【摘 要】 本文依據(jù)史料,評介了壽陽宗艾商人從“客錢”到“克錢”的演變,分析了克錢制度的經(jīng)濟意義和歷史作用,認為壽陽克錢是壽陽商人的財務創(chuàng)新,它有力地促進了壽陽及其周圍地區(qū)自然經(jīng)濟向商品化、貨幣化、市場化發(fā)展的進程,是晉商財務創(chuàng)新的一個縮影。

　　【關鍵詞】 晉商; 壽陽; 克錢; 客錢; 財務創(chuàng)新

　　明代,壽陽地區(qū)內僅有少數(shù)零售買賣,一些農(nóng)民迫于生計,多外出河北、雁北貿易。至清代,一些在外經(jīng)商賺了錢的人,返鄉(xiāng)設莊貿易者日見增多,本地商業(yè)迅速發(fā)展起來。清中后期,壽陽全縣有商號1 000多家,分布四大鎮(zhèn)八小鎮(zhèn)和一些較大村莊,其中宗艾鎮(zhèn)和縣城商號最多,達600多家,它們在天津、漢口、歸綏、包頭及晉中、忻州、雁北等市場上,派有大量買客和賣客。由于交通原因,宗艾鎮(zhèn)批發(fā)貿易商業(yè)比縣城更為繁華,是清代壽陽縣商業(yè)中心。宗艾鎮(zhèn)有300多家商號,各個行業(yè)俱全,其中貨幣經(jīng)營資本有錢莊24家,賬局(放賬鋪)7家,典當3家,銀樓3家;商品經(jīng)營資本有糧行8家,花布行24家,六陳行24家,顏料行10家,京廣雜貨7家,藥店8家;服務業(yè)有飯鋪7家,騾馬店10家,每日市場上熱鬧非凡。①

　　一、宗艾商人的金融創(chuàng)新

　　壽陽地處山西中部東區(qū),清光緒《壽陽縣志》記載,“貿易于燕南塞北者亦居其半”,如內蒙古、河北、京津,有的遠走關東三省。他們積富而歸時,都將所賺銀錢委托所在地票號,匯至太谷、祁縣總號,只身輕裝安全而返。回到壽陽老家以后,一般都不馬上提取現(xiàn)銀,而是暫存票號。其原因有三:一是這些商人多數(shù)不是巨商大賈,多為中等之家,不到一定的積累不會修房蓋屋,或者投資新企業(yè),無重大急需,一般不急于提款;二是地方不靖,治安不佳,盜賊時有出沒,提現(xiàn)在家也很不安全;三是銀兩收藏必有成色鑒定或者熔煉之麻煩,加上平砝折合等瑣事,亦很費心。

　　壽陽人的錢存在縣域以外,不為當?shù)厮?自然是件不利鄉(xiāng)里之事。既然宗艾鎮(zhèn)是該縣第一大鎮(zhèn),又為南北東西往來要道,交通便利,生意興隆,商家聚集。鑒于外出壽陽商人的錢放在縣域之外,宗艾商人就想方設法將其吸引過來為其周轉所用。于是,宗艾商人對周邊鄉(xiāng)村及壽陽外出商人開出就地存儲款項的優(yōu)惠條件:第一,保證銀兩成色與平砝公道合理;第二,保證存取方便;第三,保證利息隨行就市,不低于太原、榆次的市場利率;第四,倘若發(fā)生差錯由承辦人負責,不讓客戶吃虧;第五,無論存款人外出或在家休假期間,存款商號負責對存款人家庭生活熱情服務、周到安排。

　　這幾條措施,特別是最后一條確實感動了壽陽外出商人,紛紛移款回存。這些外出商人一般只在家住數(shù)月或者一年,作必要休整后又出走外地,一去又是多年。當再次返回家鄉(xiāng),發(fā)現(xiàn)存款安全,家屬滿意,利息計算合理,自然十分高興,遂將原先存儲于太谷、祁縣的款項提出,轉存本縣宗艾鎮(zhèn)商戶。外出商人一傳十,十傳百,輾轉相告,壽陽宗艾商號存款迅速增加,日常周轉的現(xiàn)金流越來越寬裕。受托管理存款的宗艾商戶很謹慎地把這些存款稱為“客錢”,客客氣氣,熱情服務。就這樣,宗艾商號以代理照料外出商人家中經(jīng)濟事務,充當存款人的理財顧問與管家的辦法,徹底改變了自己的財務環(huán)境和經(jīng)濟實力,從而使宗艾商人的信譽大振,借助交通與地理優(yōu)勢,在山西嶄露頭角。

　　宗艾商號利用手中的存款,收購或者賒購當?shù)剞r(nóng)民和手工業(yè)者的土特產(chǎn)品,販運外地銷售,再采購外地商品運回當?shù)?進行大宗批發(fā)貿易。在批發(fā)給當?shù)亓闶凵虝r,多數(shù)零售商現(xiàn)銀現(xiàn)錢不足,就謹慎地、有選擇地賒銷給這些零售商,賒售所形成的批發(fā)商與零售商的債權債務各自記在賬上,到年終結算時,批發(fā)商與零售商相互沖銷債權債務,所剩差額用現(xiàn)錢找清,或者結轉下一年度。這樣,壽陽的市場上商品交易迅速擴大了,但是現(xiàn)銀(銀兩)現(xiàn)錢(制錢)卻未必增加。他們用信用貨幣促進了當?shù)厣唐坊?、市場化的發(fā)展。

　　二、壽陽“客錢”到“克錢”

　　在壽陽市場上,不僅批發(fā)交易擴容,零售業(yè)也隨之擴大,壽陽地區(qū)的商品化、市場化進程加快,很多農(nóng)民也卷入商品大潮中。由于農(nóng)民的現(xiàn)銀現(xiàn)錢有限,就與當?shù)厣倘税l(fā)生賒銷賒購的信用交易,農(nóng)商之間的債權債務信用鏈開始建立并且漸漸延長。在秋后農(nóng)產(chǎn)品上市時,商人收購農(nóng)民的產(chǎn)品采用記賬辦法,年終農(nóng)商之間的賒欠交易全部結清。20世紀末新修《壽陽縣志》記載,“零售商也小心翼翼地、有選擇地賒給農(nóng)村中有償債能力的人們,如高利貸者,地、富、富裕中農(nóng)等,以后又擴大到可信賴的中農(nóng)。這樣,農(nóng)民可以賒欠商人的商品,商人也可以賒欠農(nóng)民的商品,他們彼此就發(fā)生了債權債務的關系,到年終結賬,在商人賬上把收和取(即正負號)抵銷后,只把差額找清,就算了結。”②就是說,壽陽客錢使宗艾商人擴大了自己的現(xiàn)金流,有了這些現(xiàn)銀現(xiàn)錢準備,就可以大量組織當?shù)赝廉a(chǎn)輸出、外地商品輸入的貿易活動,這樣不僅帶來了自己的發(fā)展,也帶來了壽陽市場的繁榮,推動了壽陽地區(qū)自然經(jīng)濟向市場化、商品化的過渡。這是發(fā)生在18—19世紀的事情。

　　但是好景不長,太平天國起義,占領南京,切斷長江一線,南方稅收不能上解清中央政府,同時中央還要派兵鎮(zhèn)壓,財政頓感收少支多,入不敷出,極為困難。為擺脫困境,咸豐皇帝不得不在咸豐三年(1853)作出兩項決定,一是命令戶部發(fā)行官票和寶鈔;二是命令戶部寶泉局、工部寶源局鼓鑄面值大于實際重量的銅鐵大錢,簡稱重錢。官票代表銀兩,面值一兩、二兩、五兩、十兩、五十兩五種;寶鈔代表制錢,面值五百文、一千文、一千五百文、兩千文、五千文、一百千文八種,都是政府發(fā)行的不兌現(xiàn)紙幣。清政府令各省設立官銀錢局,強制推行這一通貨膨脹政策。③但是,清朝定制,每文制錢(一個標準錢)重1錢,后改為1錢2分至1錢4分。此前咸豐帝已經(jīng)鑄造了當十大錢,實際重量只有5錢多,又鑄當五十大錢,實際只有面值的十分之三。當千大錢則只有2兩。銅錢鑄造因為銅源不足,又鑄鐵錢,鑄爐一百,調運山西生鐵鑄造。咸豐四年至咸豐九年(1854—1859)鑄鐵錢1 500萬吊(每吊1 000文)。④加上民間私鑄不足值的銅錢,在山西有沙板子、鴿子眼、水上漂等小平錢泛濫于市場。結果造成市場不足值的大錢、劣錢和干脆沒有價值的紙幣到處泛濫,商民拒收,物價狂漲,市場混亂,嚴重的通貨膨脹造成民怨沸騰。

　　在這種背景下,壽陽存款商人心急如焚,如果提出在宗艾商號的客錢存款,可能損失慘重,數(shù)十年的辛勤勞動會頓時化為烏有;如果不提取這些存款,還能不能保全自己的資財?代理商號會不會破產(chǎn)?在進退兩難的情況下,壽陽宗艾商人為了聯(lián)合維持市面,決定從兩方面作出應對:一是作一定的犧牲,剔除了手中一切大錢、劣錢和鐵錢,一律使用原來的足值制錢,命名“宗艾錢”,宣布凡是和宗艾商人進行交易,非宗艾錢不辦;二是引入批發(fā)商、零售商與農(nóng)民的賒欠兌轉的辦法,對所有存款戶辦理足值轉賬,商民可以不動用現(xiàn)銀現(xiàn)錢而劃轉債權債務。這樣,宗艾商號的存款者——外出壽陽商人便放心了,他們不再提取存款,繼續(xù)保留原來的債權債務關系,通過轉賬流通將存款用于必要支付,市場現(xiàn)銀現(xiàn)錢收付仍然一如既往。宗艾商人由此進一步提高了信譽,穩(wěn)定了市場。

　　由于壽陽商人信用交易的發(fā)展,債權債務通過記賬劃轉,商品交易的現(xiàn)銀現(xiàn)錢收付以商號為樞紐進行結算,便產(chǎn)生了客戶之間現(xiàn)銀現(xiàn)錢“克兌”的新業(yè)務聯(lián)系。所謂“克兌”,是壽陽地區(qū)的方言。在壽陽方言中,“克”(ke)和“兌”(dui)是同意詞,常常有“克兌”(kedui)一語,客戶之間的債權債務通過轉賬結清,在壽陽話里,就是“克兌”。由于宗艾“客錢”的“客”(ke)與“克”(ke)同音,銀錢的“克兌”活動與“客錢”存款活動相關聯(lián),于是,“壽陽克錢”一詞就這樣逐漸成為當?shù)厣堂癯Ｓ玫慕鹑谛g語。比如某壽陽商人在沈陽有存款,用款卻在壽陽,另一壽陽商人正好相反,在壽陽有存款,在沈陽需要用款,兩人商議,相互“克兌”,交換兩地貨幣所有權。這種貨幣行為,壽陽商人稱為“克錢”,即兌錢。于是壽陽“客錢”也就轉化成為了壽陽“克錢”。

　　不過,壽陽客錢存款的利息,習慣稱作“加頭”,加頭每年結算一次,并入存款本金。壽陽客錢余額,實際上也就成為存款以復利計算的本利和。當客錢被克兌以后,克錢可以提現(xiàn),也可以繼續(xù)存儲在原商號,轉換為新的存款人的存款,建立起新的債權債務關系。

　　辦理存款、放款和轉賬結算,是金融機構的基本業(yè)務,宗艾商號在過去吸收客錢的基礎上,現(xiàn)在又辦理債權債務轉賬,隨著業(yè)務量的擴大,有一部分這樣的商號就自然演變?yōu)殄X莊,勢力較強的錢莊很快集中了大量的金融業(yè)務,便放棄原先的商品交易活動,專心于錢莊業(yè)務,而另一些兼搞客錢的宗艾商號在錢莊的競爭面前實力不足,也就逐漸淡化客錢業(yè)務,集中精力于商品貿易,原來的宗艾商人就由商品經(jīng)營資本兼營貨幣經(jīng)營資本分化為錢莊與普通商號兩類型商人。

　　由上可見,克錢(客錢)有三個特點:第一,客錢存款,享受復利利息;第二,客錢存款,存款人隨時可以提取;第三,客錢存款,存款人可以隨時用于轉賬結算;第四,客錢存款不受存款期限限制,可以直接用于支付本地購買商品,沖銷存款。壽陽克錢是壽陽縣的一種信用貨幣,為山西壽陽商人所獨創(chuàng)和利用,19世紀到20世紀20年代末,流行了一個多世紀,對當?shù)厣虡I(yè)發(fā)展起到了很大的促進作用。

　　三、壽陽克錢與晉商撥兌

　　壽陽克錢的有趣現(xiàn)象,在于當?shù)厣倘税淹獬鼋?jīng)商的當?shù)厝说目湾X存款視作“酵面”,只要有交易發(fā)生,支付手段就可以像酵面一樣膨脹起來,啟動當?shù)赝廉a(chǎn)出口與購進外地商品,擴大內外物資交流。假如某農(nóng)民甲,有一定的資產(chǎn)和信用,在春夏青黃不接之時,從零售商丁那里賒購了30吊錢的日用品,零售商丁將農(nóng)民甲欠款記在賬上,秋后,農(nóng)民甲把自己的價值40吊錢的農(nóng)產(chǎn)品賣給糧商丙,糧商丙也把農(nóng)民甲的賣糧款記在賬上。到年終結算,農(nóng)民甲把他在糧商丙那里的債權40吊錢的30吊錢轉讓給零售商丁,而零售商丁對糧商丙取得了債權,各自記在自己的賬上。這時,農(nóng)民甲在糧商丙那里還存有10吊錢,假定當時市場上的加頭每吊錢是80文,農(nóng)民甲買進日用品和賣出農(nóng)產(chǎn)品都是克錢往來,自然應當獲得40吊錢的秋季賣糧到年終的加頭?？梢娍隋X制度對農(nóng)民也是有利的,它刺激了農(nóng)民勵行節(jié)約,進行存款。當然,如果農(nóng)民乙資信不佳,就不能享受日用品的賒購便利,從而也就不可能使用克錢進行買賣。足見克錢是以信用為基礎的。

　　大量使用克錢主要是在商人與商人之間。商人間債權債務一般在五百千文(500吊)以上,期限一年,市場術語叫借大賬,資金供應者借出資金謂之“放借貸”若干,或者叫“放大賬”若干。一經(jīng)“放大賬”,貸放者就暫時失去自己資金的使用權;如果資金供應者放了大賬,又在市場得了加頭,就變成了克錢?？隋X的加頭,是吸收社會游資的措施?？隋X保留存款者使用這一部分資金的權利,以開支他們的生活費用。這樣,克錢制度就使得貨幣的貯藏手段和支付手段職能得以結合,利用信用的功能,以轉賬代替現(xiàn)金,大大節(jié)約了社會流通費用,擴大了商品交易。所以,人們?yōu)榱朔奖愣矣帜苁勾婵钤鲋?都樂意把現(xiàn)錢投入市場,去參與克錢活動。宗艾貨幣商人借此把貨幣資金集中到了自己手中,用轉賬方法代替現(xiàn)金支付,把現(xiàn)金從市場中分離出來,用到擴大對外商品交換上。由于克錢靈活、便利、穩(wěn)妥的優(yōu)點受到人們的歡迎。壽陽錢鋪不僅吸收了壽陽縣內的游資,還吸收了盂縣等周圍地區(qū)的資金,增加了商業(yè)資本,擴大了商業(yè)的活動范圍,提高了壽陽商人的經(jīng)濟地位,壽陽商人被稱為宗艾幫;克錢還解決了農(nóng)民在青黃不接時的困難,減少了現(xiàn)銀現(xiàn)錢的需要量,大大促進了商品生產(chǎn)和商品流通,繁榮了市場。

　　其實,壽陽克錢,是晉商撥兌制度在壽陽地區(qū)的靈活運用。“在有清一代……在現(xiàn)款、憑帖之外,大宗過付,有撥兌之一法,”⑤晉商的商品交易,一吊制錢以下者,直接使用制錢支付,一吊以上的商品交易通過撥兌劃轉,如商號甲無錢購貨,經(jīng)與錢莊乙商議允許借用,甲便可向商號丙購貨,商號丙與錢莊丁有往來,錢莊乙便通知錢莊丁,聲明甲已有存款,丙便可放心發(fā)貨,無須現(xiàn)款,僅在甲、乙、丙、丁之間劃撥轉賬。但這筆款,只能輾轉相撥,不能提取現(xiàn)金,即代表現(xiàn)錢而又不見現(xiàn)錢。大額交易用銀兩,銀兩撥兌稱為“譜銀”,辦法與撥兌相仿,其差別在于譜銀既可兌現(xiàn),也可以轉賬。僅用以周行而不兌現(xiàn)者叫“客兌銀”。⑥商戶之間的轉賬結果,是形成各個錢莊之間的債權債務關系,在錢行商會的組織下,在規(guī)定時間里,各錢商齊集錢業(yè)商會,“會同總領,舉行總核對。錢行術語,謂之訂卯。例如甲號以過撥結果存有乙號之款,乙號不愿存放,則提出另兌丙號收存,甲號如無實現(xiàn)指向,可以轉撥別號,則……營業(yè)立呈險象,本行均所拒絕往來”⑦,謂之“頂賬”。某商號一旦出現(xiàn)頂賬,立即失去信用,沒有人與之往來,經(jīng)營遂告失敗。可見晉商慣例,經(jīng)營活動一定以信用為根據(jù),有信用者就會有貨幣、有資金、有市場的通行證;沒有信用則沒有貨幣、沒有資金,也就失去市場的通行證。

　　壽陽克錢之妙,乃晉商財務創(chuàng)新的一個縮影。

　　【參考文獻】

　　[1] 《壽陽縣志》第二篇金融,第三篇商業(yè)[M].山西人民出版社,1989.

　　[2] 岳守榮.壽陽克錢[J].山西財經(jīng)學院學報,1982(4).

　　[3] 《綏遠通志稿》.內蒙古人民出版社,2007:第四冊.657.