《企業(yè)會計制度》：仍有較大的盈余管理空間

　　一、計提資產減值準備仍有較大的盈余管理空間

    1、壞賬準備計提比例的確定存在著隨意性，上市公司可根據自己需要高估或低估壞賬準備計提比例。

    2、存貨的可變現凈值和長期投資、固定資產、無形資產的可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產減值準備時存在一定的機動性。

    3、對企業(yè)的某些濫用會計估計以多提資產減值準備的行為難以規(guī)避。

    例如，企業(yè)可能在某一會計年度對期末存貨可變現凈值作過低估計，計提巨額存貨跌價準備，實現對存貨成本的巨額沖銷，這將使當期利潤偏低。然而，第二年銷售成本將偏低，企業(yè)可順利實現數額可觀的利潤。當上市公司連續(xù)兩年出現虧損時，為避免第三年繼續(xù)虧損而導致被摘牌，公司可能會在第二年采用此方法進行巨額沖銷，以使第三年出現盈利。

    二、利用債務重組仍可進行盈余管理

    去年年初，ST鄭百文董事會決定用三聯豁免的14.47億元債權形成的資本公積彌補虧損。如果允許用債務重組形成的資本公積彌補虧損，相當于將那些為了防止盈余管理而計入資本公積的損益再度利潤化，而且還可以降低企業(yè)的所得稅負擔，這顯然與制定和修訂該準則的初衷相悖。

    三、仍可利用購銷貸方式下的關聯交易進行盈余管理

    盡管新制度有效地遏制了上市公司利用債務重組、資產重組這一類關聯交易進行盈余管理，但上市公司仍然可通過商品購銷與提供勞務這一類關聯交易進盈余管理。筆者建議證監(jiān)會在審查上市公司的配股資格時，如果來自關聯交易的主營業(yè)務利潤超過主營業(yè)務利潤總額的一定比例，在計算凈資產收益率時，應將超過部分予以剔除。