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改革財政稅收政策減緩人民幣升值速度

2009-02-27 09:28 來源:俞玉金

  摘要:隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,人民幣適當升值利大于弊。但當前我國人民幣面臨的升值壓力過大,如果不加以調(diào)節(jié),其升值速度必然超過我國綜合經(jīng)濟實力的上升速度。因此,文章從改革財政稅收政策方面出發(fā),探討減緩人民幣升值速度的可行方法。

  關鍵詞:人民幣升值;財政稅收政策;改革

  在黨的十六屆五中全會審議通過的《中共中央關于制定十一五規(guī)劃的建議》中,針對我國當前財稅體制存在的問題和不足,明確的提出了“要推進財政稅收體制的改革”。這表明,我國財稅體制改革正逐漸深入,更多的財稅改革項目將在“十一五”期間執(zhí)行。而在當前人民幣升值壓力與日俱增的背景下,為了使人民幣升值幅度與我國的綜合經(jīng)濟實力上升速度保持一致,與之相關的財稅政策改革必將成為“十一五”期間財稅體制改革工作的重點。

  一、人民幣面臨巨大的升值壓力

  近年來,人民幣一直面臨著升值的壓力,特別是2003年以后,這一壓力日趨加重。而在這一巨大壓力下,人民幣于2007年,也顯示出升值的一個趨勢。截至2007年7月25日,銀行間外匯市場美元等交易貨幣對人民幣匯率的中間價為:1美元對人民幣7.5596元,1歐元對人民幣10.4368元,100日元對人民幣6.3031元,1港元對人民幣0.96637元,1英鎊對人民幣15.5486元。人民幣升值壓力的來源,大體有以下幾個方面:

 。ㄒ唬┏掷m(xù)的貿(mào)易順差從1999年至今,我國已經(jīng)連續(xù)7年實現(xiàn)貿(mào)易順差,2006年貿(mào)易順差總額更是高達2500億之多,這使我國同其他國家的國際貿(mào)易摩擦不斷增加。2007年,以美國和德國為首的西方七國集團再度發(fā)出了要求人民幣加快升值步伐的呼聲,給人民幣帶來了很大的升值壓力。

 。ǘ┩赓Y在中國收益率高據(jù)中國國際問題研究所調(diào)查,以2004年為例,美國企業(yè)在華投資收益率達19.2%,而美國在全球、歐洲、日本和亞太地區(qū)的投資平均收益率分別為10.1%、9.3%、14.1%、11.5%.因此,近年來大量資金擁入我國,對人民幣匯率產(chǎn)生一定的影響。

 。ㄈ⿲θ嗣駧派档念A期增加近年來,在國際壓力下,人們對人民幣升值的預期與日俱增。2007年我國多次提息,利率的提高進一步增強人們對人民幣升值的預期,加快了國際游資流入我國的速度。同時,今年受美國次級債風波的影響,部分國際游資逃離美國市場轉(zhuǎn)向我國,使國際游資進入我國的數(shù)量大為增加。據(jù)2007年7月摩根士丹利分析,今年通過各種渠道流入并滯留我國的熱錢大約有3000億美元,而且還呈有增無減的趨勢,這也將推動人民幣的升值。

 。ㄋ模〤PI居高不下,政策性壓力巨大我國近期的CPI指數(shù)居高不下,尤其是農(nóng)產(chǎn)品及原材料價格上漲幅度很大,經(jīng)濟面臨短期通貨膨脹的壓力。因此,我國政府面臨比較大的政策壓力。

  二、適當減緩人民幣的升值速度

  人民幣升值是一把雙刃劍,它對我國經(jīng)濟的影響利弊參半。人民幣升值對我國經(jīng)濟的不利影響主要有:削弱中國商品在國際市場上的競爭能力、將抑制出口增長、加大我國的就業(yè)壓力、減少外資流入、使外匯儲備大幅度縮水等;有利于我國經(jīng)濟發(fā)展的方面有:利于我國償還外債、增加進口、抑制通貨膨脹、增加海外投資、購買外國的先進技術、吸引人才回歸等。

  當前,我國經(jīng)濟處在一個迅速發(fā)展的時期,適當?shù)娜嗣駧派凳抢笥诒椎,但是過快的人民幣升值速度是不利于我國經(jīng)濟的發(fā)展的。因為匯率雖然是貨幣之間的比價,但歸根到底是由國家之間的綜合經(jīng)濟實力所決定的。因此,人民幣升值幅度應該與我國的綜合經(jīng)濟實力上升速度保持一致。在我國勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)品的技術含量水平提高較慢的情況下,人民幣突然大幅度升值并不可取,對各方面沖擊太大。最佳的方式應該是緩慢、穩(wěn)定地升值。但在當前的國內(nèi)外形勢下,如果不加以控制,人民幣的升值速度必然過快。因此,適當減緩人民幣的升值速度十分必要。

  三、改革財政稅收政策調(diào)節(jié)人民幣升值速度

  控制人民幣升值速度的方法,可分為財政政策和貨幣政策兩種。但是當前的貨幣政策,由于金融機構效率低下等原因,造成于調(diào)節(jié)作用比較不顯著,結合當前財稅體制改革的大環(huán)境。因此,本文主要討論如何改革財稅體制,加強其對人民幣升值的調(diào)節(jié)作用。

 。ㄒ唬┱{(diào)整消費稅,降低出口退稅率,減少貿(mào)易順差較大的貿(mào)易順差,是產(chǎn)生人民幣升值壓力的主要原因。針對這一問題,可以通過調(diào)整消費稅和降低出口退稅的方法,適當?shù)匾龑С隹诤瓦M口,達到減少貿(mào)易順差的目的,減輕人民幣的升值壓力。

  1、調(diào)整消費稅,增加國內(nèi)需求。我國的經(jīng)濟仍處在轉(zhuǎn)型期,與經(jīng)濟實力較的發(fā)達國家仍有一定的差距,社會保障水平也比較低。同時,對外開放時間較短,企業(yè)和普通消費者受到傳統(tǒng)文化的影響比較大,投資和消費關系比較保守,儲蓄觀念較強。因此,我國的國內(nèi)需求不足,進口量相對于我國當前的經(jīng)濟水平偏低。因此,應該正確的引導國內(nèi)消費,在財政稅收政策上應該調(diào)整消費稅,增加國內(nèi)的需求,從而在一定的程度上增加進口總量。

  2、降低出口退稅率,使出口企業(yè)自由競爭,調(diào)節(jié)出口總量。在財政稅收政策上,調(diào)節(jié)出口總量,可以通過,增減出口稅率的方法實現(xiàn)。而我國當前應該施行的是降低出口退稅率政策。一方面,得益于近幾年我國國際貿(mào)易的發(fā)展和一直以來我國對出口企業(yè)的保護政策,我國的出口企業(yè)已經(jīng)迅速發(fā)展起來,已具備參與國際競爭的實力。降低出口退稅率,減少出口企業(yè)的特殊待遇,可以使他們參與公平的國際競爭,參與競爭更好地獲得發(fā)展;另一方面,降低出口退稅率,出口增速和貿(mào)易順差都會有所下降,以達到減少與一些國家國際收支順差的效果,有助于緩解國際上對人民幣升值的預期。

  (二)調(diào)整現(xiàn)有的外資稅收優(yōu)惠政策,淘汰不良外資中國經(jīng)濟的騰飛是世界經(jīng)濟發(fā)展的一個亮點,世界各個地區(qū)、國家都對中國經(jīng)濟的發(fā)展充滿了信心,大量的外資涌入了我國。因此,可以調(diào)整一些過去旨在吸引外資的稅收優(yōu)惠政策,淘汰一些不良的外資,控制國內(nèi)外資總量,調(diào)節(jié)人民幣匯率,減少人民幣升值壓力。

  1、平衡不同地區(qū)和產(chǎn)業(yè)的外資稅收優(yōu)惠政策。

  一方面,我國現(xiàn)行的外資稅收優(yōu)惠政策由沿海到內(nèi)地,以及由東向西,稅收優(yōu)惠程度是逐漸降低的,這使大量的外資集中在我國的沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),不利于西部地區(qū)的建設。另一方面,外資稅收優(yōu)惠政策產(chǎn)業(yè)導向性弱,致使外資主要集中到了高污染、高能耗、勞動力成本相對低的行業(yè),甚至是投機性較強的地產(chǎn)與股票市場。而對國民經(jīng)濟長期發(fā)展具有支撐作用的基礎產(chǎn)業(yè),以及能夠提升我國經(jīng)濟整體競爭力的行業(yè)卻往往較難受益于外資。因此,應當調(diào)整現(xiàn)在的外資稅收優(yōu)惠政策,降低東部沿海地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策標準,使其與西部地區(qū)的差距減小。同時,減少對投資高污染、高能耗、勞動力成本相對低的行業(yè)的外資的稅收優(yōu)惠政策,使此類外資可以集中到對國民經(jīng)濟長期發(fā)展具有支撐作用的基礎產(chǎn)業(yè)中去。盡量將那些旨在投機的不良外資,擠出我國市場。

  2、統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅,促進公平競爭,淘汰不良外資。

  長期以來,為了吸引更多的外資投入,彌補我國的資本存量,我國政府在財政稅收上對他們實行了傾斜的政策,在企業(yè)所得稅繳納的問題上給予外資企業(yè)極大的優(yōu)惠條件。外資企業(yè)所得稅的優(yōu)惠條件主要體現(xiàn)在內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅基不統(tǒng)一、內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率不統(tǒng)一、內(nèi)外資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策不統(tǒng)一三個方面。這些所得稅上的優(yōu)惠政策給我國本土企業(yè)帶來了很大的競爭壓力,不利于自由競爭。因此,在當前的情況下,可以調(diào)整對外資企業(yè)的所得稅政策,統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅,使國內(nèi)外企業(yè)自由競爭。淘汰那些經(jīng)營不善,管理不良的國外資產(chǎn)。

  3、實行有中國特色的“托賓稅”,加強對國內(nèi)外資的監(jiān)控,限制國際投機資本的流入。

  1978年,美國經(jīng)濟學家詹姆斯。托賓(James Tobin)在其發(fā)表于《遠東經(jīng)濟雜志》的一篇“關于國際貨幣改革建議”的論文中,提出了對不同貨幣之間的兌換行為征收交易稅的構想,其主要目的就是通過限制短期國際資本的流動來穩(wěn)定國際金融體系。按照托賓的設計,這種交易稅是按一定比例在全球統(tǒng)一征收的,只要是兩種不同貨幣之間的兌換交易,都要征收統(tǒng)一稅,無論其中是否涉及本國貨幣。甚至一國居民從另一國居民手中購買貨物、服務、真實資產(chǎn)等行為,都要照此征稅。由于對貨幣兌換交易征稅是托賓提出來的,所以人們也將其稱為“托賓稅”。針對我國目前國際投機資本大量流入的現(xiàn)狀,不少人提議我國應當實行“托賓稅”。本文認為,“托賓稅”是可以很好的限制國際投機資本的流入,但對國際正常投資的流入也會形成很大的障礙。因此,我們應當根據(jù)我國當前的實際情況,對“托賓稅”進行發(fā)展。首先,對不同貨幣之間的兌換行為征收交易稅。其次,對不同貨幣之間的兌換,采取類似出口退稅的方法。按其貨幣使用目的的不同,劃定不同的等級,提供不同的退稅率。最后,由兌換人向相關部門提供資本流向證明,提出退稅申請。這樣,一方面可以加強對國際資本進入我國的限制;另一方面,可以加強對已進入我國的資本的監(jiān)控,以免其進行投機活動。從而限制流入我國外資的總量,保證外資的質(zhì)量,減少人民幣升值的壓力。

  4、取消利息稅、增加資本利得稅,控制通脹。

  當前我國經(jīng)濟面臨短期通貨膨脹的壓力,在這樣的背景下,國家面臨比較大的使人民幣升值的政策性壓力。因此控制通脹,便可減少人民幣升值壓力。從財政稅收政策上,可以采取取消利息稅、增加資本利得稅的方法。因為當前我國短期通貨膨脹的壓力一部分來自于投機資本過剩,因此,減少社會上流動資金總量,也可以減少人民幣升值壓力。一方面,利息稅作為特地歷史條件下的產(chǎn)物,在如今已不具有其存在的價值,雖然國家已下調(diào)利息稅,但仍未改變負利率的事實,因此,取消利息稅已成必然。另一方面,增加資本利得稅是打擊資本市場上投資者的一個重要方法。通過對不同的資本市場開設或增加資本利得稅,能夠?qū)⑸鐣Y金引入對國民經(jīng)濟長期發(fā)展具有支撐作用的基礎產(chǎn)業(yè)中去,減少通貨膨脹的壓力,同時也減緩人民幣升值的壓力。

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