【摘要】本文主要對公允價(jià)值的基本內(nèi)涵、概念、特點(diǎn)、與其他計(jì)量屬性的關(guān)系、在新會計(jì)準(zhǔn)則中的主要體現(xiàn)、如何確定和應(yīng)用公允價(jià)值等相關(guān)問題進(jìn)行討論。

　　從為投資者決策提供有用信息的觀點(diǎn)出發(fā)，新會計(jì)準(zhǔn)則適度引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，其定義與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基本一致，成為新會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)性趨同的一個(gè)重要標(biāo)志。引入公允價(jià)值計(jì)量將會對財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生較大影響。

　　一、問題的提出

　　為規(guī)范企業(yè)會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保證會計(jì)信息質(zhì)量，2006年財(cái)政部發(fā)布了新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。新會計(jì)準(zhǔn)則體系由1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則以及應(yīng)用指南等組成。新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的實(shí)質(zhì)性趨同，趨同的一個(gè)重要標(biāo)志就是新會計(jì)準(zhǔn)則適度引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，公允價(jià)值定義與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基本一致。

　　二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的基本內(nèi)涵

　�。ㄒ唬┕�允價(jià)值計(jì)量屬性的概念

　　公允價(jià)值是一種會計(jì)要素計(jì)量的計(jì)量屬性。會計(jì)計(jì)量是為了將符合確認(rèn)條件的會計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于財(cái)務(wù)報(bào)表而確定其金額的過程。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會計(jì)計(jì)量屬性對會計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量，確定其金額。計(jì)量屬性反映的是會計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)，主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等計(jì)量屬性。

　　按照新會計(jì)準(zhǔn)則的定義，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公允價(jià)值計(jì)量屬性下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

　　與歷史成本不同，采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)將不需要計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，公允價(jià)值的變動計(jì)入當(dāng)期損益（或按規(guī)定直接計(jì)入所有者權(quán)益），但沒有對應(yīng)的現(xiàn)金流量。這是公允價(jià)值計(jì)量的一個(gè)顯著特點(diǎn)。

　　應(yīng)當(dāng)注意的是，采用公允價(jià)值時(shí)，公平交易中交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，不打算或不需要在進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)�；蛟诓焕麠l件下仍進(jìn)行交易。

　�。ǘ�）公允價(jià)值計(jì)量屬性與其他計(jì)量屬性的關(guān)系

　　基本準(zhǔn)則規(guī)定了五種主要的會計(jì)計(jì)量屬性，包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等。這幾種會計(jì)計(jì)量屬性有其內(nèi)在聯(lián)系，基礎(chǔ)是歷史成本。企業(yè)在對會計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。后四種計(jì)量屬性都相對于歷史成本而言，重在反映資產(chǎn)、負(fù)債的當(dāng)前價(jià)值。從實(shí)質(zhì)上講，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值也是公允價(jià)值，但又不能全部統(tǒng)一采用公允價(jià)值，在某些特殊情況下，還需要采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性，如重置成本適用盤盈資產(chǎn)的計(jì)量；可變現(xiàn)凈值通常適用存貨的期末計(jì)量；現(xiàn)值適用固定資產(chǎn)等資產(chǎn)的使用價(jià)值的計(jì)量等。公允價(jià)值具有綜合性，涵蓋了前面三種計(jì)量屬性，前三者是特殊情形，是“白馬”，公允價(jià)值是一般情形，是“馬”。

　　（三）新會計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性

　　新會計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，主要體現(xiàn)在以下幾方面：1.在基本準(zhǔn)則中，正式確立了公允價(jià)值計(jì)量屬性，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等并列；2.在投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并等諸多具體準(zhǔn)則中適當(dāng)引入，強(qiáng)調(diào)對交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、非同一控制下企業(yè)合并所形成的資產(chǎn)與負(fù)債等一些特定交易或者事項(xiàng)，如果有關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債存在活躍市場并且其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的情況下，允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。此外，在諸多具體準(zhǔn)則中，對投資者投入資產(chǎn)的會計(jì)業(yè)務(wù)的處理均規(guī)定了“不公允的除外”的情形。如在存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等準(zhǔn)則中，規(guī)定投資者投入存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外，其實(shí)質(zhì)要求就是采用公允價(jià)值計(jì)量。新會計(jì)準(zhǔn)則對價(jià)值不公允的交易不予規(guī)范，這屬于監(jiān)管部門的責(zé)任。

　�。ㄋ模┐_定公允價(jià)值的三個(gè)級次

　　我國新會計(jì)準(zhǔn)則借鑒了國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值的三個(gè)級次：第一級次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值。例如企業(yè)購入股票、債券或基金，因?yàn)槠鋬r(jià)值變動較大，對其應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，將公允價(jià)值的變動記入當(dāng)期損益。第二級次，資產(chǎn)本身不存在活躍市場、但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值。通常投資性房地產(chǎn)適用這一級次，例如某投資性房地產(chǎn)可能無法取得所處地段的數(shù)據(jù)，可以類似地段的房地產(chǎn)的交易價(jià)格確定其公允價(jià)值（投資性房地產(chǎn)的基準(zhǔn)處理方法是歷史成本，允許采用公允價(jià)值，但公允價(jià)值應(yīng)能夠可靠計(jì)量）。第三級次，對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定的資產(chǎn)公允價(jià)值估計(jì)數(shù)的變動區(qū)間應(yīng)當(dāng)不大，或者在公允價(jià)值估計(jì)數(shù)變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價(jià)值估計(jì)數(shù)的概率能夠合理確定。這三個(gè)級次涉及到我國的所有企業(yè)。

　　三、新會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的必要性

　　財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)決定了需要引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，也是會計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。從財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)可以看出其作用包括兩方面，一是有助于使用者從不同角度根據(jù)準(zhǔn)則形成的財(cái)務(wù)報(bào)告做出經(jīng)濟(jì)決策，側(cè)重反映未來信息，體現(xiàn)了決策有用觀；二是財(cái)務(wù)報(bào)告反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，側(cè)重于反映過去的信息，體現(xiàn)了受托責(zé)任觀。

　　財(cái)務(wù)報(bào)告使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等，其中最主要的是投資者。資本市場的發(fā)展有兩個(gè)關(guān)鍵要素，一是企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；二是投資者的可持續(xù)投資。投資者的可持續(xù)投資是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和資本市場發(fā)展的重中之重。投資者首先是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行決策，而且除機(jī)構(gòu)投資者外，一般投資者主要也是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行決策。決策有用觀和受托責(zé)任觀兩者之間不是對立和矛盾的，而是相互有機(jī)統(tǒng)一于財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)之中。財(cái)務(wù)報(bào)告不僅要滿足投資者的決策需要，同時(shí)也反映了企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，其目標(biāo)是雙重的。決策有用觀和受托責(zé)任觀主要都是針對企業(yè)外部使用者，而且，財(cái)務(wù)報(bào)告的作用也體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的需求方面，對內(nèi)部使用者而言，財(cái)務(wù)報(bào)告也非常重要。

　　財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)要求企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價(jià)或者預(yù)測。這就是會計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性。會計(jì)信息是否有用、是否具有價(jià)值，關(guān)鍵是看其與使用者的決策需要是否相關(guān)，是否有助于決策或者提高決策水平。相關(guān)的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)能夠有助于使用者評價(jià)企業(yè)過去的決策，證實(shí)或者修正過去的有關(guān)預(yù)測，因而具有反饋價(jià)值。相關(guān)的會計(jì)信息還應(yīng)當(dāng)具有預(yù)測價(jià)值，有助于使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的會計(jì)信息預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

　　會計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性要求企業(yè)在確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告會計(jì)信息的過程中，要充分考慮使用者的決策模式和信息需要。但是，相關(guān)性是以可靠性為基礎(chǔ)的，兩者之間并不矛盾，不應(yīng)將兩者對立起來。也就是說，會計(jì)信息在可靠性前提下，應(yīng)盡可能地做到相關(guān)性，以滿足投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策需要。

　　引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，將有助于提高會計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，全面衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，及時(shí)反映市場價(jià)值的變動信息。無論中國會計(jì)準(zhǔn)則還是國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，引入公允價(jià)值的目的都是使企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更具相關(guān)性，更反映企業(yè)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而更好地服務(wù)于信息使用者的決策。由于歷史成本自身的局限性，使得引入公允價(jià)值成為必然。如果會計(jì)準(zhǔn)則還完全按照原來的規(guī)定，固守歷史成本處理，會存在很多問題，因?yàn)闀��?jì)上所反映的信息可能越來越無法達(dá)到?jīng)Q策有用的目的。在這種情況下，會計(jì)就可能被邊緣化。要想使會計(jì)不被邊緣化，就必須保證財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的會計(jì)信息能夠基本符合市場的規(guī)律，在可靠性的基礎(chǔ)上必須考慮相關(guān)性。

　　四、新會計(jì)準(zhǔn)則適度引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性

　　需要特別注意的是，新會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用公允價(jià)值的前提條件是：有確鑿證據(jù)表明公允價(jià)值能夠獲得并能可靠計(jì)量。我國在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，采取了適度、審慎原則，適度引入公允價(jià)值，而沒有廣泛采用公允價(jià)值計(jì)量。主要考慮到以下兩方面的因素：

　�。ㄒ唬┕�允價(jià)值損益的變動可能沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量作為支撐

　　如前所述，引入公允價(jià)值后，資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值變動一般要計(jì)入當(dāng)期損益，但該公允價(jià)值變動損益沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流，即企業(yè)利潤表上增加了利潤，仍可能沒有現(xiàn)金流入。這樣企業(yè)就有可能在沒有現(xiàn)金流入的情況下導(dǎo)致現(xiàn)金流出，比如分配股利，并使其企業(yè)價(jià)值高估，也可能會出現(xiàn)相反或低估企業(yè)價(jià)值的情況。

　�。ǘ�）公允價(jià)值的確定不易得到市場的驗(yàn)證

　　我國的市場經(jīng)濟(jì)還處在進(jìn)一步完善的過程中，當(dāng)無法從活躍市場中獲取公允價(jià)值時(shí)，公允價(jià)值的計(jì)量需要依賴一些技術(shù)手段和市場參數(shù)。而這些技術(shù)手段所得出的結(jié)果必須足夠可靠，支持這些技術(shù)手段的市場參數(shù)也必須較為豐富和完備，做出主觀專業(yè)判斷的人員還必須具備較高的素質(zhì)，否則公允價(jià)值就難以可靠地計(jì)量，甚至可能導(dǎo)致對會計(jì)利潤和資產(chǎn)價(jià)值的人為操縱。

　　在目前的情況下，我國新會計(jì)準(zhǔn)則對于公允價(jià)值，不是全面的引用，而是適度的引用，遵循可靠性原則。我國對于公允價(jià)值的應(yīng)用總體上是比較穩(wěn)健的。

　　五、對相關(guān)政策的建議

　　應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的前提條件是：有確鑿證據(jù)表明公允價(jià)值能夠獲得并能可靠計(jì)量。由于公允價(jià)值計(jì)量涉及面較廣、內(nèi)容較新，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)多變的情況下，如何保證能夠獲得并能可靠計(jì)量公允價(jià)值，對廣大實(shí)務(wù)工作者而言，是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。為此，筆者建議做好以下幾個(gè)方面的工作，以推動新會計(jì)準(zhǔn)則的順利實(shí)施。

　�。ㄒ唬�準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)進(jìn)一步解釋和說明應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的前提條件

　　新會計(jì)準(zhǔn)則較多體現(xiàn)了原則導(dǎo)向的理念，給實(shí)務(wù)工作留下了較多的職業(yè)判斷空間，有必要進(jìn)行更加詳細(xì)的解釋和說明。必要的時(shí)候可通過專家工作組意見、解釋公告等形式做出解釋或規(guī)范。同時(shí)，應(yīng)有針對性地開展宣傳培訓(xùn)，重點(diǎn)講解實(shí)務(wù)工作者在執(zhí)行新準(zhǔn)則中難以理解的內(nèi)容，為準(zhǔn)確執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則、提高會計(jì)信息質(zhì)量打好基礎(chǔ)。

　�。ǘ�）新會計(jì)準(zhǔn)則要求監(jiān)管部門適應(yīng)變化

　　為加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理的需要，監(jiān)管部門需要依賴高質(zhì)量的會計(jì)信息。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為監(jiān)管部門提供了新的評判準(zhǔn)繩和衡量標(biāo)準(zhǔn)。由于公允價(jià)值變動將形成當(dāng)期損益，國家有關(guān)部門對企業(yè)的考核指標(biāo)應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，不應(yīng)單純考核利潤，這樣也有助于企業(yè)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展，防止短期行為。監(jiān)管部門需要適應(yīng)新會計(jì)準(zhǔn)則帶來的變化，進(jìn)一步規(guī)范會計(jì)秩序，提升行政能力。相關(guān)部門之間應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)溝通與協(xié)作，盡可能地為企業(yè)順利實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則創(chuàng)造和諧的內(nèi)外部環(huán)境。

　　六、結(jié)束語

　　從為投資者的決策提供有用信息的觀點(diǎn)出發(fā)，新會計(jì)準(zhǔn)則適度引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，將會對財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生較大影響。會計(jì)信息提供者和使用者都應(yīng)積極適應(yīng)變化，共同促進(jìn)企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量的提高。