上海建工擬定向增發(fā)3.58億股 重組完成時間難估
7月30日晚間,上海建工發(fā)布公告稱,擬以14.52元/股的價格,向上海建工(集團(tuán))總公司(以下簡稱:上海建工集團(tuán))定向增發(fā)3.58億股,上海建工集團(tuán)擬將約52億元的資產(chǎn)注入上市公司,以其所持有的12家公司的股權(quán)和九處房屋資產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)購。
根據(jù)公告,以上股權(quán)和資產(chǎn)預(yù)估價值約為51.99億元。最終交易價格將以資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估價值,并經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門核準(zhǔn)或備案的評估值為準(zhǔn)。
重組后上海建工 將實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合
這次重組完成后,上海建工集團(tuán)將持有上海建工的股份比例,將由56.41%上升到70.9%。
資料顯示,上海建工集團(tuán)是上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下屬的全資企業(yè),也是上海建工的控股股東和實際控制人。上海建工集團(tuán)在成立后逐步發(fā)展形成了建筑施工、建筑工業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)和城市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)四大產(chǎn)業(yè)板塊。上海建工集團(tuán)在上海建筑市場的占有率約在20%左右,每年承擔(dān)的重大工程約占全市的60%以上。
公告稱,這次增發(fā)重組完成后,上海建工將轉(zhuǎn)變?yōu)榧两ㄊ┕、專業(yè)施工和房地產(chǎn)開發(fā)為一體的工程承包商,并將形成包括建筑施工、房產(chǎn)開發(fā)、建筑工業(yè)及城市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)在內(nèi)的完整的建筑產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。
據(jù)上述員工介紹表示:“這次注入的資產(chǎn)只有房地產(chǎn)項目是上市公司以前沒有的,其它項目都是為了進(jìn)一步整合產(chǎn)業(yè),理順產(chǎn)業(yè)鏈,所以才會注入上市公司的。”
重組將解決歷史遺留問題
1998 年,上海建工集團(tuán)將其中的土建施工業(yè)務(wù)整合設(shè)立上海建工并上市,但受限于當(dāng)時的資本市場規(guī)模和建工集團(tuán)自身歷史包袱較重等原因,與建筑施工主業(yè)相關(guān)的一些專業(yè)業(yè)務(wù)都未能一并上市。上海建工集團(tuán)在建筑施工業(yè)務(wù)上的核心優(yōu)勢——總承包能力,被人為地分割在兩個不同產(chǎn)權(quán)制度下運作,極大地妨礙了建工集團(tuán)優(yōu)勢的發(fā)揮。
正是由于以上因素,上海建工才會想通過定向增發(fā)的方式購買上海建工集團(tuán)持有的標(biāo)的資產(chǎn),以有效整合建工集團(tuán)四大核心產(chǎn)業(yè)資源,解決歷史遺留問題。
據(jù)了解,上海建工目前的主營業(yè)務(wù)僅包括土建施工和基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)等。通過這次重組,上海建工集團(tuán)將專業(yè)施工、房地產(chǎn)、預(yù)拌砼及構(gòu)件業(yè)務(wù)注入上市公司,使上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)榧两ㄊ┕、專業(yè)施工和房地產(chǎn)開發(fā)為一體的綜合性工程承包商,并將形成包括建筑施工、房產(chǎn)開發(fā)、建筑工業(yè)及城市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)在內(nèi)的完整的建筑產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。
上海建工此前主營業(yè)務(wù)是各類工程項目施工和城市基礎(chǔ)設(shè)施投資等。截至2009年3月31日,上海建工總資產(chǎn)為178億元,凈資產(chǎn)是42.46億元;2008年度公司實現(xiàn)的凈利潤是3.02億元,與2007年度持平。
而在這次重組后,據(jù)上海建工管理層估計,假定上市公司與上述交易標(biāo)的資產(chǎn)自2008年1月1日起同屬一個經(jīng)營實體,相比此前已披露的2008年財務(wù)報告,其營業(yè)收入和凈利潤分別增長45%和99.7%,每股收益約增長33.3%。