《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及應(yīng)用指南采用了公允價值來核算交易性金融資產(chǎn)，但在核算公允價值變動時是以市場交易價格減去應(yīng)收利息的余額作為公允價值來核算的。這首先就混亂了公允價值概念，而且導(dǎo)致了核算變得非常復(fù)雜繁瑣；更重要的是使得交易性金融資產(chǎn)的賬面價值與其實際價值不符。本文利用《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》中的案例(例23－4)對新準(zhǔn)則的核算方法(以下簡稱“書中方法”)的缺陷進行分析說明，并在分析過程中提出改進方案。

　　一、交易性金融資產(chǎn)核算中存在的問題

　　書中例23－4設(shè)2007年1月1日，甲企業(yè)從二級市場支付價款102萬元(含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息2萬元)購入某公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費用2萬元。該債券面值100萬元，剩余期限為2年，票面年利率為4％，每半年付息一次，甲企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。其他資料如下：(1)2007年1月5日，收到該債券2006年下半年利息2萬元；(2)2007年6月30日，該債券的公允價值為115萬元(不含利息)；(3)2007年7月5日，收到該債券半年利息；(4)2007年12月31日，該債券的公允價值為110萬元(不含利息)；(5)2008年1月5日，收到該債券2007年’下半年利息；(6)2008年3月31日，甲企業(yè)將該債券出售，取得價款118萬元(含1季度利息1萬元)。假定不考慮其他因素。

 2007年6月30日資產(chǎn)負債表日，“該債券的公允價值為115萬元(不含利息)”；這時應(yīng)當(dāng)核算公允價值變動和公允價值變動損益。債券交易價格應(yīng)隨著付息日的臨近而遞增，到付息日前，達到最高點(因為此時價格中已包含了全部利息)。實際價格因受當(dāng)時市場利率和投機等因素影響，而圍繞理論價格上下波動。本例如果沒有其他因素的影響，此時的交易價格應(yīng)當(dāng)是102萬元(含有全部2萬元利息)。書中告知不含利息的價格是115萬元，即含利息的價格是117萬元，其中2萬元是利息。按照公允價值定義(在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~)，117萬元的債券交易價格才叫公允價值；書中方法把交易價格減掉利息后的余額115萬元說成是“債券的公允價值(不含利息)”，這容易引起概念混亂。

　　同時，用此“公允價值(不含利息)”核算出來的公允價值變動損益，是不包含利息收益的損益。書中利息收益通過“應(yīng)收利息”和“投資收益”來單獨核算。即在實際工作中，在知道市場交易價格后，還得首先來計算利息，才能進一步計算出所謂“公允價值(不含利息)”。然后用“公允價值(不含利息)”來核算公允價值變動和公允價值變動損益；同時再用計算出來的利息來核算“應(yīng)收利息”和“投資收益”。這樣核算就將總收益(17萬元)精細地區(qū)分出利息收益(2萬元)和資產(chǎn)交易價格波動帶來的損益(15萬元)。這是其優(yōu)點，但使得核算大大復(fù)雜化。

　　更重要的是，由于核算公允價值變動時用的是“公允價值(不含利息)”，而不是市場交易價格，所以核算完了“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”之后，債券的賬面價值必然等于“公允價值(不含利息)”，必然會低于市場交易價格。資產(chǎn)的賬面價值低于資產(chǎn)的價格，這是一個重大缺陷。

　　本文主張應(yīng)做如下核算：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 170000

　　　　貸：公允價值變動損益 170000

　　其優(yōu)點是：第一，這樣債券交易價格(117萬元)就是公允價值，避免了出現(xiàn)“公允價值(不含利息)”概念的麻煩。保持了公允價值含義的統(tǒng)一精確。第二，簡便地核算出了包括利息收益和價格波動損益在內(nèi)的完整收益(17萬元)。雖然不像書中方法那樣能將兩種收益區(qū)分開，但這已經(jīng)滿足了收益核算的主要要求了。第三，能保持交易性金融資產(chǎn)的賬面價值與其市場價格一致。

　　2007年7月5日，收到該債券半年利息。書中方法在資產(chǎn)負債表日通過“投資收益”核算了利息收益，所以到了本付息日，就不再核算收益，僅僅將應(yīng)收利息改為銀行存款。本法在資產(chǎn)負債表日也已經(jīng)通過核算“公允價值變動損益”核算了包括利息收益在內(nèi)的完整收益，所以本付息日也同樣不再確認(rèn)收益。從金融學(xué)視角看，派息2萬元后，債券除息價會下降2萬元，即派息意味著貨幣資產(chǎn)上升和債券資產(chǎn)下降。因此本法核算如下：

　　借：銀行存款 20000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 20000

　　2007年12月31日，“該債券的公允價值為110萬元(不含利息)”。與上個資產(chǎn)負債表日同理。后半年的利息也是2萬元。加上2萬利息后，此債券的市場交易價格還原為112萬元。此112萬元的公允價值低于此前賬面價值115萬元。

　　借：公允價值變動損益 30000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 30000

　　2008年1月5日，收到該債券2007年下半年利息；與上次付息日同理。

　　借：銀行存款 20000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 20000

　　2008年3月31日，甲企業(yè)將該債券出售，取得價款萬118萬元。本步核算同書中方法一致。

　　借：銀行存款 1180000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 1000000

　　　　　　　　　　　　　——公允價值變動　100000

　　　　　　投資收益 80000

　　同時結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益：

　　借：公允價值變動損益 140000

　　　　貸：投資收益 140000

　　此步核算的“投資收益”是22萬元，減去購買時交易稅費沖減的那2萬元，最終余額也是20萬元。同書中方法計算的投資收益是一樣的，但核算只在一頭一尾進行，要簡便得多。

　　本方法綜述：首先，取得日的核算方法：直接按照交易價格確認(rèn)成本，無論是否有已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。如果有就在領(lǐng)取后沖減投資成本即可。其次，資產(chǎn)負債表日的核算：以交易性金融資產(chǎn)的市場交易價格為公允價值，來核算公允價值變動和公允價值變動損益。此損益已經(jīng)包括了利息收益和債券價格波動損益，毋需另行計算。這樣一則避免了書中方法下公允價值概念運用的混亂；二則簡明扼要；三則更重要的是能保持交易性金融資產(chǎn)的賬面價值與其市場價格一致。最后，付息日的核算：從金融學(xué)視角分析，核算貨幣資產(chǎn)上升和交易性金融資產(chǎn)下降即可。