「摘要」本文試圖從會(huì)計(jì)學(xué)的角度對(duì)企業(yè)的信用管理問(wèn)題進(jìn)行思考，并有針對(duì)性地提出幾點(diǎn)建議。
信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中最寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。因此，以資信、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)為主體的企業(yè)信用體系，越來(lái)越成為現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件。而信用管理的好壞又決定了企業(yè)資金能否良性循環(huán)，也就是企業(yè)能否健康發(fā)展。
一、企業(yè)信用管理是一種理財(cái)藝術(shù)信用（credit）是一種建立在信任基礎(chǔ)上的能力，不用立即付款就可獲取資金、物資、服務(wù)等的能力。這種能力受到一個(gè)條件的約束，即受益方在其應(yīng)允的時(shí)間期限內(nèi)為所獲得的資金、物資、服務(wù)而付款或還款，上述時(shí)間期限必須得到提供資金、物資、服務(wù)的一方的認(rèn)可。在這種交易過(guò)程中永遠(yuǎn)存在著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)�！吨袊�(guó)大百科全書》將信用解釋為：借貸活動(dòng)，以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。在商品交換和貨幣流通存在的條件下，債權(quán)人以有條件讓渡形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人則按約定的日期償還借貸或償還貸款，并支付利息。
管理信用常用的工具包括經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用、財(cái)務(wù)分析、信用評(píng)分、現(xiàn)金流量分析等。信用管理決策必須依據(jù)客觀的客戶信用及財(cái)務(wù)狀況，要考察受信者的市場(chǎng)地位、銷售量、現(xiàn)金流量等因素，以便作出客戶是否有足夠的能力付款并且有意愿付款的評(píng)估決策。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)有賴良好而有效的信用管理，沒(méi)有限制的信用政策也許可以促進(jìn)銷售額的增長(zhǎng)，但卻可能造成大量的應(yīng)收賬款，造成極高的壞賬損失率。而采用嚴(yán)格限制的信用政策，卻可能讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加他們的市場(chǎng)占有率。因此，企業(yè)信用決策必須衡量在應(yīng)收賬款組合中增加一個(gè)賒銷客戶是否符合公司的最佳利益。利潤(rùn)及現(xiàn)金流量所造成的報(bào)酬，是否足夠來(lái)抵銷預(yù)期的信用風(fēng)險(xiǎn)及損失。達(dá)到適當(dāng)?shù)匿N售金額，足夠的現(xiàn)金流量，足夠的邊際利潤(rùn)，以及可接受的壞賬損失之間的平衡是成功的企業(yè)信用管理的重心。從這個(gè)角度來(lái)講，企業(yè)信用管理是一種理財(cái)藝術(shù)。
二、企業(yè)信用管理是一種會(huì)計(jì)科學(xué)任何價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程都要占用和消耗資源，這種對(duì)資源的消耗表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上就形成成本或費(fèi)用。只要其所能創(chuàng)造的價(jià)值能夠補(bǔ)償成本或費(fèi)用，這種增值活動(dòng)就是必要的。企業(yè)在利用信用擴(kuò)大銷售的同時(shí)，也在占用、消耗資源。一般說(shuō)來(lái)，應(yīng)收賬款的管理成本是相對(duì)固定的，但是當(dāng)一定時(shí)期企業(yè)的應(yīng)收賬款有很大的變化時(shí)，管理成本也會(huì)發(fā)生很大的變化，例如收賬成本的提高。
機(jī)會(huì)成本也是一項(xiàng)不得不考慮的因素。企業(yè)為了促銷而采取信用政策，便意味著不能及時(shí)收回貨款，而相應(yīng)的要為該銷售墊付一筆相當(dāng)數(shù)量的資金，因此企業(yè)喪失了利用這筆資金獲利的機(jī)會(huì)，從而產(chǎn)生了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。在信用管理中，企業(yè)最懼怕也是最可能發(fā)生的一項(xiàng)成本是壞賬損失。這使得企業(yè)不僅不能夠收回賬款，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，而且連本金也不能收回，造成資產(chǎn)的損失。這種損失的規(guī)模和應(yīng)收賬款的規(guī)模是成正比的，企業(yè)越是要利用應(yīng)收賬款來(lái)擴(kuò)大銷售就越可能產(chǎn)生壞賬損失成本。
因此，企業(yè)信用管理的實(shí)質(zhì)是在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。企業(yè)采取信用的模式還是采用收現(xiàn)的模式進(jìn)行銷售并沒(méi)有固定的規(guī)律可以遵循，這完全取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好以及在市場(chǎng)中的地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。信用管理只是手段，不是目的，通過(guò)有效的信用管理可以獲得價(jià)值增值。從成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，企業(yè)信用管理是一種會(huì)計(jì)科學(xué)。
三、我國(guó)企業(yè)信用管理的問(wèn)題與對(duì)策信用是有風(fēng)險(xiǎn)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)等的，企業(yè)利用信用來(lái)擴(kuò)大銷售、增加收益的同時(shí)，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)之間、尤其是國(guó)有企業(yè)之間相互拖欠貨款，逾期應(yīng)收賬款居高不下，已成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大頑癥。信用風(fēng)險(xiǎn)和賬款拖欠，也使許多中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益被嚴(yán)重侵蝕，甚至使企業(yè)連簡(jiǎn)單的生產(chǎn)活動(dòng)都難以為繼。更為嚴(yán)重的是，許多企業(yè)早已成為驚弓之鳥，采取非現(xiàn)金交易而不為的做法。在最近召開的幾次全國(guó)性商品交易會(huì)上，很多企業(yè)寧愿放棄大量訂單和客戶也不肯采取客戶提出的任何信用結(jié)算方式。這一方面反映了我國(guó)企業(yè)間信用關(guān)系的惡化，另一方面，也反映了企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不足和信用管理水平的低下。即使面對(duì)信譽(yù)可靠的客戶，也無(wú)從判斷，將大量的市場(chǎng)機(jī)會(huì)拒之門外。顯然，中國(guó)企業(yè)這種傳統(tǒng)落后的結(jié)算方式和信用管理水平，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。
缺乏對(duì)信用的有效管理帶來(lái)的肯定是競(jìng)爭(zhēng)地位的喪失。企業(yè)的信用管理是一項(xiàng)復(fù)雜的活動(dòng)，在這個(gè)過(guò)程中要做到藝術(shù)性和科學(xué)性兼顧，筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面努力：
�。ㄒ唬⿵�(fù)蘇社會(huì)信用文化，提升信用管理能力中國(guó)文化中并不缺乏誠(chéng)信傳統(tǒng)，孔子曾說(shuō)“民無(wú)信不立”，曾子在三省吾身之時(shí)就反思“與朋友交而不信乎？”，可見(jiàn)“信”是中國(guó)人公認(rèn)的美德之一。失信在于目前的社會(huì)規(guī)范不成熟、制度安排不合理，具體表現(xiàn)為：一方面是對(duì)失信行為懲罰不嚴(yán)肅，另一方面守信的收益不明顯。比如有的國(guó)有企業(yè)欠貸款不還，銀行沒(méi)有辦法處罰，最后劃為呆賬、壞賬一筆注銷，這種企業(yè)從中獲利，別的企業(yè)就會(huì)上行下效。因?yàn)槠髽I(yè)或個(gè)人都是“經(jīng)濟(jì)人”，在做出某種行為時(shí)進(jìn)行成本和收益的比較，對(duì)失信者不重罰，使失信者付出的成本小于失信的收益，即失信有利可圖，企業(yè)或者個(gè)人當(dāng)然會(huì)有一種失信傾向，這是制度對(duì)人們行為不良的誘導(dǎo)作用。
（二）要加強(qiáng)全過(guò)程信用管理，特別注重事前管理信用管理一般來(lái)說(shuō)包括三個(gè)階段，即資信調(diào)查階段、決策階段、跟催階段。
有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：實(shí)施事前控制（交貨前）可以防止70％的拖欠風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施事中控制（交貨后到合同貨款到期前）可以避免35％的拖欠，實(shí)施事后控制（拖欠發(fā)生后）可以挽回41％的拖欠損失，實(shí)施全面控制可以減少80％的呆、壞賬（下轉(zhuǎn)第26頁(yè)）（上接第24頁(yè)）（以上數(shù)據(jù)從東方保理中心獲得）。從統(tǒng)計(jì)資料可以看出，大部分風(fēng)險(xiǎn)是在交貨前控制不當(dāng)造成的。這個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，應(yīng)該說(shuō)相對(duì)簡(jiǎn)單很多，成本低得多。而形成拖欠以后的追討工作，則要復(fù)雜很多，成本會(huì)高得驚人。所以我們應(yīng)該把控制賒銷拖欠風(fēng)險(xiǎn)的工作重點(diǎn)，放在事前控制上。
前期的資信調(diào)查最為重要，不經(jīng)過(guò)資信調(diào)查而授予信用，發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。資信的調(diào)查就是通過(guò)調(diào)查授信對(duì)象的能力和意愿，和合適的對(duì)象簽訂合約，最后采取種種催收技巧收回賬款。前期資信調(diào)查的重點(diǎn)是企業(yè)的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金凈流入是既得的償債能力。企業(yè)不分大小，只要其形成的現(xiàn)金流量與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，就具備相應(yīng)的償債能力，即信用能力。現(xiàn)金流是比其它有形資產(chǎn)更為直接的變現(xiàn)資產(chǎn)，更能體現(xiàn)出企業(yè)的信用能力。穩(wěn)定的現(xiàn)金流是企業(yè)的核心信用資源，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效能的體現(xiàn)，從現(xiàn)金流中可以分析企業(yè)管理者的素質(zhì)與能力。所以，在認(rèn)定企業(yè)信用能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心。
�。ㄈ┙⑷珯�(quán)保障制度，轉(zhuǎn)嫁賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)在絕大多數(shù)業(yè)務(wù)中，不論是內(nèi)貿(mào)還是外貿(mào)，企業(yè)很少想到要去保障債權(quán)。保障債權(quán)就是要把風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁出去，或者增加保障措施。比如，一筆收益豐厚但風(fēng)險(xiǎn)很大的業(yè)務(wù)，放棄意味著潛在利潤(rùn)的損失，簽約則意味著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且通過(guò)信用調(diào)查和評(píng)估也無(wú)法確定。這時(shí)，必須運(yùn)用各種債權(quán)保障手段，如企業(yè)要求客戶自身提供保障，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司提供的信用保障服務(wù)等。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)，必須學(xué)會(huì)靈活選擇和運(yùn)用這些債權(quán)保障手段，既能夠賺取利潤(rùn)，又可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
�。ㄋ模┙①~款管理制度，保證賬款按期回收歐美企業(yè)一直強(qiáng)調(diào)，“賒銷貨物是成本的增加，而只有收回賬款才能變成利潤(rùn)”，認(rèn)為貨物售出去到賬款回收這一段時(shí)間，是重要的信用管理階段，必須強(qiáng)化管理和規(guī)范管理。這些管理措施包括賬期內(nèi)貨物收取確認(rèn)、質(zhì)量確認(rèn)、客戶信用跟蹤、付款提醒和逾期分階段催收、委托追收等方法。強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，一是防止客戶形成不良的付款習(xí)慣；二是及時(shí)察覺(jué)客戶的信用狀況變化，以便在第一時(shí)間掌握情況，進(jìn)行針對(duì)性地處理；三是爭(zhēng)取最多、最快地追討欠款。債務(wù)人總是將貨款支付給壓力最大的債權(quán)人。
就對(duì)資源的占用而言，應(yīng)收賬款的發(fā)生會(huì)影響企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的速度。資金流滲透于企業(yè)的每個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程。利用現(xiàn)金購(gòu)買存貨，銷售存貨產(chǎn)生應(yīng)收賬款，收回應(yīng)收賬款獲得增值的現(xiàn)金，這個(gè)原理無(wú)論在馬克思的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)還是在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中都是一條基本的原理。在買賣的過(guò)程中，現(xiàn)金在存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款中滯留，這種滯留是必要的，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。但這種必要確是“必要之惡”，短暫的滯留是手段，不是目的，目的在于獲得增值的現(xiàn)金。如果不能完成這種轉(zhuǎn)換，企業(yè)的整個(gè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程就是無(wú)效的。這個(gè)轉(zhuǎn)換必須是持續(xù)的，在任何一個(gè)環(huán)節(jié)脫節(jié)，都意味著不能實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。企業(yè)可以通過(guò)擴(kuò)大應(yīng)收賬款來(lái)刺激銷售，從而減少存貨，但是如果應(yīng)收賬款不能收回，價(jià)值增值仍然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。這個(gè)轉(zhuǎn)換機(jī)制還必須是迅速的，只有迅速地轉(zhuǎn)換，企業(yè)才能獲得更多的利潤(rùn)，提升競(jìng)爭(zhēng)地位。衡量這個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)速度的一個(gè)有效的指標(biāo)是資金積壓期間。
資金積壓期間＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款付款期這個(gè)公式表明，要加快資金周轉(zhuǎn)速度，有效的途徑在于減少存貨、減少應(yīng)收賬款。
