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對于平價發(fā)行債券，不是意味著票面利率等于市場利率嗎？為什么說前面利率與報價到期收益率一致？對于溢價，折價發(fā)行債券，即使每年付息一次，票面利率與年有效到期收益率也不一致嗎？但是影響票面利率跟有效口徑的因素不是付息方式嗎？
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您好！平價發(fā)行債券，是意味著票面利率等于市場利率，那么無論計息方式如何，票面利率與報價到期收益率一致。
2022 02/08 21:50
小石老師 
2022 02/08 22:02
但是這里問的是票面利率和年有效到期收益率不一致的情況，年有效收益率=
（1+報價利率/每年復(fù)利次數(shù)）復(fù)利次數(shù)-1，影響因素有付息次數(shù)，有報價利率，折價或溢價發(fā)行的話，報價利率肯定是不等于票面利率的，所以即使每年付息一次，票面利率和年有效到期收益率也不一致
84785019 
2022 02/08 22:06
所說的付息方式指的是 一年付息一次 或者到期一次還本付息？
84785019
2022 02/08 22:10
市場利率等于到期收益率嗎？
84785019
2022 02/08 22:12
在債券當(dāng)中 比折價溢價 用票面利率 跟到期收益率
在股票當(dāng)中 比折價溢價 用期望報酬率跟必要報酬率
可以這樣理解嗎？
小石老師
2022 02/08 22:15
付息方式是一年付幾次息
84785019
2022 02/08 22:16
報價利率不就是票面利率嗎？
小石老師
2022 02/08 22:20
這么理解，到期收益率是購買某一債券的真實收益率。而市場利率是當(dāng)時整個市場的利率
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