如何分析現(xiàn)金流量表的其他重要項(xiàng)目

1.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額

新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)一一現(xiàn)金流量表》規(guī)定：外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量發(fā)生時(shí)的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算;匯率的變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響應(yīng)當(dāng)作為調(diào)節(jié)項(xiàng)目，在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列示。

"匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響在現(xiàn)金流量表上雖然只是一個(gè)單列的項(xiàng)目，但其卻是由匯率變動(dòng)的幾方面影響因素構(gòu)成：

(1)外幣余額的匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響。由于外幣現(xiàn)金賬戶在每個(gè)余額調(diào)整期必須按期末匯率調(diào)整記賬本位幣(以下統(tǒng)稱人民幣)余額，假定期內(nèi)未發(fā)生收付業(yè)務(wù)，其人民幣余額仍會(huì)增加或減少，影響"現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額"。

在現(xiàn)金流量表中：外幣現(xiàn)金賬戶年初余額的匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額=年初外幣現(xiàn)金結(jié)存數(shù)量(期末匯率-年初匯率)。

如果期末外幣現(xiàn)金元余額，則以結(jié)清外幣現(xiàn)金賬戶時(shí)的當(dāng)日匯率為"期末匯率"。

(2) 期內(nèi)收入外幣的匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響。期內(nèi)收入的外幣現(xiàn)金，假定收入后至期末沒有付出，其收入時(shí)按當(dāng)日匯率(或與即期匯率近似的匯率，下同)計(jì)算的現(xiàn)金流入與按期末匯率計(jì)算的人民幣金額也不一定相等，其差額即對(duì)現(xiàn)金的影響。在現(xiàn)金流量表中：年內(nèi)收入外幣現(xiàn)金的匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響額=∑[年內(nèi)收入外幣現(xiàn)金數(shù)量X(期末匯率-收入時(shí)當(dāng)日匯率)]。

2. 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額就是期初現(xiàn)金等價(jià)物減去期末現(xiàn)金等價(jià)物的差額。

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢(shì)，可以分析被投資單位未來短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

(1)當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)。

①經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流人絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。

②經(jīng)營活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。

③經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流人，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營，沒什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

④經(jīng)營每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)。

①經(jīng)營正常、投資和籌資亦無大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。

②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長，現(xiàn)金流量內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測(cè)被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

3. 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額

期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額就是指期末資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)金等價(jià)物余額。