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歐式看漲期權(quán)是指通過金融資產(chǎn)的未來價格上漲來進行套利或保值的，且其期權(quán)只有在期權(quán)和約到期時方能執(zhí)行的一種金融衍生品。 其具體操作在于 在現(xiàn)在時刻預(yù)計未來某一金融產(chǎn)品價格會上漲，則我可以去尋找一和交易對手，與對方簽定一份期權(quán)和約，約定在未來某一時間以一約定的價格買入該種金融產(chǎn)品，同時尋要向?qū)Ψ街Ц兑欢ǖ钠跈?quán)費。這樣你就獲得了未來買入該金融產(chǎn)品的純粹權(quán)利，而不承擔(dān)義務(wù)，你可以去選擇執(zhí)行該期權(quán)，也可以不去執(zhí)行，當(dāng)然這樣你會無故損失你的期權(quán)費了。而期權(quán)的賣方收取期權(quán)費則需承擔(dān)到期賣出某種金融產(chǎn)品的義務(wù)，不具有其他權(quán)利。 當(dāng)未來價格相對與協(xié)議價格上漲，且起上漲的總額大于你所付出的期權(quán)費用的時 候，你可以去執(zhí)行看漲期權(quán)，以協(xié)議價格從交易對手那里買入約定數(shù)量的該種產(chǎn)品，再在現(xiàn)貨市場上以市場價格賣出，轉(zhuǎn)手獲取利潤，利潤減去你所付出的期權(quán)費用變是你使用期權(quán)所獲得的凈收益。 同理若未來價格相對與協(xié)議價格上漲的總額不足以彌補你所付出的期權(quán)費用，你選擇執(zhí)行期權(quán)，獲得一定利潤，但總的收益為付。 最后當(dāng)未來價格相對與協(xié)議價格甚至下跌了，執(zhí)行期權(quán)的利潤為付，同時付出期權(quán)費，損失二者之和，所以選擇不能執(zhí)行期權(quán)。