摘要：獨立審計是由于財務信息在經(jīng)營者和所有者之間的不對稱而產(chǎn)生的。所有者為了用最低的成本監(jiān)督經(jīng)營者，采取的方法就是由信息的非知情者——所有者委托注冊會計師對信息的知情者——經(jīng)營者進行審計。當前，大股東控制在目前中國的上市公司中具有普遍性。在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，由于大股東掌握著公司的經(jīng)營權(quán)，是公司財務信息的知情者，公司的主要矛盾已經(jīng)不是所有者和經(jīng)營者的矛盾，而是大股東和中小股東的矛盾了。由財務信息的知情者——大股東掌握對注冊會計師的聘用權(quán)是中國上市公司會計信息失真的主要原因。在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，如果我們?nèi)匀谎赜脗鹘y(tǒng)的獨立審計委托模式，則顯然是不合適了。因此，在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，對注冊會計師的聘用權(quán)必須回歸到財務信息的非知情股東——中小股東手中，才有可能保證獨立審計的有效。

　　關(guān)鍵詞：大股東控制；中小股東；獨立審計；委托模式

　　一、傳統(tǒng)的兩權(quán)分離條件下獨立審計委托模式

　　從經(jīng)濟學的角度看，在兩權(quán)分離條件下，獨立審計是由于財務信息在經(jīng)營者和所有者之間的不對稱而產(chǎn)生的。經(jīng)營者是企業(yè)財務信息的知情者，而所有者是企業(yè)財務信息的非知情者。所有者為了用最低的成本監(jiān)督經(jīng)營者，采取的方法就是由所有者委托注冊會計師對經(jīng)營者進行審計。

　　傳統(tǒng)的兩權(quán)分離條件下的審計制度安排，是建立在企業(yè)經(jīng)營委托代理關(guān)系的委托方(財產(chǎn)所有權(quán)的所有者)和受托方(擁有財產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的經(jīng)營者)是確定的基礎上。這種委托方和受托方都清晰明確的前提條件是：投資者的人數(shù)有限且相對固定，投資者之間在對經(jīng)營者實施監(jiān)督和激勵時容易達成一致。作為委托方的投資人和作為受托方的經(jīng)營者有明確的委托代理協(xié)議或合同條款，投資者對經(jīng)營者的監(jiān)督在時間上和空間上不受限制且容易做到。建立在這些條件基礎上才形成了傳統(tǒng)的審計制度安排模式，即在企業(yè)財務報表審計業(yè)務的委托關(guān)系中，投資者是委托人、外部審計師(注冊會計師)是審計人、經(jīng)營者是被審計人，三者身份明確，并構(gòu)建起環(huán)環(huán)相扣，嚴密閉合的審計三種人關(guān)系。

　　作為審計人的注冊會計師是超然獨立于作為委托人的所有者和作為被審計人的經(jīng)營者之外的，從而保證注冊會計師客觀公證的發(fā)表審計意見。這種關(guān)系體現(xiàn)在公司法中，世界上具有代表性的美國、德國和日本的公司法都將審計委托權(quán)作為股東大會的權(quán)限之一。

　　可見，在傳統(tǒng)的兩權(quán)分離條件下獨立審計委托模式中，獨立審計是為了解決所有者對經(jīng)營者的監(jiān)督問題。

　　二、大股東控制下的傳統(tǒng)獨立審計委托模式的缺陷

　　通過對中國現(xiàn)在上市公司治理結(jié)構(gòu)的分析，筆者發(fā)現(xiàn)，大股東控制在目前中國的上市公司中具有普遍性。在股權(quán)高度分散的公司治理結(jié)構(gòu)中，公司存在的最主要的問題是內(nèi)部人控制問題,是股東對內(nèi)部人怎樣進行有效的監(jiān)督和約束的問題，內(nèi)部人控制的僅僅是經(jīng)營管理權(quán)。而大股東控制問題，是中小股東對大股東怎樣進行有效的監(jiān)督和約束的問題，大股東不僅控制公司的經(jīng)營管理權(quán)，而且還控制了股東大會的表決權(quán)、董事會經(jīng)營權(quán)、經(jīng)理層管理權(quán)和監(jiān)事會監(jiān)督權(quán)等權(quán)利。在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，按照現(xiàn)行的股東大會表決機制，大股東往往親自或通過其代理人掌握或控制著公司的經(jīng)營權(quán)和對注冊會計師的聘用權(quán)。大股東集信息的知情者和聘用注冊會計師的權(quán)力于體。由此可見，在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，公司的主要矛盾已經(jīng)不是所有者和經(jīng)營者的矛盾，而是大股東和中小股東的矛盾了。

　　從獨立審計的產(chǎn)生我們知道，獨立審計是為了解決所有者對經(jīng)營者的監(jiān)督問題，并不是為了解決中小股東對大股東的監(jiān)督問題。在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，如果我們?nèi)匀谎赜脗鹘y(tǒng)的兩權(quán)分離條件下獨立審計委托模式，則顯然是不合適了。目前，根據(jù)我國法律的規(guī)定，對注冊會計師的聘任權(quán)仍然是由股東大會（或董事會）掌握。

　　當前，在我國，由于大股東直接或間接地掌控了獨立審計的委托權(quán)，對注冊會計師的取舍有著決定作用。當會計舞弊是出于大股東的某些意圖時，大多數(shù)注冊會計師無法獨立、客觀、公正地對財務報表發(fā)表審計意見。根據(jù)筆者的調(diào)查分析，大部分造成嚴重后果的會計舞弊都源自于大股東的授意。因此，筆者認為，由財務信息的知情者大股東掌握對注冊會計師的聘用權(quán)是中國上市公司會計信息失真的主要原因。

　　既然大股東和會計舞弊有著千絲萬縷的聯(lián)系，那么由大股東來控制獨立審計的委托權(quán)顯然不合適。

　　另外，在資本市場公開發(fā)行股票的上市公司，其所有者是一批經(jīng)常變動的股東，并且股東人數(shù)成千上萬，雖然法律賦予股東大會選擇、委托注冊會計師的權(quán)力，但很難落到實處。所以，在傳統(tǒng)的注冊會計師審計委托模式中，由所有者行使委托注冊會計師審計的權(quán)力也變得不現(xiàn)實了。

　　因此，筆者認為，在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，對注冊會計師的聘任權(quán)必須回歸到財務信息的非知情股東——中小股東手中，才有可能保證獨立審計的有效。

　　三、中小股東掌握獨立審計委托權(quán)的可行性

　　公司治理結(jié)構(gòu)是一種對公司進行管理和控制的體系，是公司股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層,以及他們之間相互制約的機制。由于我國現(xiàn)有法律無法有效約束公司的幕后操控者———大股東, 因此有必要設計一整套相互關(guān)聯(lián)的法律制約機制來約束大股東。如何對大股東權(quán)力濫用進行有效制約呢?筆者認為, 要解決這一問題, 需要在公司治理中形成符合我國國情的權(quán)力制衡結(jié)構(gòu)?；舅悸啡缦拢?

　　經(jīng)營管理決策權(quán)與監(jiān)督權(quán)分開，這是權(quán)力制衡的基本要求。由大股東掌握公司的經(jīng)營管理決策權(quán)，中小股東掌握公司的監(jiān)督權(quán)，這種思路源于獨立審計的起源。16世紀意大利出現(xiàn)了合伙制企業(yè)，盡管當時的合伙人都是出資者，但并不是所有的合伙人都參與企業(yè)的經(jīng)營管理，出現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。那些不參與企業(yè)經(jīng)營管理的人怎樣監(jiān)督參與企業(yè)經(jīng)營管理的人就成了一個問題。當時解決問題的辦法是：由不參與企業(yè)經(jīng)營管理的人聘請注冊會計師對參與經(jīng)營管理的人進行審計，這就是獨立審計的起源。沿著這個思路，筆者認為：股東大會的表決權(quán)、董事會的產(chǎn)生仍然遵循資本多數(shù)決原則，經(jīng)理層也仍然由董事會聘任，這就自然使得大股東掌握了公司的經(jīng)營管理決策權(quán)。但監(jiān)督權(quán)必須要由中小股東掌握，那么它應當怎樣產(chǎn)生呢？在回答這個問題之前，我們先來對大股東掌握的權(quán)力進行分析。雖然大股東掌握著股東大會的表決權(quán)，但股東大會的每一次表決，都是在公開、中小股東知情的情況下進行的，這時大股東的實際利益還沒有得到，或者說中小股東的實際損失還沒有發(fā)生，中小股東完全可以用腳投票來規(guī)避這個風險。由于中小股東不參與公司的經(jīng)營管理，所以，在董事會、經(jīng)理層與中小股東之間卻存在著信息不對稱，存在著內(nèi)部人控制的問題。因此，制度安排中主要是要解決中小股東監(jiān)督大股東控制的董事會、經(jīng)理層的問題。筆者設想，監(jiān)督權(quán)仍然由監(jiān)事會掌握，但監(jiān)事會的成員由中小股東選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會不對股東大會負責，而對中小股東負責。監(jiān)事會除了具有現(xiàn)行公司法規(guī)定的職權(quán)外，還應具有以下職權(quán)：

　　1、聘請或解聘會計師事務所的權(quán)利?，F(xiàn)行制度安排中，會計師事務所由董事會聘任，同時董事會又是被審計人員，這種審計委托人與被審人員合一的狀態(tài)，破壞了審計關(guān)系中三方（審計委托人、被審計人員和審計人員）有序的平衡關(guān)系，使獨立審計的作用大打折扣。因此，必須剝奪董事會對會計師事務所的控制權(quán)。由于大股東實際控制了公司的經(jīng)營管理權(quán)，同時又控制了股東大會、董事會和經(jīng)理層，為了避免大股東既是審計委托人，又是被審計人員，會計師事務所聘請或解聘的權(quán)利必須由中小股東選舉產(chǎn)生的監(jiān)事會掌握。

　　2、獨立董事任免權(quán)。由于監(jiān)事只能列席董事會,對決策并無表決權(quán),因此中小股東的監(jiān)督權(quán)只是一種事后監(jiān)督，具有較為顯著的被動性特點。為了彌補這個不足，必須引入獨立董事制度。獨立董事的監(jiān)督作用主要體現(xiàn)在董事會的決策過程中,這是一種事前和事中的監(jiān)督。由于獨立董事作為董事會的成員享有普通董事的所有權(quán)力,對董事會的決策享有表決權(quán),并享有一些法定的特別職權(quán)。如重大關(guān)聯(lián)交易的認可權(quán)；對上市公司的重大事項有發(fā)表獨立意見的權(quán)力等等。這些職權(quán)確立了獨立董事在監(jiān)控大股東、監(jiān)控上市公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)、高管人員薪酬等方面的重要作用,使其可以監(jiān)督公司高管人員是否串通損害股東利益,監(jiān)控控股股東是否損害公司的利益。但是，獨立董事實現(xiàn)這些權(quán)利的一個前提條件是自身必須具有“獨立性”。由于獨立董事所監(jiān)督的是大股東及其所控制的董事會和經(jīng)理層，因此這里的“獨立性”主要是指與大股東的獨立。

　　根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》,我國上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1 %以上的股東提出獨立董事候選人,經(jīng)中國證監(jiān)會審核后,由股東大會選舉產(chǎn)生。但在大股東控制股權(quán)結(jié)構(gòu)下，獨立董事實質(zhì)上是由大股東決定的。而且上市公司獨立董事的津貼標準由董事會制定,由股東大會審議通過,在我國大股東控制董事會、股東大會情況下,獨立董事薪酬的多少實質(zhì)上也是由大股東決定的。這一獨立董事產(chǎn)生程序及其薪酬決定模式都嚴重動搖了獨立董事的獨立地位,使獨立董事在履行職能的時候,很可能只會迎合董事會中的大股東的口味從而喪失其獨立性、客觀性和公正性。

　　由此可見，我國現(xiàn)行獨立董事制度不能保證獨立董事與大股東的獨立，獨立董事制度沒有發(fā)揮應有的作用。為了避免大股東既是獨立董事委托人，又是被監(jiān)督人員，獨立董事聘請或解聘的權(quán)利必須由中小股東選舉產(chǎn)生的監(jiān)事會掌握。中小股東掌握監(jiān)事會這樣一種制度安排，有以下幾方面的作用：首先，它確保了大股東對經(jīng)營管理決策權(quán)的控制。這符合股權(quán)資本多數(shù)決原則，能夠調(diào)動廣大投資者的積極性；其次，它能確保中小股東對大股東的監(jiān)督。中小股東通過其控制的獨立董事對董事會的決策過程進行監(jiān)督，通過其聘任的會計師事務所對經(jīng)營管理層的財務進行監(jiān)督；最后，由于大股東的牽制，可以有效防止內(nèi)部人控制問題的出現(xiàn)。

　　從上面的論述可知，在大股東控制下的公司治理結(jié)構(gòu)中，中小股東掌握監(jiān)事會這樣一種制度安排，可以使中小股東從制度上對大股東進行監(jiān)督。但如何定義中小股東？具體的監(jiān)督權(quán)應如何組織實施呢？根據(jù)我國新公司法的規(guī)定，控股股東，是指其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。筆者認為，可以將持有股份在一定比例以下，不參加公司董事會、高管層的股東界定為中小股東。在監(jiān)督權(quán)的具體組織實施上，筆者建議在中小股東控制的監(jiān)事會中設立審計委員會。審計委員會的主要職責是代表中小股東擔任獨立審計的委托人，而大股東對經(jīng)營者的監(jiān)督仍然由內(nèi)部審計部門來完成。具體運作模式如下：

　　1、人員遴選。在股東大會日，從到會的中、小股東中依據(jù)其所持股份比例的多少自動生成中小股東代表5～7人，另隨機選定中小股東代表2～4人。

　　2、工作概要。股東大會結(jié)束后，審計委員會舉行審計大會，并邀請相關(guān)會計師事務所參加。當天，審計委員會選定2～4家會計師事務所作為參加競標的會計師事務所代表。第二天，舉行審計競標會，最終選定審計人，并簽署審計業(yè)務約定書。

　　3、領導體制及權(quán)利保障。審計委員會屬于真正代表中小股東利益的獨立機構(gòu)，其審計監(jiān)督權(quán)應通過《公司法》等法律形式予以明確。

　　上述模式操作方便，執(zhí)行成本低廉，確保了中小股東的審計委托人地位——注冊會計師可以毫無顧忌、名正言順地為保護中小股東的利益而努力。同時，由于大股東要依賴內(nèi)部審計部門對經(jīng)營者進行監(jiān)控，內(nèi)部審計必定會在大股東的推動下得到發(fā)展。

　　參考文獻：

　　[1]朱星文.上市公司治理與審計委托模式選擇[J].中國注冊會計師.2004（4）

　　[2]謝世飛.對完善我國上市公司制衡機制的思考[J].經(jīng)濟師.2005（8）