對(duì)企業(yè)的對(duì)外投資業(yè)務(wù)所得稅處理的規(guī)定，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》與國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（以下簡稱《通知》）存在很大差異。為了正確計(jì)算企業(yè)的應(yīng)納稅所得，需要明確企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)到底何時(shí)需要納稅。會(huì)計(jì)上分別按短期投資、長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行核算，核算的內(nèi)容分為對(duì)初始投資成本的確認(rèn)、計(jì)量和對(duì)投資賬面價(jià)值的調(diào)整兩大類，長期股權(quán)投資核算的方法按投資類型的不同分為成本法和權(quán)益法。

　　一、企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資有可能要納稅

　　短期投資和長期股權(quán)投資的初始投資成本是以投出的貨幣性資產(chǎn)金額或非貨幣性資產(chǎn)的賬面價(jià)值扣除已宣告發(fā)放的股利后的金額計(jì)量的?！锻ㄖ芬?guī)定，當(dāng)投資方以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)，把它看做按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，從而增加當(dāng)年的應(yīng)納稅所得，并據(jù)此繳納所得稅。如果投出的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得數(shù)額較大，在一個(gè)納稅年度確認(rèn)實(shí)現(xiàn)繳納所得稅確實(shí)有困難的，報(bào)經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可作為遞延所得，在投資交易發(fā)生當(dāng)期及隨后不超過五個(gè)納稅年度內(nèi)平均攤銷到各年度的應(yīng)納稅所得中。

　　二、投資方所得稅稅率高于被投資方時(shí)，分回的利潤需要補(bǔ)稅

　　不管企業(yè)的對(duì)外投資業(yè)務(wù)采用何種方法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，《企業(yè)所得稅扣除辦法》及《通知》規(guī)定，被投資方會(huì)計(jì)上作利潤分配處理時(shí)，凡投資方適用的所得稅稅率高于被投資方適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減免稅收優(yōu)惠外，其取得的投資所得按規(guī)定還原為稅前收益后，并入應(yīng)納稅所得，依法補(bǔ)繳所得稅。如果投資方投資于兩個(gè)以上的企業(yè)，并且這兩個(gè)企業(yè)的所得稅稅率不同，當(dāng)投資方存在尚可在稅前彌補(bǔ)的虧損時(shí)，該企業(yè)可以選用對(duì)自己有利的方式計(jì)算補(bǔ)繳所得稅。即先用低稅率分回的利潤彌補(bǔ)虧損，再由較高稅率分回的利潤彌補(bǔ)虧損，最后用較高稅率分回的利潤計(jì)算應(yīng)補(bǔ)繳的所得稅。

　　三、會(huì)計(jì)年度終了時(shí)，利潤表上的投資收益不一定都要納稅

　　在投資持有期間的會(huì)計(jì)處理，因?yàn)橥顿Y類別不同和核算方法不同，對(duì)投資收益的確認(rèn)、計(jì)量也就不同，所以對(duì)應(yīng)納稅所得的調(diào)整也有很大差別。如短期投資分得的現(xiàn)金股利以及按成本法核算的長期股權(quán)投資本年度分得的現(xiàn)金股利，在會(huì)計(jì)上都不確認(rèn)為投資收益，而稅法上確認(rèn)為投資所得，則應(yīng)直接調(diào)增應(yīng)納稅所得，并繳納所得稅。按成本法核算的長期股權(quán)投資以后年度分得的現(xiàn)金股利中有確認(rèn)為投資收益的，要先從會(huì)計(jì)利潤中扣除這部分投資收益，再加上分得的現(xiàn)金股利，即可調(diào)整為應(yīng)納稅所得。

　　按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，年度終了時(shí)，要根據(jù)被投資方的盈利（或虧損）情況增加（或減少）投資收益和長期股權(quán)投資（減少時(shí)以賬面價(jià)值減為零為限）。當(dāng)被投資方盈利時(shí)，投資方應(yīng)在會(huì)計(jì)利潤基礎(chǔ)上按所確認(rèn)的投資收益貸方發(fā)生額調(diào)減其應(yīng)納稅所得；當(dāng)被投資方虧損時(shí)，投資方按所確認(rèn)的投資收益借方發(fā)生額調(diào)增其應(yīng)納稅所得。投資方要進(jìn)行這樣的調(diào)整是因?yàn)槎惙ㄉ喜怀姓J(rèn)權(quán)益法下投資方確認(rèn)的投資收益，它要求投資方僅在下年度被投資方宣告發(fā)放股利時(shí)確認(rèn)投資所得。

　　在投資持有期間的期末，會(huì)計(jì)上按謹(jǐn)慎性原則對(duì)短期投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，對(duì)長期投資計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備，對(duì)按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資攤銷其股權(quán)投資差額，這三項(xiàng)會(huì)計(jì)核算都對(duì)投資收益產(chǎn)生影響。稅法上不承認(rèn)這部分影響。所以，應(yīng)該按投資收益的借方發(fā)生額調(diào)增其應(yīng)納稅所得，按投資收益的貸方發(fā)生額調(diào)減其應(yīng)納稅所得。綜上所述，會(huì)計(jì)上核算的投資收益可能只作為納稅調(diào)整的依據(jù)，并不一定就要納稅。

　　四、企業(yè)轉(zhuǎn)讓或處置投資時(shí)不一定要納稅

　　在轉(zhuǎn)讓或處置投資時(shí)，會(huì)計(jì)上以所取得的轉(zhuǎn)讓收入扣除有關(guān)費(fèi)用、計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備（或短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備）及未攤銷完的股權(quán)投資差額的剩余部分作為投資收益。稅法上在計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，是以轉(zhuǎn)讓收入扣除轉(zhuǎn)讓費(fèi)用及計(jì)稅成本。而計(jì)稅成本在以貨幣性資產(chǎn)投資時(shí)為其初始投資成本，在以非貨幣性資產(chǎn)投資時(shí)為其投出時(shí)的公允價(jià)值。故這種情況下應(yīng)將會(huì)計(jì)利潤減去會(huì)計(jì)上確認(rèn)的投資收益的貸方發(fā)生額，或加上投資收益的借方發(fā)生額，再加上按稅法確認(rèn)的投資所得，計(jì)算出應(yīng)納稅所得，并據(jù)此繳納所得稅。如果按稅法計(jì)算的投資所得為負(fù)數(shù)（虧損），可以在不超過當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得中稅前扣除，超過部分可無限期向以后的納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

　　五、企業(yè)收到分派的股票股利時(shí)需要納稅

　　當(dāng)被投資方宣告分派股票股利時(shí)，會(huì)計(jì)上投資方不作賬務(wù)處理，只在備查賬簿中登記該股票股數(shù)的增加量。但是，稅法上將被投資方分派的非貨幣性資產(chǎn)，包括股票股利，確認(rèn)為投資所得。因此，應(yīng)按股票的面值與所分得股數(shù)的乘積調(diào)增應(yīng)納稅所得，并據(jù)此計(jì)算所得稅。

　　六、國債投資持有收益不納稅，但轉(zhuǎn)讓收益需要納稅加大企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，削弱企業(yè)的再籌資能力，大大增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，極易造成企業(yè)的“藍(lán)字破產(chǎn)”。

　　這時(shí)，雖然企業(yè)有了稅收收益，但加大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又降低了企業(yè)的市場價(jià)值，不符合追求企業(yè)財(cái)富最大化的原則。因此，在稅收籌劃時(shí)，要運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的原理及差額分析法對(duì)每一納稅方案進(jìn)行全面測(cè)算。