xiǎn)程度，以及預(yù)測(cè)該股票的未來(lái)投資收益。該模型的核心思想是：股票投資的收益總是應(yīng)受到當(dāng)前市場(chǎng)投資收益率和投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β的共同影響。