首頁>網(wǎng)上期刊>期刊名稱>期刊內(nèi)容> 正文

2005年度中國上市公司財務(wù)報表舞弊及審計透視

2006-4-7 14:43 新理財·申草 【 】【打印】【我要糾錯

  財務(wù)舞弊透視

  中國證券市場的誕生高層物業(yè)至今已15年有余,一路跌跌撞撞地走來,逐漸從幼稚走向了成熟。與之相隨的是證券市場的人、事也逐漸趨向圓滑世故。利益熏心的圈錢者帶著虛假的面具,披著神秘的面紗飄然而至,召喚著我們囊中的錢財;投資者已然是暈頭轉(zhuǎn)向,像是被灌了迷魂湯,只有心甘情愿地被屠宰。

  人性有貪婪的一面。正是這種被欲望沖昏了頭腦的貪婪,使得證券市場上的財務(wù)舞弊猶如雨后春筍般地“崛起”,勢如破竹,手段一個比一個高明,技術(shù)一個比一個高超,胃口也一個比一個大。

  那么“財務(wù)舞弊”,這個20世紀(jì)90年代末始為國人所知的字眼,到底確指何物?美國《審計準(zhǔn)則公告第16號》明確劃定,舞弊就是故意編制虛假的財務(wù)報表。中國的《獨立審計具體準(zhǔn)則第8號》也指出,舞弊意指導(dǎo)致會計報表產(chǎn)生不實反映的故意行為。

  曾經(jīng)有人認(rèn)為上市公司財務(wù)舞弊的根源是因為企業(yè)員工遇到外部刺激,如經(jīng)濟(jì)收入較低,而其又不希望通過自身努力來實現(xiàn)改進(jìn)。對此我們保留意見,認(rèn)為這僅僅是其中的一個表象,根本還是要追溯到人的本性。比如貪念,這是占絕大多數(shù)的。很多高管已經(jīng)處于社會金字塔的頂層,但是其對于金錢的偏好有增無減;比如妒忌,純粹是出于自己心理的不平衡;抑或是病態(tài)的心理,為了實現(xiàn)他自己心中所謂的“理想”。

  財務(wù)舞弊按照舞弊主體可以分為管理層舞弊和員工層舞弊。相對來講,管理層的舞弊手法高級得多,帶來的影響也更惡劣。因為管理層所處地位特殊,擁有的權(quán)利可以逾越一定的內(nèi)控體系,而且其“眼界”較為開闊,胃口自然也不小。相比之下,員工層舞弊就是小打小鬧了。當(dāng)然也不乏孤注一擲,鋌而走險之輩!

  財務(wù)舞弊按照舞弊目的可以分為惡意舞弊和善意舞弊。惡意舞弊是“空手套白狼”。有些上市公司從一開始就欺詐上市,再通過增發(fā)或者配股瘋狂斂財,或者完全靠資本運作。它的財務(wù)報表不是摻雜了多少水分的問題,而應(yīng)該問滿滿的一袋水中究竟有沒有實在的東西。善意的舞弊往往假作真時真亦假,難以分辨。企業(yè)倒也是真心誠意地在做實業(yè),只不過目前不完善的會計制度、不健全的監(jiān)控體系為他們打開了方便之門,使他們得以人為地操控并能夠平滑業(yè)績、平滑股價。

  財務(wù)舞弊的具體舞弊手段可以說是五花八門、層出不窮,但核心是不會變的。其中收入舞弊包括虛構(gòu)收入和跨期調(diào)整收入;費用舞弊包括少計費用、跨期調(diào)整費用以及濫用費用資本化;資產(chǎn)舞弊有現(xiàn)金舞弊、應(yīng)收項目舞弊、少提減值準(zhǔn)備等;負(fù)債舞弊一般是少計負(fù)債。

  中國上市公司2005年度財務(wù)舞弊特征

  達(dá)爾文的進(jìn)化論是不朽的。人類的確是進(jìn)步神速,越來越聰明,越來越精明,財務(wù)舞弊的手段也因此發(fā)展到了“日日新,茍日新,又日新”的白熱化地步,參與財務(wù)舞弊的公司數(shù)量也跟人一樣,盡往高處走。

  2005年度財務(wù)舞弊的最大特點之一是現(xiàn)金舞弊的泛濫成災(zāi)。以往上市公司喜歡簡單地通過虛增收入、虛減成本來制造虛假利潤,但是“久病成醫(yī)”,中小投資者病了無數(shù)回,被騙了無數(shù)回,最終明白了這個道理,揭穿了狗皮膏藥的把戲。于是,信心越來越消沉,市場越來越低迷,沒有了“后備軍”支援的上市公司漸漸露出端倪,巨額的窟窿漸漸浮出水面,于是他們開始把矛頭對準(zhǔn)了現(xiàn)金(貨幣資金)。正所謂最危險的地方就是最安全的地方,現(xiàn)金由于它的強(qiáng)流動性,一直被監(jiān)管機(jī)構(gòu)和CPA列為重點觀察對象,但是他們只知其一,不知其二。以為現(xiàn)金只會被貪污,被挪用,卻也不曾想現(xiàn)金還可以用來粉飾報表。

  面對現(xiàn)金舞弊的興風(fēng)作浪,我們觀察了這些公司的年報及其作案事實,認(rèn)為現(xiàn)金舞弊不外乎五種:高現(xiàn)金舞弊、受限現(xiàn)金舞弊、現(xiàn)金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種,甚或是采用吸星大法把其中的幾種全部應(yīng)用到財務(wù)報表的編制中去,制造煙幕彈。可憐投資者霧里看花,縱然是唱著明明白白我的心,卻依然無法抵擋貪得無厭的莊家嗜血的狼子野心。

  2005年度財務(wù)舞弊的最大特點之二是舞弊數(shù)量的直線攀升。

  經(jīng)我們研究中心的數(shù)據(jù)調(diào)查報告發(fā)現(xiàn),2005年度自行披露會計重大差錯更正的有84家;因涉及到財務(wù)問題被證監(jiān)會限令整改的有38家;被證監(jiān)會立案調(diào)查的有50家,其中有2家已經(jīng)出具調(diào)查報告被公開處罰;被證監(jiān)會公開處罰及兩個交易所公開譴責(zé)的有58家。其中有一半以上甚至是絕大多數(shù)都是因為現(xiàn)金舞弊,也不乏屢教不改,屢查屢犯的主。

  除此以外,公司凈資產(chǎn)為負(fù),卻給關(guān)聯(lián)方提供大額資金的有17家;給關(guān)聯(lián)方提供資金額占公司凈資產(chǎn)比例高于100%的有27家,最高的甚至達(dá)到了2009.19%。我們當(dāng)然不能說這些高比例的公司都有問題,但是現(xiàn)實也使我們不得不狠狠擦亮我們的眼睛,時刻警惕著。

  2005年度財務(wù)舞弊的最大特點之三是串通舞弊的日益深化。一個巴掌拍不響,正如封建社會的每個末代皇朝,當(dāng)制度的完善跟不上事物日新月異的發(fā)展的時候就會出現(xiàn)很多紕漏,于是官官相護(hù)、官商勾結(jié)日益嚴(yán)重。我們的證券市場雖然不至于那么嚴(yán)重,那么夸張,但是監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)的現(xiàn)象比比皆是。獨董和上市公司,事務(wù)所和上市公司總存在著那么一點千絲萬縷、剪不斷、理還亂的利益關(guān)系。正所謂金錢利益面前一切都是赤裸裸的,這也是導(dǎo)致我們的獨董不獨立、我們的CPA不誠信的原因之一吧!

  上海國家會計學(xué)院財務(wù)舞弊研究中心(FFRC.Snai):財殺一百行動現(xiàn)在進(jìn)行時

  前幾年我們一直鼓吹推行風(fēng)險審計技術(shù)以發(fā)現(xiàn)銀廣夏、東方電子式的財務(wù)舞弊,也寫了很多風(fēng)險導(dǎo)向的審計文章。最近還撰寫了《東方電子式財務(wù)欺詐審計策略》,提出“非常規(guī)審計程序、系統(tǒng)分析、合期預(yù)期”三種審計策略對付東方電子式財務(wù)欺詐?勺罱覀儼l(fā)現(xiàn),要發(fā)現(xiàn)銀廣夏、藍(lán)田股份、東方電子式財務(wù)舞弊根本不需要很高的技巧,只要抓住現(xiàn)金這個要害,就可以發(fā)現(xiàn)中國大部分上市公司財務(wù)舞弊。殺雞焉用牛刀,不知是我們無知無畏,還是上市公司財務(wù)造假水平太低,如今我們發(fā)現(xiàn)一家上市公司造假基本不用5分鐘,有的甚至只要1分鐘,根本就不用進(jìn)行戰(zhàn)略分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析或者風(fēng)險評估。我們估計在5分鐘之內(nèi)能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)舞弊征兆的上市公司有100家左右,占上市公司總數(shù)的7%左右。如果按照這個比例,我們估計國內(nèi)72家證券所很少有能幸免不被質(zhì)疑的,這種現(xiàn)象使我們非常困惑,風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬤要嗎?當(dāng)然自上而下與自下而上相結(jié)合是審計的出路,可是在我們一再強(qiáng)調(diào)風(fēng)險導(dǎo)向的同時是否忽略了最基本、最基礎(chǔ)的東西?目前中國證券市場存在大面積的審計失敗,而這些審計失敗更多是低端財務(wù)舞弊所致。發(fā)現(xiàn)這些低端的財務(wù)舞弊根本不需要高端的審計技術(shù),只需要采取一些低端的審計手法就能發(fā)現(xiàn),因為目前中國財務(wù)舞弊主要特點仍然是單據(jù)造假,而不是國外流行的數(shù)字游戲。要判斷會計估計是否公允確實需要高端審計技術(shù),但面對以單據(jù)造假為主要特征的財務(wù)舞弊,賬項基礎(chǔ)審計仍然是最有效的。

  我們在《浙江天健掉進(jìn)甬成功現(xiàn)金陷阱》一文中寫道:浙江天健一直是我們最敬仰的事務(wù)所之一,如今也掉進(jìn)如此低級的現(xiàn)金陷阱。但其他證券所也不會好到哪里去,我們懷疑72家證券所很少有能逃過上市公司現(xiàn)金陷阱的。作為行業(yè)形象的證券市場審計竟然存在如此大面積的審計失敗,我們在此強(qiáng)烈呼吁中注協(xié)要行動起來,召開“現(xiàn)金審計”專題研討會,發(fā)布“現(xiàn)金審計操作指南”。實際上,并入或即將并入德勤的三個天健所都曾掉入現(xiàn)金陷阱,北京天健掉進(jìn)科大創(chuàng)新現(xiàn)金陷阱,深圳信德天健掉進(jìn)縱橫國際及中科健的現(xiàn)金陷阱,德勤自己更是掉入科龍電器這個“無底洞”。陳建明博士經(jīng)常提到會計師事務(wù)所“一百減一等于零”原理,如果是這樣,這些證券所都得關(guān)門。

  這些現(xiàn)金陷阱今天看來手法都非常低劣,但這些知名事務(wù)所卻未能發(fā)現(xiàn)或報告,這說明了我國職業(yè)界在財務(wù)舞弊審計領(lǐng)域缺乏專長,F(xiàn)FRC.Snai財務(wù)舞弊審計研究正擊中了這一行業(yè)軟肋。可惜的是,監(jiān)管部門未能從戰(zhàn)略高度重視財務(wù)舞弊審計研究,這兩年過于關(guān)注與我國國情脫節(jié)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬔芯,這也說明我國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)沒有處理好國際慣例與中國國情的關(guān)系。財務(wù)舞弊在不同時期、不同國家差異很大,當(dāng)前現(xiàn)金舞弊成風(fēng),過幾年可能就不流行了而流行數(shù)字游戲了。

  我們在《德勤三宗罪》中指出,獨立審計不可能發(fā)現(xiàn)所有的財務(wù)舞弊,但德勤在格林柯爾審計中顯然沒有盡職。格林柯爾存在太多違背常識的現(xiàn)象,其造假手法非常低劣,德勤沒有發(fā)現(xiàn)“水面上的造假”不但有未勤勉盡責(zé)之嫌,還有審計合謀之嫌。一位網(wǎng)友跟貼說:記得我一位老板說過,做上市公司都存在審計風(fēng)險,但防不勝防,很多時候聽天由命。但起碼前提一定要把審計程序做足夠,以便東窗事發(fā)能夠及時免責(zé)。這就是“執(zhí)業(yè)風(fēng)險管理”,明知山有虎,偏向虎山行,科龍審計師估摸著科龍背景深,膽子也比較壯了,但僅僅是推測。我們認(rèn)為,四大審計技術(shù)及程序也要順應(yīng)中國上市公司財務(wù)舞弊特點而作實質(zhì)性調(diào)整,不要追求形式上的完善及程序上的完美,而要根據(jù)常規(guī)舞弊手法設(shè)計有效的審計程序。發(fā)現(xiàn)重大舞弊才是審計的終極目標(biāo),而不是完善底稿。企圖以審計底稿對抗審計失敗的指控,那是一種形式主義。可是這種情況在證券審計市場比比皆是,決不是德勤獨家所有。

  前段時間,中注協(xié)嚴(yán)厲譴責(zé)以清儀為首的經(jīng)濟(jì)觀察報研究院推出“會計師事務(wù)所信任度排名”這一不道德的行為,我們堅決支持中注協(xié)這一譴責(zé)。但是我們也必須清醒地看到,如今證券市場仍存在大面積的審計失敗,在中國1400家公司中,至少有100家財務(wù)造假是浮在水面上。FFRC.Snai推出“財殺100”行動,獵殺浮在水面上的財務(wù)舞弊公司;同時再次呼吁審計師不要放過水面造假上市公司。審計師如果連浮在水面上的造假公司都發(fā)現(xiàn)不了,這個行業(yè)如何贏得社會公眾尊重?