中小企業(yè)融資：找尋第三條路

來源: 中國會計報編輯： 2010/02/05 13:42:44　　字體：大小

　　 “資金斷裂是比訂單下降更卡脖子的事情。”談起資金問題，溫州真青眼鏡公司老總?cè)~劍清告訴記者，“如果說訂單減少，企業(yè)還可以撐一段時間，但資金鏈一斷，企業(yè)就會猝死。”融資難是中小企業(yè)的老大難問題。像葉劍清一樣的中小企業(yè)要迫切解決融資問題，只有兩條途徑，一是向銀行抵押貸款，一是向民間借貸。而手續(xù)繁雜、貸款抵押和擔保條件苛刻以及貸款成本太高是中小企業(yè)貸款難的3大主因。

　　但民間借貸風(fēng)險太高，對實力較弱的中小企業(yè)來說，也不是一個上上之選。

　　中小企業(yè)融資能否另辟蹊徑，找尋第三條路？

　　讓抵押品“活”起來

　　“目前，我國中小企業(yè)占企業(yè)總量的99％以上，是國家經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱之一。盡管國家十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，不斷推出多項扶持中小企業(yè)的政策，但國內(nèi)眾多中小企業(yè)仍然缺乏推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展所需要的資金。”廣州中小企業(yè)局局長劉煥泉近日表示。

　　“銀行貸款條件極為嚴苛，要有生產(chǎn)線、廠房等抵押物，而且評估時還要被打折，最短也要一個月，才能拿到貸款。”葉劍清的話反映出中小企業(yè)主面臨的普遍問題，而抵押物的缺乏正是中小企業(yè)的死穴。

　　“從前，銀行需要企業(yè)將廠房等不動產(chǎn)作為抵押的貸款方式嚴重阻礙了中小企業(yè)融資的發(fā)展。說白了，讓抵押品活起來，中小企業(yè)也就都活了。”中國工商銀行江蘇省靖江市支行副行長金旭東一語道破天機。

　　“別說動產(chǎn)質(zhì)押了，現(xiàn)在有的銀行還開發(fā)出了將企業(yè)應(yīng)收賬款作為抵押物的融資方式，從而更好地迎合了中小企業(yè)資金量小、資金短缺的現(xiàn)狀。”金旭東向記者透露。

　　在金旭東看來，當前金融創(chuàng)新也需要緊跟時代，有什么樣的企業(yè)，與之配套的金融服務(wù)也要跟上。這于企業(yè)、于銀行都是一種有益的嘗試。

　　各類產(chǎn)品巧融資

　　如金旭東所言，招商、民生、廣發(fā)等股份制銀行以及部分私營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的國有商業(yè)銀行陸續(xù)推出了主要針對小企業(yè)的動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)。

　　動產(chǎn)抵押貸款是指借款人以其自有或第三人所有的商品、原材料、車輛及設(shè)備等動產(chǎn)向銀行抵押，也可用國債、存單、銀票等進行質(zhì)押，并從銀行獲得資金的一種中小企業(yè)融資方式。辦理動產(chǎn)抵押貸款的手續(xù)非常簡單，只要將銀行認可的物品進行抵押，就可以輕松獲取一定額度的貸款。這種“死物變活錢”的貸款抵押模式有點典當?shù)奈兜溃滟J款利率卻大大低于典當行的利率，適合缺乏普通抵押資源、具有短期借款用途的小企業(yè)。

　　配對組合聯(lián)保貸款也是近年來部分股份制銀行推出的一項新貸款品種。它在解決中小企業(yè)融資之余，也能較好幫助銀行防范貸款風(fēng)險。這種貸款是借款人通過繳納一定保證金的方式組成互助的聯(lián)合擔保小組，相互提供貸款保證擔保，銀行以此發(fā)放一定額度的貸款。這種貸款不需要其他的抵押和擔保，更多地依靠企業(yè)之間的互相監(jiān)督和約束。上海銀行、上海農(nóng)業(yè)銀行等城商行是此類貸款的先驅(qū)，且已相當成熟，特別受各地行業(yè)協(xié)會的歡迎。

　　此外，很多小企業(yè)都遇到過這樣的情況：在辦理結(jié)算時，企業(yè)會收到生意合作方開出的商業(yè)匯票。

　　其中的銀行承兌匯票及商業(yè)承兌匯票需要一定時間才能兌付，這時許多小企業(yè)往往只能坐等兌付日期到達。假如此時，企業(yè)急需用錢，這短短的兌付日期就能要了企業(yè)的命。

　　據(jù)銀行有關(guān)人士介紹，其實承兌匯票可以到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，這也是中小企業(yè)短期融資的重要資源。這種業(yè)務(wù)是收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)，銀行便會按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將款項立即支付給收款人。

責(zé)任編輯：zoe

上一篇：信貸管理中存在的五大問題

下一篇：外商直接投資與間接投資的互補性