物價變動下的外幣報表折算方法評價

    外幣報表折算的主要目的是跨國公司合并其遍布世界各地子公司的報表。這要求按一定的方法將不同外幣表述的報表折算為母公司報告貨幣表述的報表，通常有流動和非流動性、貨幣和非貨幣性、時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法四種折算方法。但隨著對外幣報表的不斷深入研究，早期提出的流動和非流動性、貨幣和非貨幣性已遭淘汰，當(dāng)今世界普遍采用的主要是時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法。

    隨著經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟一體化的趨勢越來越明顯，國際間的經(jīng)濟交往日益頻繁，經(jīng)濟交往中必然涉及到不同的貨幣，因此，匯率的變動對公司的經(jīng)濟交易業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生較大的影響。同時，由于通貨膨脹作為經(jīng)濟發(fā)展的伴生物，在各國都有不同程度的發(fā)生。通貨膨脹作為一種世界性的經(jīng)濟現(xiàn)象，不僅對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響，而且對會計理論與實務(wù)也提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。通貨膨脹不僅影響企業(yè)會計報表信息的真實性，還影響匯率的變動。因此，由于通貨膨脹與匯率對會計報表信息的影響以及它們之間的復(fù)雜關(guān)系，使得通貨膨脹條件下的外幣報表折算更為復(fù)雜。

    物價變動下外幣報表折算最主要的難點是即要消除通貨膨脹對會計信息的影響又要選擇適當(dāng)?shù)恼鬯惴椒▽�國外主體會計報表折算為母公司報告貨幣。對此，國際上有兩種不同的觀點，也因之產(chǎn)生了兩種不同的折算程序。

    一、先重計后折算法

    即先按各子公司所在國的通貨膨脹影響進行調(diào)整，對當(dāng)?shù)刎泿胚M行重新表述，而后才折算為母公司的報告貨幣。這種方法的特點有：（1）這種方法是從子公司的角度出發(fā)，調(diào)整子公司所在國通貨膨脹的影響，強調(diào)了子公司報表使用者的利益，是與實體理論相一致的；（2）這種方法是采用子公司貨幣觀點的現(xiàn)時匯率法進行折算的；（3）這種方法對子公司的財務(wù)報表按通貨膨脹進行調(diào)整，后以現(xiàn)行匯率法折算，可使報表讀者既能按照各國外子公司的當(dāng)?shù)刎泿艁碓u價以歷史成本為基礎(chǔ)的經(jīng)營成果，又能評價各國通貨膨脹對這些子公司的經(jīng)營成果的影響。同時，也使母公司的管理機構(gòu)更好地判斷和評價子公司在維護資本的前提下所取得的經(jīng)營業(yè)績。它的缺點：（1）這種方法導(dǎo)致計量單位反映了一般購買力的多重標(biāo)準(zhǔn)。由于各個子公司所在國的通貨膨脹是不一樣的，導(dǎo)致母公司的報告貨幣反映的是不同國家的購買力，這是不合適的；（2）由于外匯匯率本身的波動已經(jīng)包含了通貨膨脹的因素，采用先重計后折算的程序?qū)嵸|(zhì)上對子公司當(dāng)?shù)刎泿诺耐ㄘ浥蛎涀髁穗p重計量。

    二、先折算后重計法

    即先將各子公司的當(dāng)?shù)刎泿艌蟊頁Q算為母公司報告貨幣，然后再根據(jù)母公司所在國的通貨膨脹率對換算后的報表進行調(diào)整。這種方法的特點有：（1）這種方法是從母公司貨幣觀點出發(fā)的，采用時態(tài)法進行折算的；（2）這種方法是從母公司的角度出發(fā)，是與母公司理論相配合的；（3）這種方法先把所有國外子公司用不同貨幣表述的報表都折算為本國貨幣，然后只要一次地作出有關(guān)本國通貨膨脹影響的重新表述，操作簡便；（4）這種程序不僅顯示出外幣匯率的變動對各國子公司財務(wù)報表的影響，而且能揭示出母公司所在國通貨膨脹對母公司股東可獲得的投資報酬的影響；（5）可以避免對子公司通貨膨脹重復(fù)計量的缺陷；（6）這種方法是惟一可使各年度的合并報表保持一貫的方法，使各年度的合并報表具有可比性。它的缺點：匯率變動雖然已包含通貨膨脹的因素，但不是全部的包含。同時，這種方法未能區(qū)分各國不同程度的通貨膨脹對各單個子公司的個別經(jīng)營成果的影響，因此，不能客觀公正地評價各子公司的經(jīng)營業(yè)績。

    上述兩種方法從實質(zhì)上看，都是一般物價水平會計，它們之間的差別在于物價指數(shù)的選擇不同，“先折算后重計”折算方法采用的是母公司所在國的物價指數(shù)：“先重計后折算”折算方法采用的是子公司所在國的物價指數(shù)。理論上，兩者各有優(yōu)缺點，但在實際中，由于編制合并報表時，母公司理論已被大多數(shù)所接受，即外幣報表折算應(yīng)為母公司的股東、管理當(dāng)局服務(wù)，而這些股東一般來說，都是身居母公司所在國，并且只接受以該國貨幣表述的報表，因為他們是以這種貨幣進行原始投資的。這就為所衡量的購買力應(yīng)是母公司所在國貨幣的購買力這個論點提供了有力的推理根據(jù)。因此，筆者更傾向于先折算后重計的折算方法。

    當(dāng)然，通貨膨脹會計還可以通過改變計量屬性來調(diào)整，盡管計量屬性有歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值五種，但可能采用的只有歷史成本、現(xiàn)行成本兩種。之所以按現(xiàn)行成本調(diào)整報表，是基于在維護實物資本的前提下派發(fā)股利的考慮，因為以現(xiàn)行成本表述的報表能提供與決策相關(guān)的信息，該信息將能表示股東可能派得的股利之切合實際的最高限額，它還可用于預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，相關(guān)的信息可以更好地在國際范圍內(nèi)對比和評價母公司及各子公司之間的經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣。如果采用現(xiàn)行成本計量模式，那么，時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法折算的結(jié)果完全相同，無疑采用這種計量屬性是最理想的選擇，但由于采用現(xiàn)行成本法的成本較大，且主觀性強，因此這種折算方法在當(dāng)前還不具備采用的實際意義。