能精確預(yù)警企業(yè)破產(chǎn)的系統(tǒng)已經(jīng)問世，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)和投資者來說都是值得欣慰的事情，而要全面建設(shè)好社會(huì)信用體系，則還需要更多依賴市場(chǎng)的推動(dòng)力量
——新近問世AMS系統(tǒng)精確預(yù)警企業(yè)破產(chǎn)
隨著信用經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和各行業(yè)企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)之一就是如何在社會(huì)信用體系尚不健全的情況下，盡可能地提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)高精度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理首先要從預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)開始，而精確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的前提又必須能夠準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)賬務(wù)，還原企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上采用科學(xué)的評(píng)估手段對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面揭示。最近問世的AMS系統(tǒng)就是能精確預(yù)警企業(yè)破產(chǎn)的系統(tǒng)。
美國(guó)安然公司的破產(chǎn)、世界通信公司的倒閉、中國(guó)上市公司啤酒花的危機(jī)等無一不是因財(cái)務(wù)存在嚴(yán)重問題而又沒有任何預(yù)警機(jī)制造成的。
商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院信用管理部主任韓家平向記者介紹：“企業(yè)假賬問題不是中國(guó)所獨(dú)有的，它是一個(gè)世界性的難題，從幾個(gè)人的小公司到世界500強(qiáng)企業(yè)，不難找到做假賬的企業(yè)。”
因信用缺失嚴(yán)重，全國(guó)每年因各種失信行為造成的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)5855億元，相當(dāng)于中國(guó)年財(cái)政收入的37%.
市場(chǎng)缺失信用服務(wù)機(jī)構(gòu)
孔子曰：“民無信不立，人而無信，不知其可也。”
商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院院長(zhǎng)柴海濤對(duì)中國(guó)信用體系現(xiàn)狀甚感擔(dān)憂。“中國(guó)的信用體系保障尚處于起步的階段，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活當(dāng)中存在各種各樣的信息不對(duì)稱，信用缺失現(xiàn)象比比皆是，主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)的假賬問題、假冒偽劣、坑蒙拐騙等方面，都給經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展帶來負(fù)面影響�！辈窈J(rèn)為，我國(guó)需要建立一個(gè)信用經(jīng)濟(jì)的安全保障體系，也就是信用體系建設(shè)。在建設(shè)過程中需要關(guān)注幾個(gè)方面的問題。首先，“無信市不立，無法信不靈”，政府和立法機(jī)關(guān)在信用立法方面尚有很多空白需要完善；其次，對(duì)于企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)適用于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行當(dāng)中的各種各樣的信用管理和信用風(fēng)險(xiǎn)避免的應(yīng)用工具；再次，從社會(huì)文化角度應(yīng)創(chuàng)造信用文化，在商業(yè)領(lǐng)域里和信用道德方面提升全民族水平；最后，從整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行應(yīng)該發(fā)揮各種專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介組織在建設(shè)體系當(dāng)中的作用，全社會(huì)共同建立社會(huì)信用。
對(duì)于信用專業(yè)機(jī)構(gòu)而言，十幾年前的中國(guó)還處于空白狀態(tài)，僅有少數(shù)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為內(nèi)部信貸審查和額度的擔(dān)保建立的內(nèi)部信用等級(jí)機(jī)制。目前，在我們建設(shè)全社會(huì)的信用體制方面信用專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)顯然已經(jīng)形成規(guī)模，有很大的市場(chǎng)需求。
這類機(jī)構(gòu)大體上覆蓋幾個(gè)方面，一是征信業(yè)，對(duì)一個(gè)企業(yè)的信用情況進(jìn)行調(diào)查；二是在信用管理方面成立各種專業(yè)的定收賬款的管理和追究機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了有人去救濟(jì)，有專業(yè)機(jī)構(gòu)為企業(yè)服務(wù)；三是為企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估和登記評(píng)定的機(jī)構(gòu)，這個(gè)市場(chǎng)防線逐漸形成；第四則要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信用管理技術(shù)專業(yè)的培訓(xùn)和人才培訓(xùn)；最后是為社會(huì)提供信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的專業(yè)分析工具幫助企業(yè)提升信用管理水平。這五個(gè)方面是當(dāng)前國(guó)內(nèi)專業(yè)服務(wù)性市場(chǎng)上存在比較大的市場(chǎng)空間。
就目前情況看，信用評(píng)估業(yè)還有專業(yè)收賬公司以及征信業(yè)，全國(guó)大概有200多家機(jī)構(gòu)從事這些業(yè)務(wù)，規(guī)模普遍很小、專業(yè)化程度不高，市場(chǎng)份額最高的公司其營(yíng)業(yè)收入不過2000萬元人民幣，離完善的征信服務(wù)還有相當(dāng)大的差距，總體上來講處于初步發(fā)展的階段。
這些機(jī)構(gòu)大體有三種類型，首先則是有官方背景的機(jī)構(gòu)，多是一些非營(yíng)利性的社團(tuán)組織出面或是國(guó)有公司名義出來辦的，比如上海和深圳的一些征信公司；第二種類型，民營(yíng)、私營(yíng)企業(yè)從事這方面的專業(yè)人士逐漸發(fā)現(xiàn)了這個(gè)市場(chǎng)，進(jìn)入市場(chǎng)成立專業(yè)咨詢公司；第三種類型是外資形式，信用專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)在歐美國(guó)家相對(duì)發(fā)達(dá)，他們看到了中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)未來的潛力，這幾年陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，特別是中國(guó)加入世貿(mào)組織后，服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)對(duì)外開放，專業(yè)咨詢業(yè)也屬于對(duì)外開放的對(duì)象，因此，最近三五年外資企業(yè)進(jìn)入步驟加快。
信用建設(shè)借助國(guó)際力量
加入世貿(mào)組織后，中國(guó)對(duì)提高其信用支付體系和控制能力的需求將飛速增長(zhǎng)，正是中國(guó)政府承諾通過金融改革來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大決定，包括鄧白氏、益百利、全聯(lián)和Equifax在內(nèi)的全球四大征信等外資機(jī)構(gòu)進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)，他們的特點(diǎn)主要是抓高端市場(chǎng)，對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)普及性中國(guó)本土還是有很大的競(jìng)爭(zhēng)力。
2月底，在信用評(píng)估領(lǐng)域，已被很多國(guó)家采用的純定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)AMS正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，直逼中國(guó)的金融領(lǐng)域。據(jù)韓家平介紹，目前全球最著名的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的定量分析工具提前一年對(duì)中國(guó)上市公司倒閉破產(chǎn)的預(yù)警準(zhǔn)確率只有60％，對(duì)中國(guó)非上市公司的破產(chǎn)預(yù)警準(zhǔn)確率則只有33％，AMS風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警軟件經(jīng)過對(duì)10萬多家企業(yè)三年以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的跟蹤測(cè)試，其提前一至三年預(yù)警企業(yè)倒閉破產(chǎn)的準(zhǔn)確率高達(dá)95％，被日本80％以上的金融機(jī)構(gòu)和大型集團(tuán)廣泛使用。
在中國(guó)光大銀行總行營(yíng)業(yè)部工作的周天揚(yáng)表示，“AMS風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)給我們提供了到目前為止精確度最高的純定量評(píng)估工具，使得提前一年以上準(zhǔn)確預(yù)警的企業(yè)倒閉破產(chǎn)成為可能，但是最后效果還要看具體應(yīng)用�！� 銀行領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)已是危機(jī)四伏，而國(guó)內(nèi)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具太少了。這些外資機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)的介入，有助于提升金融機(jī)構(gòu)和大中型企業(yè)的信用體制建設(shè)。
對(duì)于我國(guó)絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和大中型企業(yè)來講，信用文化，信用制度和信用技術(shù)建設(shè)都已經(jīng)具備一定的基礎(chǔ)，但在信用文化的先進(jìn)性信用制度的完善性和信用技術(shù)的精確性方面有待提高，柴海濤建議借鑒國(guó)外中等發(fā)達(dá)國(guó)家的信用機(jī)制為我所用。
發(fā)達(dá)國(guó)家在管理模式上有所不同。美國(guó)走的是信用服務(wù)市場(chǎng)化的道路；但是日本和歐洲有所不同，很多都是有一定的政府背景，數(shù)據(jù)資源來源于政府的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，提供的服務(wù)采取非盈利的模式。在一些領(lǐng)域適當(dāng)?shù)叵蛏虡I(yè)化運(yùn)作的征信公司或是其他信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開放。我國(guó)在信用體制建設(shè)方面還沒有出臺(tái)相應(yīng)的政策，依照中國(guó)現(xiàn)在的發(fā)展來看，柴海濤主張開放信用服務(wù)業(yè)，“采用更多地依靠市場(chǎng)的力量來推進(jìn)社會(huì)信用體系的建設(shè)，讓社會(huì)、消費(fèi)者、企業(yè)都能享受到各種各樣專業(yè)化適合自己需求的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，只有進(jìn)一步開放信用服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)，才能使我們國(guó)家的社會(huì)信用體系建設(shè)能夠快速發(fā)展。”
監(jiān)管機(jī)制急需跟進(jìn)
2006年是實(shí)施“十一五”規(guī)劃的第一年，也是我國(guó)加入世貿(mào)組織過渡期的最后一年。健全的信用制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的重要規(guī)則，完善的信用體系是溝通市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各個(gè)環(huán)節(jié)的鏈條。
信用制度是個(gè)體系的概念，柴海濤見記者對(duì)此始終疑惑，便將其分為三個(gè)方面闡述。第一個(gè)方面要從立法的角度看，首先，國(guó)家信用體系應(yīng)該有整套完善的立法，這個(gè)立法即要規(guī)范和約束企業(yè)社會(huì)當(dāng)中失信不守信用的行為，又要弘揚(yáng)全社會(huì)誠(chéng)實(shí)守信的文化；其次，立法的內(nèi)容應(yīng)該對(duì)信用服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范清理也應(yīng)該有一套立法計(jì)劃；再次，立法計(jì)劃的第三個(gè)內(nèi)容應(yīng)該對(duì)各種信用信息包括企業(yè)和個(gè)人的信用信息，信息的公開化以及合理的使用即要讓大家了解到企業(yè)和個(gè)人的信用情況，又要合理合法地保護(hù)企業(yè)的商業(yè)秘密和消費(fèi)者的隱私權(quán)，這些方面需要法律進(jìn)行規(guī)范。制度建設(shè)的第二方面，社會(huì)要有一套針對(duì)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)用的行規(guī)行約這種形式，對(duì)社會(huì)的信用進(jìn)行行業(yè)化的管理。第三，企業(yè)和消費(fèi)者自身，企業(yè)要建立自己內(nèi)部信用管理的制度來使自己在市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)過程中有效地規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。這三項(xiàng)中，政府的政策引導(dǎo)和法律監(jiān)管尤為重要。
由韓家平處獲悉，國(guó)務(wù)院整頓和規(guī)范市場(chǎng)秩序辦公室的其中一項(xiàng)職能就是推進(jìn)全社會(huì)的信用體系建設(shè)，在市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的過程中，社會(huì)的信用是市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的一個(gè)根本性的東西，只有從信用的源頭治起，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序才能得以規(guī)范和健康的發(fā)展。因此，作為一個(gè)政府機(jī)構(gòu)，應(yīng)該對(duì)各行各業(yè)建立的信用體系給予政策上的指導(dǎo)。
鏈接
AMS（Alarm Managemen t System）：純定量的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。通過長(zhǎng)期實(shí)踐和大量案例總結(jié)出來的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ停捎?00％的定量分析，精確快捷地識(shí)別企業(yè)假賬，預(yù)警企業(yè)倒閉破產(chǎn)的工具。大多應(yīng)用于信貸審查風(fēng)險(xiǎn)管理、證券投資、監(jiān)管審計(jì)等領(lǐng)域。
