新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
[期貨日報]風險管理公司場外期權 個股標的范圍拓至兩融
10月30日，中期協發(fā)布《關于進一步明確權益類場外衍生品標的范圍的通知》。為助力風險管理公司提升服務水平，適應市場發(fā)展的需要，引導公司規(guī)范發(fā)展、合規(guī)經營，中期協進一步明確風險管理公司開展權益類場外衍生品業(yè)務的標的范圍，拓展場外期權業(yè)務個股標的范圍至兩融標的。
中期協表示，隨著各類資管機構加大權益性資產的配置，場外衍生品的風險管理和財富管理作用將進一步顯現。進一步明確權益類場外衍生品標的范圍將進一步拉平有關自律監(jiān)管安排，推動不同行業(yè)實行公平競爭。
具體來看，一是風險管理公司開展場外期權業(yè)務掛鉤標的應當具有充分的現貨交易基礎，市場競爭充分，具備公允的市場定價，流動性良好等，適宜進行場外期權交易，不得掛鉤私募基金、資管計劃等私募產品。
二是風險管理公司開展場外期權業(yè)務個股標的范圍不得超出融資融券標的當期名單，股票指數標的范圍為滬深交易所、中證指數公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協會相關規(guī)定的指數標的。
三是風險管理公司開展場外期權業(yè)務個股標的應進行實時動態(tài)調整，不得新開和展期被交易所實行風險警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風險提示、進入終止上市程序的個股為標的的場外期權合約。
四是風險管理公司不得開展融資類收益互換業(yè)務。
五是風險管理公司應當建立場外衍生品數據報送工作機制，健全數據報送、核實驗證、報告補正等工作流程，配備專崗人員，明確對數據報送工作負直接責任和負管理責任的人員。
六是《關于進一步加強風險管理公司場外衍生品業(yè)務自律管理的通知》（中期協字〔2018〕118號）第七條同時廢止。
“此次中期協的規(guī)定主要是與此前中國證券業(yè)協會頒布的最新規(guī)定取得一致，避免從事類似業(yè)務的金融機構監(jiān)管規(guī)則不一致的現象?！鄙虾ｋH豐投資總經理王敏楠對期貨日報記者表示，拓展場外期權業(yè)務個股標的范圍至兩融標的，能夠促進風險管理公司為市場投資機構提供更為全方位的服務。
據記者了解，當前，共有7家風險管理公司有開展個股場外期權業(yè)務的資質。分別為浙江永安資本管理有限公司、浙江浙期實業(yè)有限公司、浙江南華資本管理有限公司、中信中證資本管理有限公司、華泰長城資本管理有限公司、銀河德睿資本管理有限公司和國泰君安風險管理有限公司。這也是2018年中期協批復的第一批符合開展個股場外衍生品業(yè)務要求的風險管理公司名單，至今未有新的公司獲得開展該業(yè)務的資質。
“對于已經取得個股期權資格的風險管理公司，此次中期協進一步明確權益類場外衍生品標的范圍為利好政策，可以促進風險管理公司更全面地服務市場投資者的需求。但對于尚未取得個股期權資格的風險管理公司，目前只能將業(yè)務放在商品衍生品與指數類衍生品上，這兩個市場都呈現出異常激烈的競爭格局，這類公司將面臨較大的競爭壓力。”王敏楠說。
相關資訊
期貨免費資料下載
- 思維導圖
- 學習計劃
- 高級會計實務
高頻考點 - 報考指南
- 分錄/公式/發(fā)條
- 歷年試題
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
