今天，真正獲益的風(fēng)險(xiǎn)投資一定要投入真金白銀嗎？對(duì)于藍(lán)色巨人IBM來(lái)說(shuō)，答案是一個(gè)大大的“NO”。

　　當(dāng)IBM前總裁郭士納決定建立風(fēng)險(xiǎn)投資部門時(shí)，他的策略和英特爾或者摩托羅拉完全不同。后面兩者的模式都是老老實(shí)實(shí)地投入巨額的資金，而IBM則做了另外一些令人驚異的事情，它的風(fēng)險(xiǎn)投資部門更像一個(gè)“中間商人”，它把真正的風(fēng)險(xiǎn)投資、新創(chuàng)公司，IBM以及它的客戶聯(lián)系到一起，最終自己獲得最大收益。

　　隨著傳統(tǒng)的嚴(yán)格集中于投資的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資模式的快速消亡，波音、戴爾、應(yīng)用材料和惠普等公司都因缺乏回報(bào)而關(guān)閉了風(fēng)險(xiǎn)投資部門。

　　而一度不被市場(chǎng)看好的IBM模式卻如火如荼，短短幾年間，IBM風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)與950多家小公司建立了合作伙伴關(guān)系，成為風(fēng)險(xiǎn)投資公司公認(rèn)的市場(chǎng)領(lǐng)袖。根據(jù)2004年全美風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)對(duì)著名風(fēng)險(xiǎn)投資公司的滿意調(diào)查IBM風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)與英特爾資本公司并列第一，遙遙領(lǐng)先于第三名的微軟。

　　取得VC伙伴認(rèn)同

　　IBM企業(yè)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)投資部副總裁范德音把IBM的模式叫做“技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”。她解釋說(shuō)，IBM的做法不同于大多數(shù)公司的直接注入式投資模式，“IBM采取獨(dú)特的播種策略，強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)科學(xué)技術(shù)和合作關(guān)系重于直接投資”。而這一模式與VC之間的關(guān)鍵步驟是由IBM向VC提供技術(shù)指導(dǎo)、市場(chǎng)分析和客戶需求報(bào)告，VC則據(jù)此尋找具有創(chuàng)新精神的企業(yè)作為投資對(duì)象，推薦自己的有新興技術(shù)和潛在市場(chǎng)價(jià)值的小公司，但不愿意為此付出白花花銀子的IBM遇到了問(wèn)題。

　　2000年和2001年，IBM的模式并不被認(rèn)可，范德音回憶說(shuō)，在這樣的情況下，IBM也曾經(jīng)進(jìn)行過(guò)一些傳統(tǒng)的投資。

　　從傳統(tǒng)的模式到創(chuàng)新的模式，IBM試圖讓人們接受自己的新概念，這個(gè)過(guò)程費(fèi)了不少功夫。

　　IBM多頭出擊，對(duì)關(guān)鍵的VC公司進(jìn)行影響。

　　首先IBM積極投資風(fēng)險(xiǎn)投資基金，獲得建議權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。在全球各地，IBM廣泛建立了許多投資聯(lián)盟，使得風(fēng)險(xiǎn)投資公司之間的關(guān)系愈加緊密，同時(shí)也容易作出集體決策。在作出用真金白銀投資某一公司的決定時(shí)，IBM的風(fēng)險(xiǎn)投資部門會(huì)到內(nèi)部說(shuō)服各個(gè)部門進(jìn)行投資。

　　情況很快被逆轉(zhuǎn)。一些大的風(fēng)險(xiǎn)投資公司在IBM孜孜不倦的布道之下開始逐步了解IBM的愿景和戰(zhàn)略，并配合這一戰(zhàn)略幫助他們?nèi)谫Y的企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)并盈利。

　　現(xiàn)在，IBM終于可以宣布它擺脫了當(dāng)年的困境。100多家著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司正在與IBM保持良好的合作。IBM與950家小公司建立了商業(yè)合作伙伴關(guān)系，從中獲得的收入占公司總收入的三分之一。2004年，在IBM收購(gòu)的6家軟件公司中有5家是在風(fēng)險(xiǎn)投資部門的努力下，由合作伙伴網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險(xiǎn)投資伙伴推薦的。這些軟件公司涵蓋商務(wù)整合、信息管理和安全等領(lǐng)域。IBM風(fēng)險(xiǎn)投資部與福布斯富豪榜上85%的著名風(fēng)險(xiǎn)投資公司，以及《福布斯》雜志年度排行榜上的百?gòu)?qiáng)技術(shù)公司都有著密切關(guān)系。IBM公司通過(guò)合作伙伴項(xiàng)目已經(jīng)與450萬(wàn)多名開發(fā)人員建立了最大的商務(wù)伙伴生態(tài)體系。

　　IBM怎么賺錢

　　IBM的野心與英特爾、摩托羅拉相比，顯得有點(diǎn)另類。范德音說(shuō)，IBM不會(huì)投資一家公司，然后等待著它成長(zhǎng)，最終獲得股權(quán)收益。

　　這是一種股權(quán)之外的合作。

　　范德音提到的“技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”，也是以整個(gè)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)體系為主軸，當(dāng)公司內(nèi)部資源不足時(shí)，再向外尋找可以投資的公司，以彌補(bǔ)公司發(fā)展的需求，建立更完整的經(jīng)營(yíng)生態(tài)體系。

　　IBM的出發(fā)點(diǎn)在于，那些有創(chuàng)新能力的公司創(chuàng)造的新技術(shù)，是否能夠?yàn)槲宜茫磕切┬屡d的公司是否能夠使用我的產(chǎn)品、技術(shù)以及服務(wù)？

　　“我們的合作伙伴賣得多，我們也賣得多。”范德音這樣描述IBM的獲益。

　　對(duì)于小公司來(lái)說(shuō)，它們可以使用IBM的技術(shù)和市場(chǎng)，結(jié)合它們的創(chuàng)新技術(shù)，來(lái)尋找一個(gè)更為廣闊的市場(chǎng)。合作伙伴可以使用IBM的某些技術(shù)來(lái)建立和設(shè)計(jì)自己的產(chǎn)品，因?yàn)槭褂昧薎BM的專利技術(shù)，這些合作伙伴要付一些專利費(fèi)用給IBM，而IBM如果認(rèn)定這些產(chǎn)品適合自己的客戶使用，那么它也會(huì)推薦客戶去使用這些產(chǎn)品。“這真的是一個(gè)伙伴的關(guān)系―――――我們拿到了錢，他們的生意也更好。

　　而對(duì)于IBM來(lái)說(shuō)，它更像找到了很多優(yōu)秀的銷售員，這些“銷售員”不僅僅賣IBM的產(chǎn)品，還根據(jù)自己的特性來(lái)創(chuàng)造出更為適應(yīng)某一個(gè)客戶群的產(chǎn)品，使得自己在某一個(gè)領(lǐng)域成為“最會(huì)賺錢”的那個(gè)“金字塔尖”。

　　在范德音看來(lái)，IBM的品牌、市場(chǎng)以及產(chǎn)品都是值得信賴的，這些因素使得小公司很容易借力拓展自己的市場(chǎng)。更重要的是，IBM了解哪些是好的技術(shù)，可以就這些技術(shù)與接受投資的企業(yè)合作，開發(fā)新的解決方案來(lái)幫助客戶獲取競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“投資這些小公司，好的投資方式是，讓這些小公司幫你找到一些新技術(shù)，為你帶來(lái)新的技術(shù)和新的客戶，讓你的市場(chǎng)變得更大。”

　　一個(gè)例子是，如果IBM有客戶需要應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)，而IBM現(xiàn)在已經(jīng)不做應(yīng)用領(lǐng)域的工作了，這時(shí)候，IBM就會(huì)幫助客戶在這些新創(chuàng)公司里尋覓這些技術(shù)，提供給客戶。范德音說(shuō)，這個(gè)過(guò)程使得客戶對(duì)IBM其他產(chǎn)品和服務(wù)的需求也會(huì)相應(yīng)增加。

　　系統(tǒng)支持

　　為了能夠更好地與全球的小企業(yè)合作，IBM內(nèi)部有專門的機(jī)構(gòu)作為支持。

　　范德音介紹說(shuō)，目前IBM在全球建立了25個(gè)創(chuàng)新中心，這些創(chuàng)新中心那些小企業(yè)的商務(wù)伙伴提供技術(shù)咨詢、系統(tǒng)貫通和檢測(cè)服務(wù)。而開發(fā)商則可以在應(yīng)用開發(fā)全程獲取新的技術(shù)、開發(fā)工具和專家的技術(shù)支持。

　　25個(gè)創(chuàng)新中心中，有7個(gè)在中國(guó)。毫無(wú)疑問(wèn)，這個(gè)市場(chǎng)在IBM風(fēng)險(xiǎn)投資部門的戰(zhàn)略版圖上占有重要的地位。數(shù)據(jù)顯示，在2004年，IBM與其合作伙伴在中國(guó)的創(chuàng)新中心完成了140個(gè)解決方案項(xiàng)目。

　　IBM的目標(biāo)是讓創(chuàng)新的時(shí)間縮短，成本降低。現(xiàn)在，當(dāng)中國(guó)的商務(wù)伙伴訪問(wèn)中國(guó)虛擬創(chuàng)新中心時(shí)，大部分的內(nèi)容已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了漢化，包括新的教育課程、實(shí)況指導(dǎo)、網(wǎng)上技術(shù)支持、解決方案藍(lán)圖、客戶模擬、案例分析和論壇。“這些資源將帶來(lái)大規(guī)模的成本節(jié)約和全面的技術(shù)提升。”

　　商務(wù)伙伴在成功地開發(fā)和部署了基于IBM技術(shù)的解決方案之后，就可以在銷售上，與IBM進(jìn)行銷售互聯(lián)，得到來(lái)自IBM硬件，軟件和服務(wù)部門銷售專家的上門支持，幫助他們實(shí)現(xiàn)更高效率的垂直行業(yè)和地區(qū)的銷售?；ヂ?lián)的目標(biāo)是將銷售周期縮短，“比如從9個(gè)月縮短到90天”。

　　IBM的服務(wù)十分周到，收到小的商業(yè)伙伴的在線申請(qǐng)表―――包括銷售機(jī)會(huì)，潛在客戶和聯(lián)合解決方案的利益之后，3天以內(nèi)，IBM的區(qū)域銷售經(jīng)理將協(xié)助這些公司完成交易。如果有必要，IBM還將與商務(wù)伙伴共同會(huì)見(jiàn)客戶并介紹聯(lián)合解決方案的益處。

　　IBM的積極服務(wù)給廣東金恒宇科技有限公司執(zhí)行總裁郭汝池留下了深刻印象。IBM開發(fā)商事業(yè)部總經(jīng)理BuellDuncan對(duì)此充滿自豪，他認(rèn)為這一方式是IBM獨(dú)創(chuàng)的，并且對(duì)于公司來(lái)說(shuō)具有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，“……銷售互聯(lián)是推動(dòng)小型公司銷售的獨(dú)特資源。沒(méi)有其他廠商可以為確保商務(wù)伙伴的利益提供這種程度的支持。”

　　榜樣YeePay

　　電子支付平臺(tái)并不鮮見(jiàn)，但一個(gè)名叫YeePay的電子支付平臺(tái)卻幸運(yùn)地得到了IBM的投資。

　　海量交易，安全性要求，這兩點(diǎn)對(duì)于中國(guó)的電子支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)，是最為迫切面臨的問(wèn)題。在20多家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中，YeePay針對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題，集中做了兩件事：一是建設(shè)核心技術(shù)平臺(tái)；二是建立合作伙伴關(guān)系。而IBM是兩件事情最后得以迅速完成的幕后支持者。

　　YeePay加入了IBM的合作伙伴網(wǎng)絡(luò)中，使用IBM的技術(shù)構(gòu)建自己的體系，并應(yīng)用IBM的系統(tǒng)進(jìn)行創(chuàng)新―――在YeePay核心業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)其定制應(yīng)用與合作商家、銀行、金融服務(wù)商和電信運(yùn)營(yíng)商系統(tǒng)的整合，形成復(fù)雜而高度安全的支付網(wǎng)絡(luò)。

　　在這一過(guò)程中，IBM的資深專家一直堅(jiān)守一線，從遷移、評(píng)估到優(yōu)化、測(cè)試，每個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)都全力給予支持。

　　YeePay的CIO陳斌認(rèn)為，借助IBM的品牌，也使得公司迅速贏得了很多的信任，在與國(guó)內(nèi)主要的電信運(yùn)營(yíng)商和金融機(jī)構(gòu)建立起雙贏的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系上，IBM也提供了很多支持。

　　“正是VC的推薦才使得YeePay進(jìn)入了我們的視線。”范德音回憶說(shuō)。她所說(shuō)的VC就是在北京的IBM風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)的密切合作伙伴MINT公司。2005年1月，MINT風(fēng)險(xiǎn)投資公司將YeePay介紹給IBM，以便幫助YeePay增加可信度并確立在中國(guó)高達(dá)160億元人民幣的電子支付市場(chǎng)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　這個(gè)市場(chǎng)的容量相當(dāng)大，而且成長(zhǎng)速度極快。數(shù)據(jù)顯示，電子支付市場(chǎng)每年以20%~30%的速度增長(zhǎng)。

　　事實(shí)證明IBM的VC合作伙伴和IBM的眼光相當(dāng)準(zhǔn)確，建立系統(tǒng)后，YeePay公司在短短的五個(gè)月內(nèi)客戶交易量增長(zhǎng)了10倍，處理的交易額從每月12萬(wàn)美元上升到120萬(wàn)美元。