一、碳排放權(quán)及其交易
1997年12月通過的《京都協(xié)議書》把碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了碳排放權(quán)的交易，簡稱碳交易。碳交易的基本原理是：合同的一方通過支付另一方而獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減排溫室效應(yīng)，從而實現(xiàn)減排的目標(biāo)。由于不同企業(yè)的排放量、減排成本不同，一些持有較多排放權(quán)的企業(yè)可以將多余的指標(biāo)出售給排放權(quán)不足的企業(yè)�？梢姡冀灰资菍嶓w經(jīng)濟中的排放企業(yè)將其碳排放權(quán)根據(jù)減排成本不同進行的交易，碳交易將原來一直游離在資產(chǎn)負債表以外的氣候因素納入企業(yè)的會計體系，改變了企業(yè)的收支結(jié)構(gòu)。
碳交易支付可以通過以下一種或幾種方式：現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物、債券、可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證或?qū)嵨锝灰祝ㄈ缣峁p排技術(shù)）。因此碳交易實質(zhì)上是一種金融活動，與一般的金融活動相比，碳交易更緊密地連接了金融資產(chǎn)與基于綠色技術(shù)的實體經(jīng)濟：一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)；另一方面來自不同項目與企業(yè)產(chǎn)生的減排量進入碳金融市場進行交易，被開發(fā)成基于碳排放權(quán)的標(biāo)準的金融工具及衍生產(chǎn)品，于是碳排放權(quán)逐漸成為一種金融工具，其價格依賴于金融市場。因此，對于我國參與CDM項目的企業(yè)而言，碳排放權(quán)應(yīng)在會計系統(tǒng)中予以確認和計量。
二、碳排放權(quán)的確認與計量
�。ㄒ唬┨寂欧艡�(quán)的確認原則
碳排放權(quán)作為一種稀缺的有價經(jīng)濟資源在資本市場流通，它具有自由交易市場，擁有具體產(chǎn)品的定價機制，并以公允價值計量，其價值變動直接增減資產(chǎn)價格。本文認為，碳排放權(quán)本身是一種金融衍生產(chǎn)品，但其價格隨企業(yè)自身權(quán)益主體的市場價格以外的因素而變動，與普通的金融衍生產(chǎn)品不同，屬于嵌入衍生工具。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認與計量》中的規(guī)定，如果混合工具沒有整體指定為以公允價值計量且其變動計人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，則應(yīng)根據(jù)金融工具的實質(zhì)以及金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的定義，在初始確認時將金融工具或其組成部分確認為金融資產(chǎn)、金融負債或權(quán)益工具。
如果企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)合同條款中沒有包括交付現(xiàn)金及其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)，也沒有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)，則確認為權(quán)益工具；若企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)交易合同總規(guī)定，企業(yè)通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算，則確認為權(quán)益工具；否則企業(yè)應(yīng)將簽訂的碳排放權(quán)合同確認為金融資產(chǎn)或金融負債。
�。ǘ┨寂欧艡�(quán)的計量
由于碳排放權(quán)的價格指數(shù)受制于發(fā)達國家完成所承擔(dān)減排義務(wù)的難易程度，完成減排義務(wù)越難則排放權(quán)的價格會越高，而一旦發(fā)達國家的生產(chǎn)和生活方式得以調(diào)整，減排義務(wù)不需要通過CDM來完成，則碳排放權(quán)的價格會降低，因此價格指數(shù)所反映出來的市場價格是發(fā)達國家投資者充分考慮了節(jié)能經(jīng)濟發(fā)展與未來減排空間的關(guān)系及其不確定性風(fēng)險之后所形成的共識，該市場價格即為碳排放權(quán)的公允價值。本文認為，碳排放權(quán)應(yīng)在獲取時或報告期末按不同時點的公允價值進行計量，即應(yīng)按照碳交易所的價格指數(shù)確定排放權(quán)的入賬價值，并于報告期末按該價格指數(shù)的實時數(shù)據(jù)進行后續(xù)計量。
�。ㄈ┨寂欧艡�(quán)會計處理適用的會計科目
基于以上分析，本文認為“衍生工具”科目可核算企業(yè)碳排放權(quán)的交易。本科目為共同類科目，核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負債，借方余額反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值，貸方余額反映企業(yè)衍生工具形成負債的公允價值。
企業(yè)持有碳排放減排指標(biāo)時按其公允價值借記“衍生工具”，按CDM項目的實際支出項目貸記相應(yīng)科目；資產(chǎn)負債表日按碳排放權(quán)的公允價值與賬面價值的差額，借記“衍生工具”，貨記“公允價值變動損益”，或相反的分錄；CDM項目實際產(chǎn)生碳減排量核證后，終止確認衍生工具，此時比照“交易性金融資產(chǎn)”或“交易性金融負債”規(guī)定進行處理。
三、碳排放權(quán)的會計處理實例
【例】歐洲碳基金公司于2006年11月1日與新世界水電開發(fā)有限公司簽訂溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓合同，合同約定五年內(nèi)新世界公司實施小水電項目產(chǎn)生的溫室氣體減排量，將向歐洲碳基金轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓總量約為50萬噸二氧化碳當(dāng)量，轉(zhuǎn)讓價格每噸不低于9美元，實際指數(shù)價格高出合同價格部分由雙方平均分享，按年結(jié)算。
2006年12月31日，歐盟市場價格指數(shù)為每噸10美元。
2007年11月1日，項目實際產(chǎn)生溫室氣體減排量經(jīng)核證為10萬噸，歐盟市場價格指數(shù)為每噸11美元。
新世界水電開發(fā)公司的會計處理如下：（單位：萬美元）
�。�1）2006年11月1日
借：衍生工具 450
貸：CDM項目有關(guān)支出科目 450
（2）2006年12月31日
借：衍生工具 25
貸：公允價值變動損益 25
�。�3）2007年11月1日
交易價格為9+（11-9）/2=10美元
借：銀行存款 100
貸：衍生工具 95
投資收益 5
借：公允價值變動損益 5
貸：投資收益——CDM項目收入 5
以后各年會計處理相同。