公司2季度不良余額較1季度下降6500萬至28.4億，不良率同期由1.33%降至1.14%，上半年公司并未核銷不良貸款，不良新生成率為負0.08%。中期計提3億撥備，信用成本由年初的0.98%降至0.27%，撥備覆蓋率由1季度的186%升至200%高位。2009年信貸增長迅猛，但公司加大專業(yè)授信審批人員的配置，強化穩(wěn)健經(jīng)營的風險管理理念，整體資產(chǎn)質(zhì)量可控，預計全年信用成本將維持低位，利潤增長可期。

　　維持銀行業(yè)“強于大市”評級，維持北京銀行“買入”評級。我們認為北京銀行增長模式穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量可控，業(yè)務拓展?jié)摿Υ�，有望實現(xiàn)業(yè)績可持續(xù)增長。維持北京銀行“買入”評級。北京銀行（08/09/10年EPS分別為0.87/0.97/1.19元，08/09/10年PE分別為19/17/14倍，當前價16.72元，目標價20元，維持“買入”評級）。