國(guó)債逆回購(gòu)交易流程

來源: 互聯(lián)網(wǎng) 編輯： 2013/07/25 09:57:53　　字體：大小

　　國(guó)債回購(gòu)交易是買賣雙方在成交的同時(shí)約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交。亦即債券持有者（融資方）與融券方在簽訂的合約中規(guī)定，融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間，以商定的價(jià)格再買回該筆債券，并支付原商定的利率利息。

　　國(guó)債逆回購(gòu)是其中的融券方。對(duì)于融券方來說，該業(yè)務(wù)其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。

　　交易流程

　　（1）回購(gòu)委托——客戶委托證券公司做回購(gòu)交易?？蛻粢部梢韵癯垂梢粯?，通過柜臺(tái)、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；

　　（2）回購(gòu)交易申報(bào)——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機(jī)做交易申報(bào)，下達(dá)回購(gòu)交易指令?；刭?gòu)交易指令必須申報(bào)證券賬戶，否則回購(gòu)申報(bào)無效。

　　（3）交易撮合——交易所主機(jī)將有效的融資交易申報(bào)和融券交易申報(bào)撮合配對(duì)。

　　（4）成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購(gòu)交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。

　　（5）清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購(gòu)成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù)，與當(dāng)日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出證券公司經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。

　　（6）回款——比如說是做7天逆回購(gòu)，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動(dòng)回款，不用做交易。

【我要糾錯(cuò)】責(zé)任編輯：angleice

上一篇：融資租賃與分期付款的區(qū)別

下一篇：企業(yè)債逆回購(gòu)交易操作技巧