問(wèn)題已解決

A: 某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合,其β系數(shù)分別為1.8, 1.5和0.7, 在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%,股票的市場(chǎng)收益率為10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。問(wèn): (1)該證券組合的β系數(shù)為多少? (2)該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是多少? (3)該證券組合的收益率是多少? B 如果證卷市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益率為6%,市場(chǎng)平均收益率為12%。問(wèn): (1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率為多少? (2)如果某一投資計(jì)劃的β系數(shù)為0.6,其預(yù)期投資收益率為10%,是否應(yīng)該投資? (3)如果某證券的必要收益率為15%,則其β系數(shù)為多少? 這是一道財(cái)務(wù)管理題,請(qǐng)幫我寫(xiě)出過(guò)程和答案

84785022| 提問(wèn)時(shí)間:2021 12/13 12:44
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黑眼圈老師
金牌答疑老師
職稱(chēng):注冊(cè)會(huì)計(jì)師,稅務(wù)師,中級(jí)會(huì)計(jì)師,初級(jí)會(huì)計(jì)師
你好,這道題計(jì)算量很大,請(qǐng)耐心等待一下,老師會(huì)按順序解答。
2021 12/13 13:58
黑眼圈老師
2021 12/13 14:08
你好,解答如下: (1)組合的貝塔系數(shù)=1.8*0.5+1.5*0.3+0.2*0.7=1.49 (2)風(fēng)險(xiǎn)收益率=(10%-5%)*1.49=7.45% (3)組合收益率=5%+7.45%=12.45% (1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率=12%-6%=6% (2)必要報(bào)酬率=6%+6%*0.6=9.6% 低于預(yù)期投資收益率,不應(yīng)該投資 (3)貝塔系數(shù)=15%/6%+6%=2.56
黑眼圈老師
2021 12/13 15:08
對(duì)老師的解答滿意請(qǐng)給個(gè)五星好評(píng)哦,謝謝!
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