第一，投資收益與收入、利得的概念辨析。

　　一是相關(guān)概念規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第三十條的規(guī)定，“收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入”。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》中，第二條又指出“本準(zhǔn)則所涉及的收入，包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。”由此可見(jiàn)，新準(zhǔn)則中所規(guī)范的收入仍舊是狹義的范疇，僅指日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第二十七條規(guī)定，“利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入”?？梢?jiàn)，利得與收入的主要區(qū)別在于是利得是由非日?；顒?dòng)形成的。因此，投資收益是否屬于收入，要看形成投資收益的活動(dòng)是否屬于企業(yè)的日?；顒?dòng)。

　　二是相關(guān)分類。一般來(lái)說(shuō)，投資收益按其所屬的時(shí)間劃分，大體上可分為兩類：一類是持有期間收益；另一類是處置收益：對(duì)于處置收益，因?yàn)樗粚儆谄髽I(yè)的日?；顒?dòng)，歸屬于利得應(yīng)無(wú)太大疑義。對(duì)于持有期間的利息、股利等收益，符合收入的特征，屬于“讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入”，應(yīng)該歸屬于收人。事實(shí)上，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》第十八條規(guī)定，“利息收入金額，按照他人使用本企業(yè)貨幣資金的時(shí)間和實(shí)際利率計(jì)算確定”，就表明持有期間的利息收益屬于收入的范疇。以上分析針對(duì)一般工商企業(yè)。如果是專門的投資公司或者金融企業(yè)，則投資的處置收益就應(yīng)作為日?；顒?dòng)的收入了。

　　第二，新準(zhǔn)則中投資收益規(guī)范的變化。

　　一是“投資收益”科目所體現(xiàn)理念的變化。新準(zhǔn)則體系將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理念轉(zhuǎn)變蘊(yùn)含于會(huì)計(jì)理念的轉(zhuǎn)變之中，比以往更強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不僅僅是簡(jiǎn)單關(guān)注企業(yè)損益情況；更重視資產(chǎn)質(zhì)量、關(guān)注企業(yè)今后的增長(zhǎng)潛能、揭示可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，而不僅僅是對(duì)歷史的總結(jié)，很好地體現(xiàn)了國(guó)際通行的資產(chǎn)負(fù)債表觀，因此，新準(zhǔn)則體系的實(shí)施，將大大改善我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，從而更好地滿足投資者、債權(quán)人和其他利益關(guān)系人等有關(guān)方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)秩序，有力地維護(hù)社會(huì)公眾利益。新準(zhǔn)則中，只有當(dāng)投資企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益并表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)增加時(shí)，才能將該收益計(jì)入“投資收益”科目。與此同時(shí)，為了滿足投資者決策的需要，新準(zhǔn)則中引入了“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，以反映資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。由于公允價(jià)值并沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)金流入和凈資產(chǎn)的增加，從而只有當(dāng)處置該投資時(shí)，才能將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。新準(zhǔn)則在“投資收益”科目的設(shè)置上，一方面以服務(wù)投資者決策為出發(fā)點(diǎn)，穩(wěn)健地看待上市公司的投資收益，另一方面，也把上市公司的動(dòng)態(tài)利潤(rùn)變動(dòng)加以反映，體現(xiàn)了促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的這一理念。

　　二是投資收益確認(rèn)、計(jì)量方面的變化。新準(zhǔn)則體系中有關(guān)投資收益的準(zhǔn)則有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融1：具確認(rèn)和計(jì)量》等，據(jù)此投資收益可以劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益。長(zhǎng)期股權(quán)投資中投資收益的核算。如果投資企業(yè)對(duì)被投資單位實(shí)施控制，或者投資創(chuàng)業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量。按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算。而在舊準(zhǔn)則中，控制這種情況是用權(quán)益法核算的。在成本法核算情況下，被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，投資企業(yè)按股份比例確認(rèn)當(dāng)期投資收益；另外，處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，將實(shí)際收到的金額與長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的差額計(jì)人“投資收益”。投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。當(dāng)被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或者發(fā)生凈虧損時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照投資比例確認(rèn)當(dāng)期投資收益。處置采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，除將實(shí)際收到的金額與長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的差額計(jì)人“投資收益”外，還需要將原來(lái)因被投資企業(yè)除凈損益外所有者權(quán)益其他變動(dòng)而計(jì)入“資本公積”的部分轉(zhuǎn)入“投資收益”。金融資產(chǎn)的投資收益核算。新準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)。在以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中，資產(chǎn)負(fù)債表日，需要根據(jù)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)情況，計(jì)人“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。如果金融資產(chǎn)的公允價(jià)值升高，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；如果金融資產(chǎn)的公允價(jià)值降低，則借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。處置該金融資產(chǎn)時(shí)，其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為“投資收益”，同時(shí)，將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”。舊準(zhǔn)則中當(dāng)金融資產(chǎn)的價(jià)值升高時(shí)，由于謹(jǐn)慎性原則不對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處理；當(dāng)金融資產(chǎn)的價(jià)值降低時(shí)，要對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。但是，雖然新舊準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)所計(jì)人的科目不同，但兩個(gè)科目中的金額都只有在處置該資產(chǎn)時(shí)才能轉(zhuǎn)入“投資收益”科目?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，在持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)入“投資收益”科目。資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人“資本公積（其他資本公積）”。處置該資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)人“投資收益”，同時(shí)將“資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”。持有至到期投資，貸款與應(yīng)收款項(xiàng)，在持有期間，企業(yè)應(yīng)按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入，計(jì)人“投資收益”。處置該投資時(shí)，應(yīng)將所取得價(jià)款與持有至到期投資賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入“投資收益”。由此可見(jiàn)，持有期間金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)沒(méi)有計(jì)入投資收益，只有在處置該金融資產(chǎn)時(shí)。才會(huì)形成真正的投資收益。因此，公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入并沒(méi)有改變投資收益數(shù)額。

　　三是投資收益報(bào)告方面的變化。投資收益反映在利潤(rùn)表中。在舊準(zhǔn)則中，投資收益被排除在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之外，和營(yíng)業(yè)外收支一起構(gòu)成利潤(rùn)總額。相關(guān)公式為：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一主營(yíng)業(yè)務(wù)成本一主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)一營(yíng)業(yè)費(fèi)用一管理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出＝利潤(rùn)總額，利潤(rùn)總額－所得稅＝凈利潤(rùn)。而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》中，投資收益被包含在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中。相關(guān)公式如下：營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失＋公允價(jià)值變動(dòng)收益＋投資收益：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出＝利潤(rùn)總額，利潤(rùn)總額－所得稅費(fèi)用＝凈利潤(rùn)?？梢?jiàn)，投資收益在財(cái)務(wù)報(bào)表中的位置發(fā)生了變化，由原來(lái)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之外變化為現(xiàn)在的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以內(nèi)。

　　第三，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中投資收益的認(rèn)識(shí)。

　　一是正確劃分屬于利得或收入的投資收益。投資收益可以分為持有收益和處置收益，一般來(lái)說(shuō)，持有收益屬于收入范疇，處置收益屬于利得范疇。在持有收益中還要區(qū)分長(zhǎng)期股權(quán)投資持有收益和金融資產(chǎn)持有收益。長(zhǎng)期股權(quán)投資所持有期間取得的投資收益是企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所取得的可持續(xù)投資收益，該部分的投資收益越高，說(shuō)明被投資企業(yè)的盈利狀況越好，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，這種企業(yè)越具有投資價(jià)值。金融資產(chǎn)的持有收益是由于股價(jià)的上升使得企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)隨之變動(dòng)而所獲得的虛擬收益，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有計(jì)入“投資收益”科目，而是計(jì)人了“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“資本公積”科目，一方面反映了企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值；另一方面，由于這部分收益并未實(shí)現(xiàn)，因而沒(méi)有將其計(jì)人投資收益。處置收益是將長(zhǎng)期股權(quán)投資或金融資產(chǎn)出售而獲得的價(jià)款高于賬面價(jià)值的差額，這種投資收益是一次性的、不可持續(xù)的，應(yīng)放在利得范疇中。由以上分析可以看出，長(zhǎng)期股權(quán)投資的持有收益屬于收入，對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響是持續(xù)性的，因而也是投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的；長(zhǎng)期股權(quán)投資或金融資產(chǎn)的處置收益屬于利得范疇，對(duì)企業(yè)的發(fā)展沒(méi)有持續(xù)性影響，是暫時(shí)的，一次性的，因而不能作為評(píng)判企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的指標(biāo)。

　　二是準(zhǔn)確把握投資收益對(duì)投資決策的價(jià)值。投資收益是報(bào)表使用者關(guān)注的重要項(xiàng)目。但是在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，我們絕不能忽略投資收益與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的差別。新準(zhǔn)則下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中包含了投資收益，投資收益越多，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，利潤(rùn)總額也越多，由此導(dǎo)致股票的市盈率越低，從而直接引導(dǎo)投資決策。因此投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，不僅要參考市盈率的高低，還要詳細(xì)分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容。一方面，要關(guān)注上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)在行業(yè)中的地位。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中除公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益以外的日常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越高，主營(yíng)業(yè)務(wù)在行業(yè)中的排名越靠前，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)，投資價(jià)值也越大。另一方面，要分析投資收益在總利潤(rùn)中的比例和投資收益的構(gòu)成情況。如果投資收益在總利潤(rùn)中的比例較大而且投資收益中屬于利得的部分占很大比重，該公司的可持續(xù)獲利能力可能會(huì)比較差。

　　三是改進(jìn)利潤(rùn)表及附注披露的建議。新舊準(zhǔn)則下投資收益的確認(rèn)、計(jì)量存在差異，但實(shí)質(zhì)上投資收益的性質(zhì)沒(méi)什么變化，但在新財(cái)務(wù)報(bào)表中投資收益的位置發(fā)生了很大變化，很容易讓人誤解為投資收益性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，實(shí)際上，不論在新準(zhǔn)則還是舊準(zhǔn)則下，投資收益都應(yīng)劃分為利得和收入兩部分。在新準(zhǔn)則的利潤(rùn)表中，投資收益被放在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中，該項(xiàng)目下只單列了“對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益”，應(yīng)對(duì)權(quán)益法下核算的投資收益的特別說(shuō)明。但哪些投資收益屬于利得、哪些投資收益屬于收入?yún)s無(wú)法區(qū)分，而屬于收入或利得的投資收益對(duì)投資者的決策作用顯然是不同的。因此，一種方法是，可以在利潤(rùn)表的投資收益項(xiàng)下增加項(xiàng)目，如屬于利得的投資收益（或處置收益）；另一種方法操作起來(lái)更簡(jiǎn)便，可以在利潤(rùn)表附注中細(xì)化投資收益的披露，按照屬于收人或利得的投資收益分類列示，以便更好地滿足投資者的決策需要。