[摘要] 本文從回顧公允價值理論產(chǎn)生的歷史背景入手，分析評述了現(xiàn)今國際國內(nèi)會計界對公允價值的研究狀況，進(jìn)一步提出了公允價值理論的發(fā)展前景和環(huán)境要求，從而對公允價值理論進(jìn)行了全方位的歸納研究。

　　[關(guān)鍵詞] 公允價值 環(huán)境要求 前景展望

　　計量屬性一直是會計研究的核心問題。傳統(tǒng)的會計模式是以歷史成本計量為基礎(chǔ)的。但20世紀(jì)70年代以來，新的會計環(huán)境要求對其進(jìn)行改進(jìn)乃至徹底改革的呼聲越來越高。為適應(yīng)這一要求,以FASB為首的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)提出了“公允價值”這一全新的計量模式,并隨之逐步應(yīng)用和推廣至?xí)�計�?zhǔn)則中。我國也在2006年頒布的新會計準(zhǔn)則體系中確定了公允價值的計量屬性的地位。

　　一、公允價值理論的歷史背景

　　真實公允觀是從英國會計原理衍生出來的概念,最早將公允價值這一理念納入財務(wù)報表列報的則是美國。由于公允價值提供的財務(wù)信息具有高度相關(guān)性,有利于信息使用者做出正確決策,以美國為代表的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)迅速反應(yīng),FASB于1984首次將公允價值運(yùn)用于金融工具會計,發(fā)布了SFAS80(遠(yuǎn)期合同會計),之后公允價值運(yùn)用經(jīng)歷了從表外披露到表內(nèi)確認(rèn)的過程。公允價值會計日益受到各國會計界的重視和認(rèn)可,成為發(fā)達(dá)國家重要的會計計量模式。

　　二、國際國內(nèi)公允價值理論的發(fā)展歷程

　　1.美國《SFAS157——公允價值計量準(zhǔn)則》

　　(1)主要內(nèi)容:①含義：公允價值是指計量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價格。②估價技術(shù)：市場法，依據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易價格及其他相關(guān)信息進(jìn)行估價。收益法，運(yùn)用某些估價技術(shù)將未來多筆金額(現(xiàn)金流量)轉(zhuǎn)換成當(dāng)前單筆金額(貼現(xiàn)后)。成本法，使用當(dāng)前重置一項資產(chǎn)的服務(wù)能力所需支付的金額進(jìn)行估價(常指當(dāng)前的重置成本)。并非在所有情況下都要同時使用三種估價技術(shù),也不可能適用于所有情況。③公允價值級次：公允價值級次是根據(jù)公允價值計量時估價技術(shù)所用參數(shù)的可靠程度所劃分的等級。SFAS157將估價技術(shù)所用參數(shù)劃分為三個等級:一級參數(shù)是計量日主體準(zhǔn)入的活躍市場中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價(未調(diào)整)。二級參數(shù)是一級參數(shù)之外、可直接或間接獲得的其他可觀察市場參數(shù),包括活躍市場上相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、非活躍市場上相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、報價之外的可觀察市場參數(shù)及其他得到市場證實的信息。三級參數(shù)是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察參數(shù)。

　　(2)分析評述。①SFAS157的進(jìn)步性：SFAS157明確提出“脫手價計量目標(biāo)”，全面引入“市場參與者觀”，并制定了兼顧計量和披露的“公允價值級次”,是國際公允價值會計研究的最新成果,將對財務(wù)會計計量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。提升了公允價值內(nèi)涵的高度。本準(zhǔn)則對公允價值進(jìn)行了定義，認(rèn)為公允價值是一種有序交易中的脫手價值。公允價值是市場交易者使用其在市場進(jìn)行交易的價格，同時該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場和最有利市場在公允價值確定中的作用。結(jié)束了公允價值計量的多樣性和不一致性。本準(zhǔn)則確立了GAAP計量公允價值的框架，結(jié)束了GAAP中關(guān)于公允價值的不同定義和有限應(yīng)用指南以及指南零散地分布于其他準(zhǔn)則中的局面。提出分層估價與披露。據(jù)公允價值的參照信息，將公允價值分為三個等級，對于不同的公允價值等級需要分開單獨(dú)披露，要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息，最小限度地參照自己的判斷。這樣的規(guī)定旨在降低會計利潤操縱，提高會計信息的可比性、一致性和相關(guān)性。擴(kuò)大了公允價值計量的披露范圍。SFAS157發(fā)布前公允價值僅用于具體準(zhǔn)則要求或允許的金融工具和有限非金融工具的計量。發(fā)布后雖然沒有增加以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債，但它提供了一個將來一切資產(chǎn)和負(fù)債以公允價值計量的模式，即從理論上而言，公允價值可以用于一切資產(chǎn)和負(fù)債的計量。

　�、谌孕杩紤]的幾個問題:信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。公允價值計量的實際操作難度大。對于一些沒有相關(guān)市價的金融工具，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨很大的困難。因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦是公允價值計量不易推廣應(yīng)用的難點。公允價值計量可能增加財務(wù)報表的波動性。在公允價值計量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化莫測，都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。而這些波動可能并不能提供相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

　　2.我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則中的公允價值

　　(1)方向明確：我國新會計準(zhǔn)則中對公允價值的規(guī)定基本與國際會計準(zhǔn)則趨同，打破了我國會計國際趨同的瓶頸,實現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則趨同的實質(zhì)性突破,具有劃時代的意義。

　　事實上,近年來國際會計準(zhǔn)則有關(guān)公允價值理論研究與實踐發(fā)展日漸成熟,較為嚴(yán)密、可行的公允價值計量體系已初步形成,這些經(jīng)驗和做法可為我所用,從而大為降低我國運(yùn)用公允價值的風(fēng)險。

　　(2)涉及面廣：我國會計準(zhǔn)則制定者審時度勢,從我國參與經(jīng)濟(jì)全球化的大局出發(fā),在充分考慮我國目前的經(jīng)濟(jì)、法律等環(huán)境因素的基礎(chǔ)上做出了大膽的選擇。目前我國已發(fā)布的38項具體會計準(zhǔn)則中涉及會計要素計量的有30項,在這30項涉及會計要素計量的準(zhǔn)則中有21項程度不同地運(yùn)用了公允價值計量屬性,涉及范圍之大是顯然的。

　　(3)運(yùn)用謹(jǐn)慎：盡管公允價值在我國新會計準(zhǔn)則中運(yùn)用較為廣泛,但又是有條件的、謹(jǐn)慎的運(yùn)用,主要表現(xiàn)在公允價值運(yùn)用的非主導(dǎo)性和嚴(yán)格的限制條件。新基本準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時,一般應(yīng)采用歷史成本。這實際上是在強(qiáng)調(diào)歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導(dǎo)地位,是在堅持歷史成本計量為基礎(chǔ)的前提下,引入重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值的。

　　三、公允價值理論的前景展望

　　1.公允價值理論發(fā)展的必然性

　　(1)公允價值計量是合理反應(yīng)企業(yè)財務(wù)狀況、提高財務(wù)信息相關(guān)性的需要。它著眼于現(xiàn)在和未來，它體現(xiàn)了一定時間上資產(chǎn)或負(fù)債的實際價值，以公允價值計量能夠真實反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)是需要轉(zhuǎn)移的價值，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量。

　　(2)公允價值計量是我國金融市場發(fā)展的需要。對于處于瞬息萬變的金融市場中的金融工具，顯然公允價值是會計所能提供的最為相關(guān)的計量屬性，或者是唯一相關(guān)的計量屬性。

　　(3)公允價值計量是會計國際化的需要。作為用來規(guī)范國際商業(yè)通用語言的會計，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中逐步實現(xiàn)國際化是必然要求。若我國過分強(qiáng)調(diào)歷史成本計量屬性，拒絕公允價值計量屬性，就會降低會計報表中的資產(chǎn)價值，也就會在一定程度上使國際投資者低估我國上市公司的業(yè)績，從而不利于我國吸收國際資本，也不利于我國公司到境外上市和發(fā)行股票。

　　2.公允價值理論發(fā)展的曲折性

　　(1)思想觀念的轉(zhuǎn)變存在難度。傳統(tǒng)的歷史成本計量模式在世界會計史上沿襲了百余年時間，追隨會計計量屬性的產(chǎn)生和發(fā)展這一路走來，對會計人的影響無論在思想觀念還是行為意識上都已經(jīng)根深蒂固。而公允價值問世至今也不過30來年，這中間必定要經(jīng)歷一個不斷地反復(fù)和波折的過程。

　　(2)會計計量體系全面變革需要時間。歷史成本計量模式奠定了傳統(tǒng)會計理論產(chǎn)生和發(fā)展的基石，在會計方法論和實踐領(lǐng)域一度占據(jù)著絕對核心的地位。如果要徹底改變現(xiàn)有的會計計量模式，實現(xiàn)公允價值取代應(yīng)用的革命“需全面觸動傳統(tǒng)財務(wù)會計的確認(rèn)、計量、記錄和報告的現(xiàn)有理論，不是一蹴而就的”。

　　(3)公允價值計量在實務(wù)工作中具有較大難度。盡管現(xiàn)值技術(shù)不應(yīng)該成為公允價值計量的障礙，但必須承認(rèn)公允價值計量在實務(wù)操作中的確具有較大難度。公允價值計量的推廣應(yīng)用是會計理論革新的機(jī)遇，但也是對會計人從業(yè)技術(shù)全面進(jìn)步的挑戰(zhàn)。要真正掌握公允價值計量方法中的專業(yè)技能技巧，實現(xiàn)公允價值的準(zhǔn)確計量和妥善處理仍需要一定的時間，同時，會計人不斷地探索和實踐也需要充足的過渡時間。

　　(4)理想前提條件在現(xiàn)階段還無法完全實現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)的繁榮、市場的成熟、環(huán)境的優(yōu)化、會計執(zhí)業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和道德水準(zhǔn)的提高以及企業(yè)內(nèi)外會計控制和監(jiān)督機(jī)制的完善等都是理論上全面推行公允價值會計的前提條件，而這一系列條件的實現(xiàn)需要主客觀因素共同發(fā)揮作用。

　　總的來說，公允價值會計在理論基礎(chǔ)研究方面已日趨完善，在理想環(huán)境下公允價值計量的推廣應(yīng)用也得到了可行性論證。但是由于多項復(fù)雜因素的存在，全面推行基于公允價值理論構(gòu)架體系下的公允價值會計計量的理想環(huán)境在現(xiàn)階段還無法完全實現(xiàn)，而且這個階段可能還會延續(xù)一定時間。所以，即使公允價值計量的推廣應(yīng)用是大勢所趨,然而對于會計實務(wù)領(lǐng)域來說,在具體實踐中的選擇更多的應(yīng)該仍如葛家澎教授所預(yù)見的那樣:“今后可能的發(fā)展趨勢是，在相當(dāng)長的歷史時間內(nèi)歷史成本和公允價值將同時并存,實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)”。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]2006企業(yè)會計準(zhǔn)則.中華人民共和國財政部制定,經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社

　　[2]王曉艷:公允價值會計理論和應(yīng)用分析.財會通訊,2007