一、資本公積的概念、來(lái)源以及與其他所有者權(quán)益的區(qū)別
筆者認(rèn)為，資本公積是指由投資者或其他人（或單位）投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成實(shí)收資本的那部分資本或者資產(chǎn)。資本公積從形成來(lái)源看，有投資者投入的資本金額超過法定注冊(cè)資本的部分，或者其他人（或單位）投入的不形成實(shí)收資本的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式，它不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)，從本質(zhì)上講屬于投入資本的范疇，為企業(yè)所有者所享有。
資本公積與實(shí)收資本雖然都屬于投入資本范疇，但兩者又有區(qū)別。首先，實(shí)收資本一般是由投資者根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)及相關(guān)規(guī)定和企業(yè)投資者之間的協(xié)議、合同、公司章程等法律性文件的規(guī)定投入企業(yè)，屬于法定資本，它與企業(yè)的注冊(cè)資本相一致，因此，實(shí)收資本在來(lái)源、金額、投入方式、期限等方面都有比較嚴(yán)格的限制；資本公積有其特定來(lái)源，主要來(lái)源于資本（或股本）溢價(jià)，是企業(yè)投資者實(shí)繳資本超過股票面值或注冊(cè)資本的部分，只是由于法律的規(guī)定而沒有直接以資本的名義出現(xiàn)， 其中某些來(lái)源形成的資本公積，并不需要原投資者投入，例如企業(yè)接受捐贈(zèng)形成的資本公積。其次，實(shí)收資本是投資者為謀求價(jià)值增值、追求財(cái)富最大化目標(biāo)前提下投入的，要求以最大的投資回報(bào)為目的；雖然資本公積也是企業(yè)投資者為了企業(yè)回報(bào)而投入的，但其回報(bào)利益并不由其單獨(dú)享有，而且有些資本資本公積如“企業(yè)接受捐贈(zèng)”并不需要謀求投資回報(bào)。第三，實(shí)收資本屬于原始資本投入，在會(huì)計(jì)上一般保持不變；資本公積中除投資者投入形成的部分外，則是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由于某種原因形成的不需要直接支出而形成的增值，并且這種增值究其最終原因也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益目的造成的，比如關(guān)聯(lián)方股東對(duì)企業(yè)的捐贈(zèng)，也不外乎是建立在企業(yè)有良好價(jià)值增值基礎(chǔ)上或出于其他的經(jīng)濟(jì)目的。
二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中關(guān)于的資本公積核算的內(nèi)容及分類
現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度對(duì)資本公積核算的內(nèi)容作出了詳細(xì)的規(guī)定，主要設(shè)置了包括：資本溢價(jià)和股本溢價(jià)、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)、外幣資本折算差額、撥款轉(zhuǎn)入、其他資本公積等八個(gè)明細(xì)科目。按其否可以轉(zhuǎn)贈(zèng)資本分為兩類：一類是準(zhǔn)備科目，如股權(quán)投資準(zhǔn)備、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)等，是一種所有者權(quán)益的準(zhǔn)備，在實(shí)現(xiàn)收益前或規(guī)定時(shí)限前不能用于轉(zhuǎn)贈(zèng)資本或股本，只有在轉(zhuǎn)入“其他資本公積”后，才可用于按規(guī)定程序轉(zhuǎn)贈(zèng)資本；另一類是非準(zhǔn)備科目，例如資本（或股本）溢價(jià)、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等，可以直接按規(guī)定程序轉(zhuǎn)贈(zèng)資本或股本。
近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)日趨復(fù)雜多樣，并不斷的出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)，因此國(guó)家制定出臺(tái)了一系列的會(huì)計(jì)制度、具體準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)行為；與此同時(shí)也出現(xiàn)了一些制度銜接的問題和由于制度的制定而出現(xiàn)的新問題及未解決的問題，下面就其中的幾個(gè)問題做一討論，僅供參考。
三、附有贖回選擇權(quán)可轉(zhuǎn)換公司債券未支付利息補(bǔ)償金的處理問題
由于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率通常較低，投資者之所以愿意購(gòu)買的原因在于轉(zhuǎn)換后公司的投資價(jià)值及股票市場(chǎng)價(jià)格的資本利得價(jià)值利益。一般來(lái)說，投資者可能會(huì)更看中股票的資本利得增值。但是，如果債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)格（包括債券的面值與利息）高于股票的市場(chǎng)價(jià)格，投資就會(huì)放棄轉(zhuǎn)換而持有至到期日以獲得利息，由此將會(huì)給投資者造成損失，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換公司債券的利息一般較低。因此，有些發(fā)行者為了降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券辦法中賦予贖回條款，既規(guī)定轉(zhuǎn)換為股份時(shí)，或在某特定時(shí)日，如果滿足一定的轉(zhuǎn)換條件，例如股票市價(jià)低于債券票面價(jià)格或按市場(chǎng)利率計(jì)算資金價(jià)值高于市價(jià)，則發(fā)行企業(yè)應(yīng)當(dāng)贖回本息并向投資者支付部分利息補(bǔ)償金，以減少投資者的投資損失。
按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，對(duì)可能發(fā)生的債券發(fā)行日至選擇贖回日之間的利息補(bǔ)償金，應(yīng)當(dāng)在此期間視同正常債券利息一樣按期計(jì)提利息，計(jì)提的應(yīng)付利息，按借款費(fèi)用的處理原則處理，計(jì)入購(gòu)建固定資產(chǎn)成本（如在建工程科目）或期間損益（如財(cái)務(wù)費(fèi)用科目）等相關(guān)科目。但是，在實(shí)際發(fā)展過程中，理性債券持有人將視具體情況處理債券：1、要求發(fā)行公司贖回債券并支付補(bǔ)償金；
2、將債券按規(guī)定的條件轉(zhuǎn)換為股份；
3、持有債券至到期日收回本息。
在第一種情況下，發(fā)行公司按規(guī)定的條件支付債券本息和補(bǔ)償金，并按會(huì)計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行處理；在后兩種情況下，發(fā)行公司則不需支付債券利息補(bǔ)償金，那么已經(jīng)計(jì)提的應(yīng)付利息補(bǔ)償金怎樣處理那？這一點(diǎn)會(huì)計(jì)制度并沒有明確，根據(jù)該利息來(lái)源與去向，發(fā)行公司不需支付債券利息補(bǔ)償金的處理可有以下幾種途徑：
（一）、按利息費(fèi)用的去向，按原處理程序沖回。1、對(duì)進(jìn)入購(gòu)建固定資產(chǎn)的利息費(fèi)用，調(diào)減固定資產(chǎn)原始價(jià)值，沖銷計(jì)提的債券利息補(bǔ)償金。但是，根據(jù)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)與計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，固定資產(chǎn)應(yīng)按照實(shí)際成本計(jì)價(jià)，也既歷史成本計(jì)價(jià)，除國(guó)家另有規(guī)定外，不得調(diào)整其帳面價(jià)值。一般只有在固定資產(chǎn)出租、對(duì)外投資或重估及清產(chǎn)核資時(shí)，才能依據(jù)有關(guān)規(guī)定調(diào)整其帳面價(jià)值，因此說，這一處理程序存在一定的不合法性。另外，固定資產(chǎn)原值又是計(jì)提折舊的依據(jù)，因其具有客觀性和可復(fù)核性的特點(diǎn)，所以能夠準(zhǔn)確計(jì)量相關(guān)折舊成本費(fèi)用；如果調(diào)整固定資產(chǎn)原始價(jià)值，必將調(diào)整累計(jì)折舊，由于債券補(bǔ)償金的數(shù)額一般較大，將導(dǎo)致成本費(fèi)用發(fā)生很大的變動(dòng)，造成經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)，可能引起會(huì)計(jì)報(bào)表使用者誤解，因此說，這一處理途徑存在不合理性。2、對(duì)進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，將未支付利息補(bǔ)償金調(diào)減當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。這樣處理既不便于其他費(fèi)用項(xiàng)目的比較，又有可能引起會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的誤解，因?yàn)閷⒎潜酒趯?shí)現(xiàn)的損益計(jì)入了當(dāng)期損益，掩蓋了本期實(shí)際發(fā)生的資金使用費(fèi)用，虛增當(dāng)期利潤(rùn)，并且違反了會(huì)計(jì)處理的一貫性原則，因此說，這樣的處理也不合適。
（二）、看作意外收獲，計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。營(yíng)業(yè)收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各種收入，其取得不需耗費(fèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，不需付出代價(jià)，是一種純收入，不可能也不需與有關(guān)費(fèi)用相聯(lián)系進(jìn)行配比。但是，利息補(bǔ)償金在計(jì)提時(shí)，已經(jīng)按其歸屬或期間作為成本或費(fèi)用已經(jīng)進(jìn)入相關(guān)科目，在發(fā)生未支付利息補(bǔ)償金的情況下，將未支付部分補(bǔ)償金歸入營(yíng)業(yè)外收入顯然與營(yíng)業(yè)外收入不需配比、不需付出代價(jià)相矛盾，因此說，未支付的部分利息補(bǔ)償金計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入顯然不合適。
（三）、 直接計(jì)入資本公積。綜觀以上處理方法，債券利息補(bǔ)償金既不能計(jì)入資產(chǎn)成本，又不適合計(jì)入當(dāng)期損益以免引起對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的誤解，那么就要求在會(huì)計(jì)科目中選擇一個(gè)即能反映利益的實(shí)現(xiàn)，又能反映所有者享有權(quán)益增加的科目歸集未支付的債券利息補(bǔ)償金，而又合理不違法的科目進(jìn)行核算。
從利息補(bǔ)償金形成原因來(lái)看，持有者之所以“將債券按規(guī)定的條件轉(zhuǎn)換為股份或持有債券至到期日收回本息”不外乎出于三種理由：1.股票的市場(chǎng)價(jià)格高于債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)格（包括債券的面值與利息）：2.公司的潛在的或未來(lái)的投資價(jià)值較好，是適合于理性投資者的好項(xiàng)目；3.債券的利息高于市場(chǎng)利率，且投資風(fēng)險(xiǎn)較小，投資者兌付后很難找到較債券更好的證券進(jìn)行投資。這三種理由從實(shí)質(zhì)上來(lái)說都是基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理良好而降低風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景看好、投資價(jià)值較高等有利因素基礎(chǔ)上所形成的，具體表現(xiàn)為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值（或者說股票價(jià)格），它代表了投資者大眾對(duì)企業(yè)真實(shí)價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)，是企業(yè)的一種資本增值，從而導(dǎo)致出現(xiàn)未支付利息補(bǔ)償金問題。根據(jù)資本公積包含企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由于某種原因形成的不需要以直接支出為形式而形成的增值的特點(diǎn)，這部分未支付利息補(bǔ)償金應(yīng)轉(zhuǎn)入資本公積項(xiàng)目，以體現(xiàn)由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)的所有者權(quán)益的增加，在理論上具有合理性。
從各科目核算內(nèi)容的劃分看，在資產(chǎn)、負(fù)債、損益、成本費(fèi)用、所有者權(quán)益等五類會(huì)計(jì)科目中，將未支付的債券利息補(bǔ)償金計(jì)入資本公積科目，一是不會(huì)影響資產(chǎn)的成本，保證了相關(guān)資產(chǎn)成本核算處理的準(zhǔn)確性；二是不影響當(dāng)期損益，便于各期間費(fèi)用項(xiàng)目的比較，避免非本期實(shí)現(xiàn)利益對(duì)損益表產(chǎn)生影響；三是既避免了會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容上的劃分混亂，又簡(jiǎn)化了處理程序。從而解決了因此有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生誤解的可能。
因此，將未支付的債券利息補(bǔ)償金計(jì)入資本公積較為適合。
四、關(guān)聯(lián)方交易差價(jià)的最終處理問題
按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易，如果沒有確鑿的證據(jù)表明交易價(jià)格是公允的，即與關(guān)聯(lián)方之間的交易條款、交易方式、交易價(jià)格的確定、付款方式等與非關(guān)聯(lián)方不一致，對(duì)顯失公允的交易價(jià)格部分，一律不得確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，作為對(duì)關(guān)聯(lián)方的捐贈(zèng)，計(jì)入資本公積，單獨(dú)進(jìn)行明細(xì)核算，并且不得用于轉(zhuǎn)贈(zèng)資本或彌補(bǔ)虧損，待上市公司清算時(shí)再予以處理，其目的主要是防止上市公司利用關(guān)聯(lián)方之間的虛假交易粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，達(dá)到非法的目的。
對(duì)于這部分進(jìn)入資本公積的交易差價(jià)，一是按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，待上市公司清算時(shí)再予以處理；二是可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)刻轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目。上市公司在經(jīng)營(yíng)過程中，各種環(huán)境情況是不斷變化的，與發(fā)生過關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)聯(lián)方可能不再是關(guān)聯(lián)方，具體比如，改變了股權(quán)隸屬關(guān)系，改變了控制與被控制關(guān)系，改變了聯(lián)營(yíng)關(guān)系等等都可能使關(guān)聯(lián)方關(guān)系不復(fù)存在，那么這些在實(shí)質(zhì)上（而不僅僅是在形式上）中斷了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，原計(jì)入資本公積的關(guān)聯(lián)交易差價(jià)就變成了企業(yè)實(shí)實(shí)在在的利益，不再有虛假粉飾之嫌，變成了企業(yè)間正常的捐贈(zèng)，就可以在關(guān)聯(lián)方終止關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)轉(zhuǎn)入“其他資本公積”，用于按規(guī)定程序轉(zhuǎn)贈(zèng)資本（或股本）或彌補(bǔ)虧損。
五、無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)轉(zhuǎn)入資本公積的時(shí)點(diǎn)問題
按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，應(yīng)付款項(xiàng)由于債權(quán)單位撤消或其他原因而無(wú)法支付，或者將應(yīng)付款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方等其他企業(yè)的，無(wú)法支付或無(wú)需支付的應(yīng)付款項(xiàng)計(jì)入資本公積。從實(shí)質(zhì)上講，“債權(quán)單位撤消或其他原因而無(wú)法支付”與“應(yīng)付款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方”的會(huì)計(jì)處理時(shí)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)不同：
（一）、業(yè)務(wù)本質(zhì)不同�！皯�(yīng)付款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方”，根據(jù)《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》規(guī)定的關(guān)聯(lián)方處理原則，可以看作是關(guān)聯(lián)方為企業(yè)承擔(dān)債務(wù)，實(shí)質(zhì)上也就成了關(guān)聯(lián)方對(duì)企業(yè)的一種捐贈(zèng)，在劃轉(zhuǎn)時(shí)就已經(jīng)明確清楚，一般無(wú)異議，按會(huì)計(jì)制度規(guī)定處理：“債權(quán)單位撤消或其他原因而無(wú)法支付”是債權(quán)人的一種非法律上放棄（原因見下段），企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理，必要時(shí)可咨詢律師意見作出判斷，也即需要企業(yè)作出會(huì)計(jì)估計(jì)，其業(yè)務(wù)處理的時(shí)點(diǎn)具有不確定性。
（二）、最終結(jié)果不同�！皯�(yīng)付款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方” 在劃轉(zhuǎn)時(shí)結(jié)果就已經(jīng)確定，無(wú)需支付；而“債權(quán)單位撤消或其他原因而無(wú)法支付”則不同，債權(quán)人及其相關(guān)人并沒有放棄對(duì)債權(quán)的追索權(quán)，比如撤消單位的股東、破產(chǎn)單位的債權(quán)人、死亡債權(quán)人的法定遺產(chǎn)繼承人等都有可能在某一時(shí)點(diǎn)提出清償要求，也即企業(yè)的清償義務(wù)并不因?yàn)楝F(xiàn)在的無(wú)法支付而消失，具有不確定性。因?yàn)�，根�?jù)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)結(jié)束后，雖然原債權(quán)人消失了，但破產(chǎn)單位進(jìn)行破產(chǎn)清算時(shí)除要求債務(wù)人提前支付外，也可能會(huì)出現(xiàn)債務(wù)人暫時(shí)無(wú)法支付的情況（很顯然一般不能讓債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)）和由于提前收回款項(xiàng)給對(duì)方造成的損失很大，甚至是大于債權(quán)額，直接收回顯然不符合清算單位債權(quán)人的利益，破產(chǎn)企業(yè)清算組在清算方案中也可以將該債權(quán)分配給破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)人，同樣，被撤消的單位也可以將擁有的債權(quán)分配給股東或其所有者；而在時(shí)間上，企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)后一年內(nèi)，發(fā)現(xiàn)新的原破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，由法院按原清算分配比例對(duì)原破產(chǎn)企業(yè)債權(quán)人進(jìn)行清償，數(shù)量較小的收歸國(guó)庫(kù)所有，不再進(jìn)行分配清償。對(duì)于死亡債權(quán)人的法定遺產(chǎn)繼承人而言，根據(jù)民事訴訟時(shí)效的規(guī)定，在知情情況下，其享有要求權(quán)的訴訟時(shí)效期間為二年，但在訴訟時(shí)效期間的最后六個(gè)月內(nèi)，因不可抗力或其他障礙不能行使要求權(quán)的，訴訟時(shí)效中止，并從中止時(shí)效的原因消除之日起，訴訟時(shí)效期間繼續(xù)計(jì)算，而且訴訟時(shí)效期間從知道時(shí)起計(jì)算，超過二十年法院才不予保護(hù)，并且在特殊情況下，法院可以延長(zhǎng)訴訟時(shí)效期間。
因此，“債權(quán)單位撤消或其他原因而無(wú)法支付”的應(yīng)付款項(xiàng)在轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目時(shí)，應(yīng)當(dāng)有確鑿的證據(jù)證實(shí)確實(shí)無(wú)法支付；或在超過一定的時(shí)限情況下，將暫時(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)轉(zhuǎn)入資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，待到有確鑿的證據(jù)證實(shí)確實(shí)無(wú)法支付或在法律上債權(quán)人已失去對(duì)債權(quán)的追索權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目，用于按規(guī)定程序轉(zhuǎn)贈(zèng)資本（或股本）或彌補(bǔ)虧損。
另外，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)也有可能對(duì)在法律上沒有償還義務(wù)的原債務(wù)出于某種經(jīng)營(yíng)上的目的進(jìn)行清償，比如為重樹企業(yè)信用、企業(yè)形象等目的，償還原欠供應(yīng)商的應(yīng)付款項(xiàng)、原預(yù)收款項(xiàng)等等，也要求將無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)先轉(zhuǎn)入“資本公積準(zhǔn)備”項(xiàng)目，待企業(yè)按照一定的內(nèi)部程序和管理權(quán)限確定支付與否，從而決定是否轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目。
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