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老師，坐等您的推導公式

好的請稍等，現(xiàn)在為您解答。

以下是推導過程： 本期市盈率=市價/本期每股收益 根據(jù)股利增長模型，市價=D1/（Rs-g)=D0*(1+g)/（Rs-g),代入上述公式中： 本期市盈率=[D0*(1+g)/（Rs-g)]/本期每股收益=股利支付率*（1+g）/（Rs-g) 注意：D0/本期每股收益=股利支付率 內(nèi)在市盈率=市價/預期每股收益=D1/（Rs-g)/預期每股收益=股利支付率/（Rs-g) 注意：D1/預期每股收益=股利支付率

滿意的話請給個好評哦，加油！

我的疑問是:內(nèi)在市盈率是D1/預期每股收益，那么D1=D0*（1+g）？而現(xiàn)在問題是內(nèi)在市盈率直接用D0/（Rs-g）

打錯了，最后一句話改成:期初股利支付率/（Rs-g）

內(nèi)在市盈率的分母是預期每股收益，分子分母統(tǒng)一口徑，分子用D1，您用D0就繞進去了。

您的意思是，做題的時候，無論計算本期還是預期市盈率時，分子直接用股份支付率就行，然后分母區(qū)分本期每股收益還是預期每股收益，對嗎？

是的，考試不會考推導過程的，直接用這個公式就可以。