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丙公司是一家機械加工制造企業(yè),現(xiàn)就2021年的現(xiàn)金持有量展開討論,相關討論如下: (1)財務部A同事:公司可以按照存貨模式確定現(xiàn)金持有量。按照過往經驗,公司平均每周的現(xiàn)金需要量為12000元,全年使用量均衡。每次出售有價證券轉換現(xiàn)金的交易成本為312元,資金的機會成本率為10%。 (2)財務部B同事:公司可以按照隨機模式確定現(xiàn)金持有量。按照過往經驗,全年現(xiàn)金持有量上限水平為70000元,下限水平為13000元。 要求: (1)根據(jù)A同事的說法,計算:①公司全年最佳現(xiàn)金持有量;②全年持有現(xiàn)金的機會成本的最小值(假定全年共52周)。 (2)根據(jù)B同事的說法,當公司現(xiàn)金持有量為85000元時,計算公司有價證券的投資額。

84784974| 提問時間:2022 04/28 16:55
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何何老師
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職稱:注冊會計師,中級會計師,初級會計師,審計師,稅務師
(1)①存貨模式下,全年現(xiàn)金需要量=12000×52=624000(元) 因此,全年最佳現(xiàn)金持有量=(2×624000×312/10%)^(1/2)=62400(元) ②全年持有現(xiàn)金的機會成本的最小值=62400/2×10%=3120(元) (2)根據(jù)H-R=2(R-L),求得:現(xiàn)金最優(yōu)返回線水平R=(70000+2×13000)/3=32000(元) 因此,當現(xiàn)金持有量為85000元時,有價證券投資額=85000-32000=53000(元)。
2022 04/28 17:09
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