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學(xué)員你好 投資組合的期望報酬率等于各項資產(chǎn)期望報酬率的加權(quán)平均數(shù)，所以投資組合的期望報酬率的影響因素只受投資比重和個別報酬率的影響，當(dāng)把資金100%投資于甲證券時，組合期望報酬率最低為6%，當(dāng)把資金100%投資于乙證券時，組合期望報酬率最高為8%， 相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險分散化效應(yīng)越強，本題無限小，所以二者組合，非系統(tǒng)風(fēng)險幾乎都抵消了，風(fēng)險很小了，只要能夠分散風(fēng)險，那么組合標(biāo)準(zhǔn)差會低于單項資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)差，所以組合的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險）小于10%。就是機會集曲線只要只彎曲的，就存在可能低于單一證券中較低的標(biāo)準(zhǔn)差。