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基金公司賬務處理一般企業(yè)沒有本質的區(qū)別，只是說他對收入和成本的定義，有一些區(qū)別。 合伙制私募股權投資基金的會計處理 因出資方式靈活且可避免“雙重征稅”，合伙制私募股權投資基金成為目前的私募股權投資基金的主流。在中國會計準則下，基金的投資可按指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或長期股權投資進行核算。因此，該類基金有以下兩種不同的會計處理方式。 1、指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。 出資人將基金投資視為投資一項金融產品，在“交易性金融資產”科目下核算。每年基金管理人根據LP賬戶審計報告進行公允價值調整。同時根據合伙協議，將收回的紅利、股息作為持有期間收益，計入投資收益。而投資收回及其他收益先沖減投資成本，等本金全部收回后，再確認投資收益。這一處理辦法遵循了穩(wěn)健地原則，且和合伙協議的規(guī)定一致。 （1）投資的確認及初始計量。 借：交易性金融資產（按公允價值入賬） 投資收益（交易費用） 貸：銀行存款（支付的總價款） 交易費用應直接計入當期損益（交易費用指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用，包括支付給代理機構、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內部管理成本及其他與交易不直接相關的費用）。 （2）后續(xù)計量-被投資公司經營結果對基金的影響。 借：交易性金融資產-公允價值變動（公允價值大于賬面價值，反之則作相反會計分錄） 貸：公允價值變動損益 （3）處置投資。 借：銀行存款（凈售價） 公允價值變動損益（持有期間公允價值的凈增值額） 貸：交易性金融資產（賬面余額） 公允價值變動損益（持有期間公允價值的凈貶值額） 投資收益（差額，或借記） 2、長期股權投資。 出資人將基金投資視作一項長期股權投資，在“長期股權投資”科目下核算，按照合伙企業(yè)的報表調整其公允價值。在這一處理方式下，投資人將收回的紅利、股息收益作為當期投資收益入賬。而投資收回及其他收益，在沖減其對應投資本金后作為投資收益在當期確認。同時，還需要根據基金占被投資公司的投資比例及基金是否對被投資公司存在重大影響或控制的情況，在后續(xù)計量時選擇按照成本法或權益法進行會計處理。 （1）投資的確認及初始計量。 借：長期股權投資（按成本入賬） 貸：銀行存款（支付的總價款） 如果基金是按照對聯營或合營企業(yè)的投資或其他長期股權投資核算投資項目，“資本化”或直接“費用化”交易費用都是允許的，只要對所有投資項目統一應用“資本化”或“費用化”的會計處理即可。 （2）后續(xù)計量-被投資公司經營結果對基金的影響。 ①成本法：若有減值，調整賬面價值 借：資產減值損失—長期股權投資減值準備 貸：長期股權投資減值準備 ②權益法：被投資公司實現凈利潤 借：長期股權投資—損益調整（被投資公司發(fā)生凈虧損則作相反會計處理） 貸：投資收益 被投資單位所有者權益的其他變動： 借：長期股權投資—其他權益變動（或做相反的分錄） 貸：資本公積—其他資本公積 （3）處置投資 ①成本法： 借：銀行存款（凈售價） 貸：長期股權投資（賬面余額） 投資收益（差額，或借記） ②權益法： 借：銀行存款（凈售價） 貸：長期股權投資—成本 長期股權投資—損益調整（或借記） 長期股權投資—其他權益變動（或借記） 投資收益（差額，或借記） 借：資本公積—其他資本公積（結轉資本公積） 貸：投資收益 除股息、紅利收入外，兩種會計處理方法對LP投資人收益的確認存在時間性差異。如果認為是基金產品，LP投資人將在投資收回全部本金后才能確認收益。而如果認為是長期股權投資，每筆投資的收回都能帶來損益，投資收益隨著投資項目確認。兩種處理方式各有利弊，很難評判其優(yōu)劣。 公司制募股權投資基金的會計處理 公司制募股權投資基金以公司的形式組織，以發(fā)行股份的方式募集資金。投資者以“購買基金公司股份”的方法認購基金，成為基金公司股東。因此，與合伙制基金相比，公司制私募股權投資基金只能在“長期股權投資”科目下核算，按照有限責任公司的報表調整其公允價值，并根據不同情況，在后續(xù)計量時選擇按照成本法或權益法進行會計處理。具體會計核算方式及分錄同“（一）合伙制私募股權投資基金的會計處理‘2.長期股權投資’”。 信托制私募股權投資基金的會計處理 信托制私募股權投資模式展現了信托在實業(yè)直投、核心資產管控、補充項目資本金以及主動管理風險等方面的優(yōu)勢。相比傳統的債權模式，股權交易模式相對較為復雜，也給信托項目層面的會計處理帶來了一定的難度。信托制私募股權投資基金包含以下兩類業(yè)務類型： 1、“名股實債”類業(yè)務。 名股實債”實質是一種質押融資行為，信托計劃資金在投資項目公司股權或者股權收益權的同時，簽訂回購協議，約定在未來某一時間由交易對手或其關聯方按事先約定的回購價格向信托計劃回購原先轉讓的或增資形成的項目公司股權?；刭弮r格是以原先信托受讓或增資項目公司股權的價款加上按資金占用時間以及固定的溢價率計算的固定回報為原則確定，與實際回購時該股權的公允價值無頭。在這一過程中，信托雖然在法律形式上持有項目公司的股權，但最終收加的是保證本金的固定收益，因此并未真正承擔與所持項目公司股權對應的剩余風險和報酬，就經濟實質而言并不屬于權益類投資，可將該類投資劃入“買入返售金融資產”進行核算。會計核算如下： （1）支付股權（股權受益權）投資款。 借：買入返售金融資產 借：銀行存款 （2）資產負債表日計提溢價款。 借：其他應收款 貸：投資收益 （3）項目結束收到回購價款。 借：銀行存款 貸：買入返售金融資產 其他應收款 投資收益 2、實質股權投資類業(yè)務 隨著監(jiān)管政策的收緊，“名股實債”類業(yè)務逐漸萎縮，取而代之的是各類實質股權投資類業(yè)務。為保障受益人收益并防范投資風險，股權投資常和其他基礎權利綜合運用進入信托計劃。目前較為流行的運作模式為：信托計劃對外募集資金，以股權形式進入項目公司，該類投資者作為優(yōu)先受益人；開發(fā)商或其關聯方以其對項目公司的債權認購信托計劃次級權益，充當次級受益人。 在實質股權投資類業(yè)務中，股權投資部分退出時的價格通常為其公允價值，依賴于項目的實際經營情況，信托計劃實質承擔了房地產項目的經營風險，可將該類投資劃入“長期股權投資”核算。會計核算如下： （1）支付股權投資款 借：長期股權投資 貸：銀行存款 （2）存續(xù)期確認或收取利潤分配 借：應收股利 貸：投資收益 借：銀行存款 貸：應收股利 （3）項目結束轉讓股權 借：銀行存款 貸：長期股權投資 投資收益 無論哪種運行模式的私募股權投資基金，其核心均是權益性投資，均應根據企業(yè)會計準備的要求判斷應歸屬于長期股權投資還是金融資產。 一般原則是：（1）如能對此類基金的募集、投資決策等日常運作事項具有控制、共同控制或者重大影響的，則應按長期股權投資核算；（2）如果對此類基金的募集、投資決策等日常運作事項不具有控制、共同控制或者重大影響的，則進一步考慮基金份額的公允價值能否可靠確定，若能可靠確定的，作為金融資產核算；反之，則作為長期股權投資核算。