臺(tái)灣將于2013年采行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IFRS),首當(dāng)其沖的產(chǎn)業(yè)是壽險(xiǎn)業(yè),這個(gè)會(huì)計(jì)新制原本被壽險(xiǎn)業(yè)視為“比彗星撞地球還可怕”,認(rèn)為“一旦實(shí)施,臺(tái)灣將無(wú)保險(xiǎn)業(yè)”。不過(guò),近期出現(xiàn)轉(zhuǎn)換空間。壽險(xiǎn)人士表示,目前IFRS影響數(shù)還難以估計(jì),須視“流動(dòng)性貼水(遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率)”數(shù)值而定,樂(lè)觀的話,IFRS甚至可能完全沒(méi)有影響。
IFRS上路后,財(cái)報(bào)每一科目皆采用公允價(jià)值衡量(FairValueMeasurement),來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的負(fù)債與資產(chǎn)。就壽險(xiǎn)業(yè)而言,公允價(jià)值衡量的標(biāo)準(zhǔn)尚未確定,若以“市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率”來(lái)說(shuō),沖擊最大的情況是采行10年期公債殖利率,現(xiàn)行約1.5%。
壽險(xiǎn)業(yè)因過(guò)去銷售的保單預(yù)定利率較高,甚至有高達(dá)8%、9%的保單,若以目前較低的市場(chǎng)利率折現(xiàn)計(jì)算,必須就利差損增提大量準(zhǔn)備金,保險(xiǎn)公司將面臨沉重的增資壓力。
以臺(tái)灣壽險(xiǎn)市場(chǎng)過(guò)去二年的環(huán)境來(lái)看,不少在臺(tái)知名的外商壽險(xiǎn)公司即因準(zhǔn)備金考量撤出臺(tái)灣市場(chǎng),一般認(rèn)為,大型保險(xiǎn)公司因過(guò)去銷售的高預(yù)定利率保單愈多,面臨的沖擊愈大。至于沖擊有多大?各家保險(xiǎn)公司均視為最高機(jī)密。
資深壽險(xiǎn)人士認(rèn)為,臺(tái)灣壽險(xiǎn)業(yè)沒(méi)有本錢實(shí)施IFRS,至少舊的有效契約無(wú)法適用,頂多只能從新契約保單開始實(shí)施。