A: 某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合,其β系數(shù)分別為1.8, 1.5和0.7, 在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%,股票的市場(chǎng)收益率為10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。問(wèn): (1)該證券組合的β系數(shù)為多少? (2)該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是多少? (3)該證券組合的收益率是多少? B 如果證卷市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益率為6%,市場(chǎng)平均收益率為12%。問(wèn): (1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率為多少? (2)如果某一投資計(jì)劃的β系數(shù)為0.6,其預(yù)期投資收益率為10%,是否應(yīng)該投資? (3)如果某證券的必要收益率為15%,則其β系數(shù)為多少? 這是一道財(cái)務(wù)管理題,請(qǐng)幫我寫(xiě)出過(guò)程和答案
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2021 12/13 13:58
黑眼圈老師
2021 12/13 14:08
你好,解答如下:
(1)組合的貝塔系數(shù)=1.8*0.5+1.5*0.3+0.2*0.7=1.49
(2)風(fēng)險(xiǎn)收益率=(10%-5%)*1.49=7.45%
(3)組合收益率=5%+7.45%=12.45%
(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率=12%-6%=6%
(2)必要報(bào)酬率=6%+6%*0.6=9.6%
低于預(yù)期投資收益率,不應(yīng)該投資
(3)貝塔系數(shù)=15%/6%+6%=2.56
黑眼圈老師
2021 12/13 15:08
對(duì)老師的解答滿意請(qǐng)給個(gè)五星好評(píng)哦,謝謝!
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查看更多- 下面這一步用語(yǔ)文口述加起來(lái)需要哪幾步,可以講一下嗎 此組合的必要收益率=8%+1.45×(10%-8%)=10.9%。 A公司持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合,它們的β系數(shù)分別為2.0、1.6、1.0;它們的比重分別為30%、25%和45%,市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%。則此證券組合的必要收益率為(?。? A.18% B.10.9% C.21.4% D.20.25% 組合的貝塔系數(shù)=2.0×30%+1.6×25%+1.0×45%=1.45,此組合的必要收益率=8%+1.45×(10%-8%)=10.9%。 912
- 證券A期望收益率為15%,貝塔值為1.2。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,市場(chǎng)組合期望收益率為12%。這個(gè)證券的阿爾法是 A1.6% B-1.6% C1.7% D-1.7% 1481
- 某投資者自有資金1000元,賣(mài)空無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券A收人600元,將1600元全部用于購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)證券B。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券A的期望收益率為10%;風(fēng)險(xiǎn)證券B的期望收益率為20%,標(biāo)準(zhǔn)差為25。要求:(1)計(jì)算組合中各證券的權(quán)重。(2)計(jì)算組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差。 661
- 下圖為某段時(shí)間三種投資產(chǎn)品收益率的波動(dòng)區(qū)間, (1)請(qǐng)用股票收益率波動(dòng)幅度除以市場(chǎng)組合收益率波動(dòng)幅度近似計(jì)算兩只股票的β系數(shù); (2)請(qǐng)回答如果牛市要來(lái),應(yīng)投資于哪只股票?市場(chǎng)組合收益率% A股票收益率% B股票收益率% 5 -2 6 25 38 12 550
- 假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%,市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%。問(wèn):①投資者對(duì)每單位額外風(fēng)險(xiǎn)要求的收益率是多少?②如果投資者需要一個(gè)收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10%的投資組合,則其投資在市場(chǎng)組合的資金比率是多少?其預(yù)期收益率又是多少?③如果投資者有100萬(wàn)元要投資,則其必須以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率借入多少資金,才能使組合具有21%的預(yù)期收益率? 1365
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