并購重組中的10個(gè)稅務(wù)籌劃點(diǎn)

　　并購重組（Merger& Acquisition）泛指在市場機(jī)制作用下，企業(yè)為了獲得其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，主要表現(xiàn)為兩個(gè)以上公司合并、組建新公司或相互參股。并購重組過程中，通常會(huì)涉及企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、營業(yè)稅、契稅、印花稅、土地增值稅等，其中，最為重要的是所得稅，無論對于企業(yè)還是個(gè)人，積極的稅務(wù)籌劃，都可以大大降低并購重組的稅負(fù)成本。

　　籌劃點(diǎn)1：爭取特殊性稅務(wù)處理，遞延納稅

　　最新頒布實(shí)施的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財(cái)稅[2014]109號(hào)）將適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購和資產(chǎn)收購比例由不低于75%調(diào)整為不低于50%，因此，滿足以下條件可申請?zhí)厥庑远悇?wù)處理，暫時(shí)不用繳納稅款：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

　?。?）被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例。（50%）

　?。?）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)。

　?。?）重組交易對價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例。（85%）

　　（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

　　籌劃點(diǎn)2：資產(chǎn)收購與股權(quán)收購的選擇

　　并購重組中的10個(gè)稅務(wù)籌劃點(diǎn)

　　籌劃點(diǎn)3：資產(chǎn)與債權(quán)、債務(wù)等“打包轉(zhuǎn)讓”的運(yùn)用

　　根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第13號(hào)）規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。同時(shí)，根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第51號(hào)）規(guī)定，納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營業(yè)稅。

　　籌劃點(diǎn)4：未分配利潤、盈余公積的處理

　　根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）第三條“關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問題”規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中，按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。同時(shí)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）第五條規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；股息所得為“免稅收入”，因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，可以先分配股東留存收益。

　　籌劃點(diǎn)5：成本“核定”的使用

　　根據(jù)最新實(shí)施的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十七條規(guī)定：“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能正確計(jì)算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)原值。”從之前部分地區(qū)實(shí)踐來看，比如，海南省按申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計(jì)稅成本。因此，對于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產(chǎn)等），如果按照上述方式進(jìn)行核定的成本大于實(shí)際成本，可以適用這一方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以降低應(yīng)納稅所得額。

　　籌劃點(diǎn)6：變更公司注冊地址

　　為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，國家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)都出臺(tái)了財(cái)政返還政策。各地出臺(tái)的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政返還政策，實(shí)際上是降低了實(shí)際的稅負(fù)率。2010年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。

　　并購重組中的10個(gè)稅務(wù)籌劃點(diǎn)

　　籌劃點(diǎn)7：“過橋資金”的引入

　　諸如房地產(chǎn)等近年來快速發(fā)展的行業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，面臨的一個(gè)突出問題就是企業(yè)的資產(chǎn)增值過大，相比較而言，賬面的“原值”過小，從而帶來高昂的稅負(fù)成本，甚至迫使并購重組交易的終止。實(shí)踐中，為了提高被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“原值”，可以通過引入“過橋資金”，變債權(quán)為股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益的的降低，減少稅負(fù)成本。

　　籌劃點(diǎn)8：搭建境外架構(gòu)

　　引入境外架構(gòu)，可以將直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)化為間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)稅負(fù)的降低，如下圖：

　　籌劃點(diǎn)9：分期繳納稅款的爭取

　　根據(jù)《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅[2014]116號(hào)）的規(guī)定，“居民企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。”對于個(gè)人股東在并購重組過程中存在的納稅金額過大，缺少必要資金的現(xiàn)實(shí)問題，實(shí)踐中，部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)采取了與個(gè)人簽署協(xié)議，分期繳納稅款的做法，并購企業(yè)及個(gè)人也可以善加利用。

　　籌劃點(diǎn)10：納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的籌劃

　　根據(jù)國稅函「2010」79號(hào)文件規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）規(guī)定，“具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：（一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；（四）國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；（五）本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。”可見，無論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂或是價(jià)款的支付都會(huì)影響納稅義務(wù)的產(chǎn)生，需要事先籌劃，推遲納稅義務(wù)的產(chǎn)生。

　　小結(jié)：當(dāng)然，上述十種方法并不是孤立的，通常需要綜合運(yùn)用，同時(shí)，每一種方式也都或多或少的存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，并購重組方需要控制其中的法律風(fēng)險(xiǎn)，如，特殊性稅務(wù)處理應(yīng)按要求提交完備的備案材料，“過橋資金”使用過程中，要防范被被認(rèn)定抽逃資金的風(fēng)險(xiǎn)，境外架構(gòu)的引入可能因缺少“合理商業(yè)目的”被稅務(wù)機(jī)關(guān)“穿透”，利用區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策變更注冊地時(shí)，需要防范政策變更以及財(cái)政補(bǔ)貼不能兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。專家建議，企業(yè)及個(gè)人在設(shè)計(jì)稅務(wù)籌劃方案的過程中，對于法律風(fēng)險(xiǎn)的防范具有同樣重要的地位。