[摘要]公允價(jià)值被引入新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，產(chǎn)生了如何衡量會(huì)計(jì)計(jì)量的公允性的問(wèn)題。由于目前我國(guó)還沒(méi)有公允價(jià)值的一般確認(rèn)計(jì)量準(zhǔn)則，這就使得企業(yè)管理當(dāng)局有可能利用公允價(jià)值的確認(rèn)計(jì)量進(jìn)行盈余管理。本文結(jié)合我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量的現(xiàn)實(shí)背景和新準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值的運(yùn)用情況，簡(jiǎn)要分析公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理，并探討相應(yīng)的防范措施。

　　[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；衡量標(biāo)準(zhǔn)；盈余管理

　　2006年2月，財(cái)政部頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對(duì)原有的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法作了較大的修改，其亮點(diǎn)之一便是公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)被引入我國(guó)會(huì)計(jì)核算體系。但是，問(wèn)題也隨之產(chǎn)生。與歷史成本計(jì)量相比，公允價(jià)值計(jì)量在更大程度上需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，它的公允性和會(huì)計(jì)人員的理論水平、業(yè)務(wù)能力息息相關(guān)，而且離不開(kāi)一個(gè)完善的市場(chǎng)價(jià)格信息系統(tǒng)，而目前我國(guó)在這兩方面都還不完善。因此，企業(yè)管理當(dāng)局可能會(huì)利用目前我國(guó)公允價(jià)值可驗(yàn)證性較弱的特點(diǎn)進(jìn)行盈余管理，從而降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。

　　一、相關(guān)概念分析

　　(一)盈余管理

　　在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)于衡量公司經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)價(jià)公司價(jià)值，利潤(rùn)分配、納稅等方面來(lái)說(shuō)，盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比較重視企業(yè)的盈余。由于委托代理關(guān)系和對(duì)管理者激勵(lì)約束機(jī)制的存在，企業(yè)管理當(dāng)局客觀上存在調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的動(dòng)機(jī)。企業(yè)對(duì)盈余的調(diào)節(jié)手段，從法律法規(guī)角度可以區(qū)分為兩類：一類是合法手段的調(diào)節(jié)，另一類是非法手段的調(diào)節(jié)。合法的調(diào)節(jié)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)管理技術(shù)的高超，而非法的調(diào)節(jié)則是企業(yè)管理當(dāng)局的一種欺詐行為，是國(guó)家法律和法規(guī)所不允許的，屬于“利潤(rùn)操縱”行為。合法手段的調(diào)節(jié)就是人們通常所說(shuō)的盈余管理。

　　關(guān)于盈余管理的定義，國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界分別從不同角度進(jìn)行了闡述，這些不同闡述的共同點(diǎn)是：盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，目的是自身利益最大化。手段是選擇性行為。概括的說(shuō)，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為自身利益最大化。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最有利的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)，從而調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余的一種行為。會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可選擇性，會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)的有用性是盈余管理產(chǎn)生的前提條件。

　　2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，給企業(yè)會(huì)計(jì)核算帶來(lái)了巨大的變化，這將使企業(yè)的盈余管理發(fā)生一些新的變化，其中具有代表性的便是公允價(jià)值的引入對(duì)盈余管理的影響。

　　(二)公允價(jià)值

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)將公允價(jià)值定義為：在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿交易的雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將其定義為：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)似進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為，在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

　　總的來(lái)說(shuō)，上述三個(gè)定義并無(wú)本質(zhì)差別。公允價(jià)值實(shí)際上是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中可以觀察到的、由市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制所決定的市場(chǎng)價(jià)格，并且這個(gè)市場(chǎng)價(jià)格是市場(chǎng)交易各方承認(rèn)和接受的。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)指南規(guī)定：當(dāng)存在可觀察的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，即以此市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值，或以此市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；當(dāng)不存在可觀察的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，則應(yīng)采用一定的計(jì)量技巧估計(jì)其市場(chǎng)價(jià)格，即利用折現(xiàn)法計(jì)算其現(xiàn)值作為公允價(jià)值或以此現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值。無(wú)論采用市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)還是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)，關(guān)鍵一點(diǎn)是不能脫離市場(chǎng)，離開(kāi)了市場(chǎng)，公允價(jià)值將無(wú)法確定。

　　二、新準(zhǔn)則中公允價(jià)值引入后的盈余管理分析

　　目前，我國(guó)已發(fā)布的38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有19個(gè)程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，筆者在此僅對(duì)制造業(yè)影響較大的、經(jīng)常發(fā)生的部分要素公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理進(jìn)行具體分析。

　　(一)關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：投資者投入存貨的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。為了企業(yè)利益的最大化，企業(yè)管理當(dāng)局可選擇合同或協(xié)議價(jià)。也可選擇市場(chǎng)價(jià)作為公允價(jià)值，在不存在可觀察的市場(chǎng)報(bào)價(jià)時(shí)，也可以采用折現(xiàn)法。在此，不論采用合同價(jià)確定還是折現(xiàn)法確定，均受估計(jì)判斷的影響，而且我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化還不夠成熟，從公開(kāi)渠道獲取的市場(chǎng)價(jià)也往往與相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值有較大的出入，在這種情況下，企業(yè)管理當(dāng)局很容易進(jìn)行盈余管理。

　　(二)關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：1以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。2投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。其中，對(duì)于投資者投入長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量與存賃的計(jì)量一樣，企業(yè)管理當(dāng)局也可以根據(jù)需要選擇不同的價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。值得注意的是，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值，一般是通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)獲取，但由于我國(guó)證券市場(chǎng)的不完善、不成熟。公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格往往不“公允”。而且如果企業(yè)管理當(dāng)局有選擇性發(fā)布一些信息誘導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)生變化，也可以通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理。

　　此外，新準(zhǔn)則還規(guī)定：投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。在此企業(yè)管理當(dāng)局可能通過(guò)改變持股比例或控股關(guān)系，從而在成本法計(jì)價(jià)與公允價(jià)值法之間選擇。

　　(三)關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換人資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)人當(dāng)期損益：1該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；2換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

　　未同時(shí)滿足上述規(guī)定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。而對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，依賴于下列這兩個(gè)條件之一是否成立進(jìn)行判斷：1，換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同；2換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。而這兩個(gè)條件中任何一個(gè)的判斷均需依靠估計(jì)，這也為企業(yè)的盈余管理提供了機(jī)會(huì)。

　　針對(duì)“換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量”這個(gè)條件。也有盈余管理的機(jī)會(huì)，比如在一種證券交換另一種證券的交易中，公允價(jià)值的確定依賴于公開(kāi)的市場(chǎng)時(shí)，相關(guān)證券的價(jià)格很可能受企業(yè)有選擇性發(fā)布的信息的影響，從而導(dǎo)致公允價(jià)值不公允。

　　此外，新準(zhǔn)則還規(guī)定，在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這是因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。該規(guī)定目前也存在一些問(wèn)題，這是因?yàn)槲覈?guó)目前很多企業(yè)之間關(guān)系復(fù)雜，很多表面非關(guān)聯(lián)但實(shí)際上具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的很多，從而導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系判斷存在一定困難，也影響到在非貨幣性資產(chǎn)交換中是否采用公允價(jià)值計(jì)量。

　　(四)關(guān)于債務(wù)重組公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)人當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。而債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　此處的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的計(jì)量，同樣存在前面所述的存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資等相同的問(wèn)題，因此也存在盈余管理的機(jī)會(huì)。

　　(五)關(guān)于收入公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照從購(gòu)貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款不公允的除外。合同或協(xié)議價(jià)款的收取采用遞延方式，實(shí)質(zhì)上是具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定銷售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　合同或協(xié)議價(jià)款公允的標(biāo)準(zhǔn)怎樣確定?是以活躍市場(chǎng)的價(jià)格為基礎(chǔ)。還是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)?這也同樣存在和存貨公允價(jià)值計(jì)量一樣的問(wèn)題。對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局來(lái)說(shuō)同樣也有盈余管理的機(jī)會(huì)。

　　三、防范措施

　　根據(jù)以上分析可知，由于目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善，以及我國(guó)相關(guān)要素市場(chǎng)不成熟，或者要素市場(chǎng)價(jià)格并非真正公允價(jià)格的現(xiàn)狀，企業(yè)利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的可能性是存在的。因此，公允價(jià)值的運(yùn)用，一方面使得會(huì)計(jì)信息與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策更加相關(guān)，另一方面，盈余管理的作用也會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。如何使財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性與可靠性達(dá)到一個(gè)理想的平衡，這也就是研究公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理防范措施的主要原因。

　　根據(jù)前面的分析，筆者認(rèn)為，要降低企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的可能性。除了要求企業(yè)謹(jǐn)慎地采用公允價(jià)值計(jì)量之外，還需要采取以下措施。

　　(一)提高資本市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)的有效性

　　上個(gè)世紀(jì)60年代，學(xué)者法瑪(Fama)提出有效市場(chǎng)理論，并將有效市場(chǎng)劃分為弱式、半強(qiáng)式和強(qiáng)式市場(chǎng)。該理論不僅是我們進(jìn)行相關(guān)研究的前提或假設(shè)，還為我們提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、減少盈余管理提供了思路。企業(yè)管理層盈余管理的最大受害者是外部利益相關(guān)者，如果所有的外部利益相關(guān)者都是理性的，并且具備了辨析財(cái)務(wù)報(bào)告的能力和知識(shí)。那么，為了取信于外部相關(guān)利益者，管理層就不敢明目張膽地進(jìn)行盈余管理。

　　(二)完善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是對(duì)相關(guān)權(quán)利、責(zé)任和收益的安排。國(guó)外的大量實(shí)證研究表明。管理層之所以能夠進(jìn)行盈余管理。這與公司治理結(jié)構(gòu)有關(guān)，而董事長(zhǎng)與總經(jīng)理分離以及設(shè)立外部董事的公司進(jìn)行盈余管理的程度要比其他公司輕得多。另外，在公司治理結(jié)構(gòu)中，管理高層報(bào)酬的安排對(duì)盈余管理會(huì)產(chǎn)生較大影響。管理層進(jìn)行的盈余管理其實(shí)是短期行為的一種表現(xiàn)，因此，企業(yè)在進(jìn)行報(bào)酬安排時(shí)可以運(yùn)用一些長(zhǎng)期酬勞計(jì)劃。

　　(三)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)財(cái)務(wù)制度給企業(yè)管理層提供了較多的判斷空間，對(duì)此，準(zhǔn)則和制度的制訂者，應(yīng)盡快制定公允價(jià)值的指導(dǎo)性確認(rèn)計(jì)量準(zhǔn)則及衡量標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)更清楚地設(shè)定不同會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)方法的運(yùn)用條件加以修繕，盡量減少會(huì)計(jì)政策選擇的余地及會(huì)計(jì)估計(jì)的機(jī)會(huì)。

　　(四)加強(qiáng)信息披露制度

　　在目前公允價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有規(guī)范的情況下。對(duì)于可以選擇采用公允價(jià)值計(jì)量的，要求企業(yè)在報(bào)表附注中說(shuō)明公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量對(duì)企業(yè)盈余影響的差異。以抵消企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的影響。

　　(五)完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系

　　改變單一以“利潤(rùn)”為中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，引進(jìn)“平衡記分卡”等綜合企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，充分重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)及長(zhǎng)期考核指標(biāo)的考核，對(duì)離任后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅度反彈的公司管理高層要依法追究其責(zé)任。

　　(六)要重視對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育

　　有關(guān)部門應(yīng)加大對(duì)違反會(huì)計(jì)法的領(lǐng)導(dǎo)人員的懲處力度，對(duì)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)經(jīng)會(huì)計(jì)法規(guī)的人員給予獎(jiǎng)勵(lì)，并對(duì)舉報(bào)或揭發(fā)有功的人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑倬蜆I(yè)保護(hù)，形成“遵守財(cái)會(huì)法規(guī)為榮，違反財(cái)會(huì)法規(guī)為恥”的職業(yè)道德觀和社會(huì)氛圍。