時態(tài)法與現(xiàn)行匯率法的比較

    跨國公司在編制合并會計報表時面臨的首要問題是如何將各個子公司以不同貨幣表述的會計報表折算成以母公司貨幣表示的會計報表，即報表折算問題。由于在整個會計期間內(nèi)，各國匯率是不固定的，因此期末在對報表進(jìn)行折算時，就要選擇適當(dāng)?shù)膮R率作為折算的依據(jù)。不同的折算依據(jù)形成不同的折算方法。目前世界各國現(xiàn)行的外幣報表折算方法，主要有四種：現(xiàn)行匯率法、流動與非流動法、貨幣與非貨幣法和時態(tài)法。目前流動與非流動法已日趨淘汰，只在少數(shù)幾個國家運用，而貨幣與非貨幣法和時態(tài)法雖在概念上有所區(qū)別，但在歷史成本會計下，兩者基本上是一致的。因此，報表折算方法的對立就只剩下現(xiàn)行匯率法與時態(tài)法之爭了。

    現(xiàn)行匯率法

    現(xiàn)行匯率法是各種折算方法中最為簡便易行的一種方法，也是最早采用的一種方法。它對所有的資產(chǎn)和負(fù)債項目，都按編表日的期末匯率折算，但業(yè)主權(quán)益項目按投入資本時的歷史匯率折算，折算差額作為資產(chǎn)負(fù)債表的一個單獨項目“折算調(diào)整額”，累計列示在所有者權(quán)益之下。

    現(xiàn)行匯率法的支持者們認(rèn)為，現(xiàn)行匯率法具有簡便易行，較易為報表使用者理解的優(yōu)點，而且折算后的資產(chǎn)負(fù)債表各項目仍能保持原外幣報表中各項目之間的比例關(guān)系，據(jù)此計算出來的多種財務(wù)比率，也符合子公司的實際。

    對現(xiàn)行匯率法最主要的指責(zé)是此法假設(shè)所有的資產(chǎn)、負(fù)債項目都暴露在匯率風(fēng)險之下，且遭受匯率風(fēng)險的程度相同，這顯然與事實不符。其次，現(xiàn)行匯率法把子公司當(dāng)作獨立自主經(jīng)營的海外實體，對子公司的資產(chǎn)和負(fù)債項目按子公司所在國的效用來計量，因而體現(xiàn)的是實體理論，與編制合并報表時廣泛采用的母公司理論相違背。因此，如果以按現(xiàn)行匯率法折算的子公司報表為基礎(chǔ)編制合并報表，就是兩種不同的觀念的拼湊，其結(jié)果沒有任何意義。

    時態(tài)法

    時態(tài)法是由美國注冊會計師協(xié)會的研究人員列奧納德。洛倫森于1972年在其研究報告中提出的，并于1975年為財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的第8號財務(wù)會計準(zhǔn)則所采用。它對貨幣性項目以及以現(xiàn)行成本計價的資產(chǎn)采用期末匯率，其他資產(chǎn)和負(fù)債項目按取得時的歷史匯率折算，折算差額直接記入當(dāng)期合并損益中。

    時態(tài)法的理論基礎(chǔ)是，應(yīng)該在折算后的報表上保留子公司在其自己的資產(chǎn)負(fù)債表上對資產(chǎn)和負(fù)債所用的計價方法。主張該法的人認(rèn)為，外幣報表折算的過程，實際上是將以外幣表述的報表轉(zhuǎn)換成另一種貨幣單位重新表述的過程。在這一過程中，只應(yīng)改變計量單位，而不應(yīng)改變其計量基礎(chǔ)。為了保持各資產(chǎn)負(fù)債項目的計量基礎(chǔ)，對各項目應(yīng)分別按其計量所屬日期的匯率進(jìn)行折算。根據(jù)這一原則，以歷史成本計價的項目適用歷史匯率，以現(xiàn)行重置成本和可變現(xiàn)凈值計價的項目適用期末匯率，以未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計價的項目適用期末匯率。

    時態(tài)法最主要的優(yōu)點是與編制合并會計報表的母公司理論相一致。在母公司理論下，母公司的股東關(guān)心的是那些能為母公司控制的國外子公司的資源在母公司國內(nèi)效用的大小，而非在子公司所在國效用的大小，故應(yīng)以母公司的報告貨幣作為統(tǒng)一的計量單位對子公司的外幣報表項目按其原有的計量屬性進(jìn)行等額表述，即采用時態(tài)法進(jìn)行外幣報表折算。

    時態(tài)法在理論上的上述優(yōu)點受到許多會計學(xué)家的青睞，被認(rèn)為是為解決外幣報表折算問題提供了正確的方法。但時態(tài)法在應(yīng)用過程中卻遭到了會計實務(wù)界的抵制，其最主要的原因是時態(tài)法下折算差額計入當(dāng)期損益，使得跨國公司的合并利潤更加多變，從而影響了跨國公司上市股票的價格。對于這一批評，筆者認(rèn)為，首先，將折算差額直接計入當(dāng)期損益符合當(dāng)今流行的“全面總括的收益觀”，在理論上無懈可擊；其次，時態(tài)法對跨國公司利潤的負(fù)面影響是可以通過充分批露信息而消除。只要在合并損益表上分別列示折算差額和公司當(dāng)期凈利潤即可。

    我國的報表折算

    財政部于1995年7月頒發(fā)的具體會計準(zhǔn)則征求意見稿“外幣折算”是在充分借鑒美、英和國際會計準(zhǔn)則委員會相關(guān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上制定的，采用了時態(tài)法與現(xiàn)行匯率法并存的方法。筆者認(rèn)為，兩法并存并非最佳選擇。首先，在跨國公司的內(nèi)部，有些子公司按時態(tài)法折算其外幣報表，有些子公司按現(xiàn)行匯率法折算報表，以這些報表為基礎(chǔ)編制的合并會計報表成為多種觀念的疊加，其報表信息的含義容易讓報表使用者感到迷惑；其次，兩種方法并存，使得跨國公司有可能操縱利潤，粉飾經(jīng)營業(yè)績。例如，如果子公司所在國貨幣貶值，就采用現(xiàn)行匯率法，將產(chǎn)生的折算損失作為股東權(quán)益的調(diào)整項目；如果母公司所在國貨幣貶值，就采用時態(tài)法，將折算利得記入當(dāng)期損益。

    相比而言，時態(tài)法更適合我國國情。因為中國目前仍屬資本稀缺國，在今后相當(dāng)長的時間內(nèi)，國內(nèi)公司對外投資的規(guī)模和數(shù)量不會在總資本中占很大比重，并且這些公司的國外子公司的經(jīng)營活動大都限于銷售母公司的產(chǎn)品、匯回貨款等活動，相當(dāng)于母公司在國外的延伸，因此適用時態(tài)法。因此，筆者建議我國的跨國公司在折算外幣報表時把時態(tài)法作為單一的報表折算方法。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會計系）