《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》自2007年1月1日開始實(shí)行以來，為我國企業(yè)核算以權(quán)益或現(xiàn)金結(jié)算的股份支付提供了依據(jù)。準(zhǔn)則規(guī)定，對支付給雇員的權(quán)益性工具（股份或股票期權(quán)）應(yīng)作為費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)，對取得的服務(wù)以相關(guān)權(quán)益的公允價值計入相關(guān)成本或費(fèi)用。對于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日估計可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量，而對于以現(xiàn)金結(jié)算的以股份為基礎(chǔ)的支付交易，應(yīng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日對負(fù)債的公允價值進(jìn)行重新計量。
股份支付費(fèi)用化要求企業(yè)在等待期確認(rèn)費(fèi)用，這將直接減少當(dāng)期損益。而以下幾點(diǎn)可能影響企業(yè)當(dāng)期確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用的可靠性。
一、對可行權(quán)情況的估計給企業(yè)以調(diào)節(jié)費(fèi)用的空間
股份支付準(zhǔn)則規(guī)定，對于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份支付所授予權(quán)益工具的公允價值進(jìn)行計量。企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用。對于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用。可以看出，股份支付不論是以現(xiàn)金還是權(quán)益方式結(jié)算，當(dāng)期確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)用受到權(quán)益工具的公允價值和對可行權(quán)情況最佳估計兩個因素的影響。權(quán)益工具公允價值一般使用期權(quán)定價模型計算確定，而對可行權(quán)情況的估計則全憑專業(yè)判斷�？尚袡�(quán)情況取決于激勵對象能否達(dá)到規(guī)定等待期的業(yè)績條件以及能否完成規(guī)定的等待期服務(wù)，可行權(quán)情況的估計范圍可以從0（沒有達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件）到100%（完全達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件）。因此存在企業(yè)通過調(diào)整可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量進(jìn)而調(diào)節(jié)當(dāng)期費(fèi)用的空間。
二、權(quán)益工具公允價值確定方法缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)
由于期權(quán)費(fèi)用的確定要用公允價值計量，而股票期權(quán)費(fèi)用計算需要使用期權(quán)定價模型，常用的Black-Scholes模型和二叉樹模型都需要選取很多參數(shù)，所以，使用兩種模型計算的股權(quán)激勵成本會有差異，即使使用同一種模型，參數(shù)選取不同造成企業(yè)當(dāng)期確認(rèn)的費(fèi)用也有差異。以無風(fēng)險利率為例，根據(jù)上市公司在2007年年報中披露的信息，有選一年期定期存款利率的，有選一年期零存整取利率的，有選一年期國債收益率的，有選債券回購利率的。之所以出現(xiàn)這些差異，與期權(quán)費(fèi)用公允價值的確定數(shù)額有關(guān)。另外，股價預(yù)計波動率的估計也純粹由企業(yè)自己設(shè)定。在上市公司披露的股票期權(quán)費(fèi)用確定的計算方法中，有的公司解釋了股價預(yù)計波動率的確定依據(jù)，而有的公司僅在公式中列舉了這一比率，沒有詳細(xì)披露波動率是按照何時的標(biāo)準(zhǔn)據(jù)以確定的。
三、等待期確定缺乏規(guī)范影響費(fèi)用攤銷
按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，股權(quán)激勵成本在等待期內(nèi)進(jìn)行攤銷，因此激勵計劃在等待期內(nèi)對企業(yè)業(yè)績影響較大。企業(yè)可以通過選擇不同攤銷模式（如縮短或延長等待期等）對當(dāng)期確認(rèn)的期權(quán)費(fèi)用進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而操控當(dāng)期利潤。
按照準(zhǔn)則規(guī)定，公司的股票期權(quán)費(fèi)用需要在等待期內(nèi)進(jìn)行攤銷。等待期是可行權(quán)條件得到滿足的期間，即只有滿足規(guī)定的業(yè)績條件，激勵對象才可以行權(quán)。然而我國部分上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵計劃要求滿足行權(quán)條件后分期行權(quán)，或者設(shè)置不同業(yè)績條件分期行權(quán)，對于這些情況等待期如何確定，準(zhǔn)則中并沒有明確規(guī)定。以伊利股份為例，伊利公司期權(quán)計劃授予激勵對象5 000 萬份期權(quán)，使用Black-Scholes模型計算得出每份期權(quán)的理論價格為14.779元，總的期權(quán)費(fèi)用為14.779元/股×5 000萬股=73 895（萬元）。伊利公司的行權(quán)安排規(guī)定，自期權(quán)計劃授權(quán)日一年后，滿足行權(quán)條件的激勵對象可以在可行權(quán)日行權(quán)，且應(yīng)分期行權(quán)。激勵對象首期行權(quán)不得超過獲授期權(quán)的25%，剩余獲授期權(quán)可以在首期行權(quán)的一年后、期權(quán)的有效期內(nèi)自主行權(quán)，激勵對象必須在授權(quán)日后的8年內(nèi)行權(quán)。由于伊利公司的股票期權(quán)計劃授予日為2006年12月28日，如果行權(quán)安排規(guī)定自期權(quán)計劃授權(quán)日一年就可以全部行權(quán)，那么伊利公司期權(quán)計劃等待期為一年。然而由于是分期行權(quán)，伊利公司最初選擇在兩年內(nèi)將全部期權(quán)費(fèi)用73 895萬元予以攤銷，后又改為在3年內(nèi)攤銷全部費(fèi)用。而全部費(fèi)用由最初的2006年分?jǐn)?8 473萬元、2007年分?jǐn)?5 421萬元，變成2006年506萬元、2007年45 982萬元和2008年27 407萬元，可以看出，對等待期估計的變更會對股票期權(quán)費(fèi)用的攤銷產(chǎn)生較大影響。
四、行權(quán)條件變更后的后續(xù)處理缺少規(guī)范
對于行權(quán)條件變更（如調(diào)整行權(quán)條件或股票期權(quán)數(shù)量），《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》對此做出限定，即必須按照批準(zhǔn)股份支付計劃的原則和方式進(jìn)行調(diào)整。在會計處理上，無論已授予的權(quán)益工具的條款和條件如何變更，企業(yè)確認(rèn)的服務(wù)金額不應(yīng)低于權(quán)益工具在授予日的公允價值。與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比，這種規(guī)定顯然過于簡單。
國際財務(wù)報告準(zhǔn)則更多地考慮了會計主體對于權(quán)益性工具變更的可能性。比如，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對主體修訂等待期長度的估計以及主體可能降低授予雇員期權(quán)行權(quán)價格（如對期權(quán)重定價）的規(guī)定，要求如果主體縮短等待期長度或?qū)ζ跈?quán)重新定價，那么產(chǎn)生的以股份為基礎(chǔ)的支付安排的公允價值總額的提高或?qū)蛦T有利的其他的影響，主體都應(yīng)將增加的公允價值包括在計量作為所授予的權(quán)益性工具對價而接受的服務(wù)所確認(rèn)的金額中。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的這些規(guī)定有助于主體正確核算應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用。而由于我國準(zhǔn)則并沒有關(guān)于企業(yè)修訂等待期長度以及對期權(quán)重新定價的規(guī)定，這就很可能導(dǎo)致企業(yè)漏記這部分增加的金額，進(jìn)而少計費(fèi)用，操縱利潤。比如企業(yè)可以在設(shè)計股權(quán)激勵計劃時設(shè)定等待期為若干年，然后據(jù)此計算出期權(quán)公允價值及全部費(fèi)用，在開始攤銷時縮短等待期，根據(jù)我國會計準(zhǔn)則對授予的權(quán)益工具條款和條件變更規(guī)定，企業(yè)確認(rèn)服務(wù)金額不低于授予日公允價值，這就很可能造成企業(yè)還是按照最早設(shè)計期權(quán)計劃時計算的全部費(fèi)用在較短時期內(nèi)進(jìn)行攤銷，而對因公允價值增加而導(dǎo)致的費(fèi)用變化忽略不計，造成會計信息失真。
通過以上分析可以看出，盡管股份支付準(zhǔn)則要求對支付給雇員的權(quán)益性工具作為費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)，然而企業(yè)在實(shí)際應(yīng)用準(zhǔn)則時存在調(diào)節(jié)費(fèi)用的空間，這將影響當(dāng)期費(fèi)用確認(rèn)的可靠性。筆者認(rèn)為，我國應(yīng)加強(qiáng)股份支付準(zhǔn)則費(fèi)用確認(rèn)的監(jiān)管，尤其是在等待期變更、行權(quán)條件變更等方面，既要保證給企業(yè)提供變更行權(quán)條件的空間，又要促使企業(yè)正確和合理確認(rèn)費(fèi)用，對于權(quán)益工具公允價值確認(rèn)，應(yīng)加強(qiáng)信息披露方面的監(jiān)管，對于上市公司選擇的模型參數(shù)的計算依據(jù)進(jìn)行規(guī)范，減少企業(yè)調(diào)節(jié)費(fèi)用的空間。