財(cái)務(wù)比率分析法是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，利用指標(biāo)間一系列比率分析公式來(lái)計(jì)算比值，用于考察、計(jì)量、評(píng)價(jià)和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效益的一種數(shù)學(xué)分析方法。財(cái)務(wù)比率分析模型是以財(cái)務(wù)比率分析法為基礎(chǔ)，運(yùn)用Excel的強(qiáng)大功能，建立一個(gè)基本模式，使管理者能準(zhǔn)確、簡(jiǎn)單、快捷地把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。從而有效地統(tǒng)一了指標(biāo)的數(shù)據(jù)源，加快了數(shù)據(jù)的處理能力，提高了數(shù)據(jù)計(jì)算的準(zhǔn)確性，為評(píng)價(jià)和改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作提供了可靠依據(jù)。本文以華文史氏股份有限公司為例，說(shuō)明利用Excel構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析模型的基本方法。該公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)。

　　一、構(gòu)建財(cái)務(wù)比率分析工作簿

　　第一步，新建一空白工作簿。打開Excel程序，則Excel自動(dòng)新建一空白工作簿。左單擊“文件”菜單，選擇下拉式菜單中的“保存”子菜單，將工作簿保存在指定位置并命名為“某某年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其財(cái)務(wù)比率分析”。

　　第二步，編輯工作簿。(1)對(duì)工作表重命名。在該工作簿中，將光標(biāo)指向工作表標(biāo)簽“Sheetl”，單擊右鍵，從彈出式菜單中選擇“重命名”，然后在標(biāo)簽欄中，輸入表名“資產(chǎn)負(fù)債表”并按回車鍵即可；依次將“Sheet2”工作表命名為“利潤(rùn)表”、“Sheet3”工作表命名為“現(xiàn)金流量表”。(2)引入報(bào)表格式。在財(cái)務(wù)軟件中，將其Excel格式的會(huì)計(jì)報(bào)表引入到“××年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其財(cái)務(wù)比率分析”工作簿相應(yīng)的工作表中。(3)建立財(cái)務(wù)比率分析表。在“××年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其財(cái)務(wù)比率分析”工作簿中，利用“插入”菜單下“工作表”子菜單，再建一新工作表并命名為“財(cái)務(wù)比率分析”。

　　二、構(gòu)建財(cái)務(wù)比率分析模型

　　由于不同的企業(yè)其經(jīng)驗(yàn)管理所需的財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)不盡相同，為使模型具有一定的實(shí)用性，因此，針對(duì)主要的財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)來(lái)說(shuō)明如何構(gòu)建模型。

　　一是變現(xiàn)能力比率。是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資金的多少。

　　(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　(2)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)/流動(dòng)負(fù)債表!

　　二是資產(chǎn)管理比率。是用來(lái)衡量企業(yè)在資金管理方面效益的財(cái)務(wù)比率。

　　(1)存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨

　　(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款

　　(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)

　　(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額．

　　在“財(cái)務(wù)比率分析”表的B6單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!C5／((資產(chǎn)負(fù)債表!B7+資產(chǎn)負(fù)債表!C7),2)”；B7單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!c4,((資產(chǎn)負(fù)債表!B6+資產(chǎn)負(fù)債表!C6)/2)”；B8單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!c4/((資產(chǎn)負(fù)債表!B11+資產(chǎn)負(fù)債表!C11)/2)”；B9單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!C4“(資產(chǎn)負(fù)債表!B26+資產(chǎn)負(fù)債表!C26)/2)”。

　　三是負(fù)債比率。是指?jìng)鶆?wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系。反映了企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益

　　(3)有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)凈值)

　　(4)己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

　　在“財(cái)務(wù)比率分析”表的B11單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表!F17/資產(chǎn)負(fù)債表!C26”；B12單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表!F17/資產(chǎn)負(fù)債表!F24”；B13單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表IFl7/(資產(chǎn)負(fù)債表!F24－資產(chǎn)負(fù)債表!C23)”；B14單元格中，輸入“=(利潤(rùn)表!C13-利潤(rùn)表!C10)/N潤(rùn)表!C10”。

　　四是盈利能力比率。這是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。

　　(1)銷售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　(2)銷售毛利率=(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一主營(yíng)業(yè)務(wù)成本)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　(3)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)

　　(4)資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額

　　三、財(cái)務(wù)比率分析模型的應(yīng)用

　　對(duì)于能夠直接引用的報(bào)表格式，只要將相應(yīng)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)引入到“某某年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其財(cái)務(wù)比率分析”工作簿的相應(yīng)表格中，則系統(tǒng)自動(dòng)地得出財(cái)務(wù)比率分析數(shù)據(jù)。對(duì)于不能直接引用的格式，可采用手工方式經(jīng)過(guò)調(diào)整后，即在“某某年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其財(cái)務(wù)比率分析”工作簿中的表中相應(yīng)位置輸入數(shù)據(jù)，則在“財(cái)務(wù)比率分析”表中由系統(tǒng)自動(dòng)地生成相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率分析數(shù)據(jù)及其圖形。

　　財(cái)務(wù)比率分析模型的建立，更適合企業(yè)管理的實(shí)際需要，因?yàn)槟Ｐ椭械捻?xiàng)目選用可由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的需求自行調(diào)整；不僅適用于某一會(huì)計(jì)期間，而且以后各會(huì)計(jì)期間均能使用。且“財(cái)務(wù)利潤(rùn)表!c4”；B17單元格中，輸入“=(利潤(rùn)表!C4一利潤(rùn)表!C5)／利潤(rùn)表!c4”；B18單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!C15／(資產(chǎn)負(fù)債表!B26+資產(chǎn)負(fù)債表!C26)／2)”；B19單元格中，輸入“=利潤(rùn)表!C15／((資產(chǎn)負(fù)債表!E24+資產(chǎn)負(fù)債表!F24)／2)”。

　　五是市價(jià)比率。該類比率是盈利能力指標(biāo)的綜合反映，管理者可據(jù)以了解投資人對(duì)公司的評(píng)價(jià)。

　　(1)每股盈余=(凈利潤(rùn)一優(yōu)先股股利)／流通股數(shù)

　　(2)市盈率=每股市價(jià)／每股盈余

　　(3)每股股利=股利總額／流通股數(shù)

　　(4)股利支付率=每股股利／每股盈余

　　在“財(cái)務(wù)比率分析”表的B21單元格中，輸入“=(利潤(rùn)表!C15-利潤(rùn)表!C19)／$B$25”；B22單元格中，輸入“=$B$26／$B$21”；B23單元格中，輸入“=(利潤(rùn)表!C20+利潤(rùn)表!C19)／$B$25”；B24單元格中，輸入“=$B$23／$B$21”。

　　以上指標(biāo)設(shè)置完成后，財(cái)務(wù)比率分析模型建成(如圖3)。“比率分析”表中的數(shù)值及其圖形，隨著企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中數(shù)據(jù)的變化自動(dòng)更新，從而使得財(cái)務(wù)比率分析數(shù)據(jù)更具有及時(shí)性、高效性、直觀性，有效地實(shí)現(xiàn)了Excel對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的管理，為企業(yè)管理提供了高質(zhì)量的數(shù)據(jù)依據(jù)。