關(guān)鍵詞：　國際投資；稅收政策；負(fù)面效應(yīng)；政策調(diào)整

　　一、我國現(xiàn)行國際投資稅收政策的基本內(nèi)容

　?。ㄒ唬┮M(jìn)外資的稅收優(yōu)惠政策

　　我國對外商投資的稅收優(yōu)惠政策是伴隨著經(jīng)濟(jì)的改革開放而逐步建立和發(fā)展起來的，集中體現(xiàn)出全方位多層次的特點。其具體內(nèi)容包括以下幾個方面：

　　1、普惠型的稅收優(yōu)惠政策。

　　為了實現(xiàn)吸引外資、引進(jìn)技術(shù)的開放政策目標(biāo)，我國在全國范圍內(nèi)對外商投資企業(yè)實行一定的稅收優(yōu)惠政策。一是在所得稅方面，主要采取的是鼓勵生產(chǎn)性投資的政策，通過降低名義稅率、免稅期、減半征收、再投資退稅等優(yōu)惠手段，來降低外國投資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，對股息、利息、特許權(quán)使用費征收的預(yù)提稅，中國按對外簽訂的稅收協(xié)定所規(guī)定的、優(yōu)于國內(nèi)法規(guī)定的稅率征稅。二是在流轉(zhuǎn)稅方面，規(guī)定外資企業(yè)可以享受退回，原因1994年后改征增值稅、消費稅、營業(yè)稅而使稅負(fù)超過原有工商統(tǒng)一稅與特別消費稅的部分稅額優(yōu)惠（已于1999年起停止執(zhí)行）；對符合規(guī)定的外資企業(yè)的進(jìn)口設(shè)備和原材料以及相關(guān)出口產(chǎn)品的關(guān)稅、增值稅給予免稅或退稅的優(yōu)惠。此外，對開辦初期納稅困難的外資企業(yè)還給予定期減免稅優(yōu)惠。

　　2、區(qū)域型的稅收優(yōu)惠政策。

　　除普惠型稅收優(yōu)惠政策外，在特定區(qū)域還給予外資企業(yè)更加優(yōu)惠的稅收政策，從而形成了階梯式的稅收優(yōu)惠模式。這類特定區(qū)域主要是指下列兩類地區(qū)：一是在改革開放過程中形成的特定經(jīng)濟(jì)地區(qū)，包括經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、沿海14個港口城市老市區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)、海南省、上海浦東高新開發(fā)區(qū)等。在這些地區(qū)投資的外國資本，可以享受程度不同的所得稅減免稅優(yōu)惠和15%的低稅率優(yōu)惠。二是老少邊窮等中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。為了實現(xiàn)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展，國家規(guī)定，在此類地區(qū)新設(shè)立企業(yè)外資，可享受3年免稅或減征的優(yōu)惠。

　　3、產(chǎn)業(yè)型的稅收優(yōu)惠政策。

　　為了與中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)相吻合，國家對外國資本的產(chǎn)業(yè)流向進(jìn)行了稅收政策上的調(diào)控，在現(xiàn)行的外資稅收政策中規(guī)定了一系列的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，包括對投資高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)的外商投資企業(yè)實行投資虧損結(jié)轉(zhuǎn)的稅收優(yōu)惠，對能源開發(fā)、交通設(shè)施建設(shè)、農(nóng)林牧業(yè)生產(chǎn)等國家鼓勵的項目實行免征或降低所得稅稅率的優(yōu)惠，對特殊行業(yè)、特定企業(yè)投資實行減免稅的優(yōu)惠等。

　?。ǘ┲行缘膶ν馔顿Y稅收政策

　　與全面的多層次優(yōu)惠型的吸引外資稅收政策相比，我國現(xiàn)行稅收政策對跨國企業(yè)的對外投資，幾乎沒有任何的稅收激勵政策，無論從事跨國經(jīng)營與否，適用統(tǒng)一的無差異性的稅收政策。目前，我國對跨國企業(yè)所得的課稅制定及政策主要包括以下內(nèi)容：

　　1、采用抵免法來消除跨國企業(yè)所承擔(dān)的國際雙重稅負(fù)。

　　我國稅法規(guī)定，對于本國企業(yè)米自于境外所得在境外已經(jīng)繳納的所得稅，可持納稅憑證，在按照我國稅法規(guī)定稅率計算的應(yīng)納所得稅額內(nèi)申請抵免。

　　2、跨國企業(yè)在東道國所享受的減稅或免稅待遇視不同情況處理。

　　我國稅法中對這一問題的處理分為兩種情況：第一，實行稅收饒讓抵免。依據(jù)我國與意大利、泰國、南斯拉夫、馬來西亞、韓國、印度等國所簽訂的稅收協(xié)定，雙方各自承擔(dān)對其居民從對方國家得到的減免稅待遇，給予視同已征稅抵扣的義務(wù)。對投資于上述幾個國家的中國跨國公司在這些國家所獲得的減稅或免稅待遇我國給予承認(rèn)。第二，不實行稅收饒讓抵免。依據(jù)我國與其他40個國家所簽訂的稅收協(xié)定，僅僅是締約國對方承擔(dān)稅收饒讓的協(xié)定義務(wù)，我國政府對于投資于這些國家的我國跨國公司在這些國家所獲得的減免稅待遇不予承認(rèn)，而只是實行稅收抵免。

　　3、對跨國企業(yè)的跨國所得實行稅收抵免的限制條件。

　　我國稅法規(guī)定：納稅人來源于境外所得在境外實際繳納的稅款，超過扣除限額的，可用以后年度內(nèi)扣除的余額補(bǔ)扣，補(bǔ)扣期限最長不得超過5年。在跨國企業(yè)有來源于多國境外所得時，規(guī)定采用分國限額法來消除國際重復(fù)征稅。在跨國企業(yè)有來源于多項境外所得時，規(guī)定采用不分項限額法來消除國際重復(fù)征稅。

　　二、我國現(xiàn)行國際投資稅收政策的負(fù)面效應(yīng)

　　（一）外商投資企業(yè)稅收政策的負(fù)面效應(yīng)

　　第一，內(nèi)外資企業(yè)政策存在過度差別待遇，影響了公平競爭機(jī)制的有效運轉(zhuǎn)。我國實施了內(nèi)外有別的兩套所得稅稅法，對外商投資企業(yè)的稅收政策多以鼓勵性優(yōu)惠為主，其中大多數(shù)政策還沿用至今。雖然兩套稅法規(guī)定的法定稅率均為33%，但由于稅前列支辦法和稅收優(yōu)惠辦法存在著較大的差異，導(dǎo)致外資贏利企業(yè)實際繳納的所得稅僅約占其實現(xiàn)利潤的12.7%，若再考慮到免稅期和免稅利潤等優(yōu)惠，其實際負(fù)擔(dān)率僅為8.1%.在8.1%的實際負(fù)擔(dān)中，經(jīng)濟(jì)特區(qū)僅為5%，沿海開放地區(qū)為9%，其他一般地區(qū)為15%左右。而內(nèi)資企業(yè)即使在扣除有限的減免稅和稅前減免等因素后，其所得稅的實際負(fù)擔(dān)率仍約為28%，是外資企業(yè)的3倍多。

　　第二，普惠型的外資稅收政策與國寥產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)不吻合，未能有效發(fā)揮稅收政策的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向作用?，F(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策從總體上存在這樣的缺陷：一是只對農(nóng)林牧等幾個行業(yè)的特殊優(yōu)惠進(jìn)行了粗線條的規(guī)定，對其他行業(yè)則不分產(chǎn)業(yè)性質(zhì)實行“一刀切”的優(yōu)惠政策，使產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向模糊；二是稅收優(yōu)惠向新辦企業(yè)傾斜力度大，而對那些符合國家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益較好的老的外資企業(yè)，則少有優(yōu)惠；三是現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠手段對資本密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的引力失效，而對勞動密集型產(chǎn)業(yè)的過度照顧更加劇了外資流向集中于非高、精、尖產(chǎn)業(yè)的不合理現(xiàn)象。

　　第三，過于傾斜的區(qū)域性外資稅收優(yōu)惠政策，加大了地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡?！半A梯式”傾斜的區(qū)域性外資稅收政策，使我國東部地區(qū)的投資回報率明顯高于中西部地區(qū)，加上東部地區(qū)的投資環(huán)境本來就優(yōu)于中西部地區(qū)，致使大量外資涌入東部。以1998年為例，東、中、西部地區(qū)的外商投資比例分別為87.52%、8.36%、4.12%.從目前所反映的投資數(shù)據(jù)來看，外國資本和先進(jìn)技術(shù)的“東高兩低”的基本格局并未改變，2001年東部地區(qū)的外商直接投資比例仍然比中西部地區(qū)高出近54個百分點。長此以往，勢必將嚴(yán)重阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)的平衡與協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　第四，稅收優(yōu)惠的形式單調(diào)，稅收政策手段實施過程未呈現(xiàn)動態(tài)性。單純從量的角度來看，我國對外資所提供的稅收優(yōu)惠政策并不少，從降低稅率、減半征收、免稅期優(yōu)惠到再投資退稅、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等，這些優(yōu)惠形式絕大部分都屬于直接優(yōu)惠的方式，間接優(yōu)惠的形式很少，因此其政策效果并不令人滿意，甚至有的政策失去了其鼓勵性的正面效應(yīng)。另外，開放至今，我國的外商直接投資稅收優(yōu)惠政策目標(biāo)經(jīng)歷了鼓勵國際資本向“特定地區(qū)投資一資本密集型項目投資一技術(shù)密集型項目投資”的動態(tài)過程，但稅收優(yōu)惠政策手段并沒有根據(jù)不同的政策目標(biāo)作相應(yīng)的調(diào)整變化。在不同的目標(biāo)下，均采用了前述的初級優(yōu)惠手段。

　?。ǘν馔顿Y稅收政策的負(fù)面效應(yīng)

　　對國內(nèi)企業(yè)的海外投資，我國尚無宏觀的大力支持性的政策與規(guī)劃，在實際操作中，往往是政出多門、分頭管理。從前面的稅收政策分析也可以看出，我國現(xiàn)行的跨國企業(yè)境外所得課稅政策與制度和對外投資的總體宏觀政策一樣，幾乎都是一種無激勵性與投資導(dǎo)向性的政策，這種無差異性的政策體系制約了對外投資的發(fā)展。

　　第一，對外直接投資總量偏小。我國對外直接投資的數(shù)量與我國的整體經(jīng)濟(jì)實力和在世界上的經(jīng)濟(jì)地位極不相稱。據(jù)統(tǒng)計，1999年主要發(fā)達(dá)國家對外直接投資的流人額與流出額之間的比例為1∶4.49，即在引進(jìn)1個單位直接投資的同時，向外直接投資4.49個單位；發(fā)展中國家該比例為1∶0.47，而中國的比例為1∶0.09.這種現(xiàn)象不僅不利于我國企業(yè)參與國際市場競爭，而且也不利于我國爭取到國際分工體系中的有利地位。

　　第二、對外直接投資項目偏小。在我國企業(yè)的對外直接投資中，投資規(guī)模以中小項目為主，1999年平均投資額為100萬美元左右，而前蘇聯(lián)、東歐為140萬美元，發(fā)展中國家為260萬美元，發(fā)達(dá)國家為600萬美元。

　　第三，對外直接投資的地域分布不合理。我國的對外直接投資主要集中于港澳地區(qū)，占我國海外投資企業(yè)總數(shù)的50%以上。除港澳地區(qū)以外，我國投資排前10名的國家依次是美國、俄羅斯、泰國、澳大利亞、日本、加拿大、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞和南非，其中，對發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的非貿(mào)易性投資占70%以上，對廣大發(fā)展中國家和地區(qū)的投資不足30%.

　　三、調(diào)整國際投資稅收政策的具體思路

　　我國目前調(diào)整加入WTO后的國際投資稅收政策的重點應(yīng)放在以下幾個方面：

　?。ㄒ唬┱{(diào)整不符合WTO規(guī)則的國際投資稅收優(yōu)惠政策

　　第一，稅收優(yōu)惠產(chǎn)業(yè)與技術(shù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。要實現(xiàn)外國投資稅收政策從地區(qū)優(yōu)惠為主向以產(chǎn)業(yè)技術(shù)優(yōu)惠為主的轉(zhuǎn)化，必須首先統(tǒng)一內(nèi)外資兩個企業(yè)所得稅，原則上取消地區(qū)性的稅收優(yōu)惠，實行全國統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)技術(shù)導(dǎo)向型的稅收優(yōu)惠政策。在優(yōu)惠政策上分為兩個層次：第一層次，按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列，對投資于先驅(qū)產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)實行完全相同的普遍優(yōu)惠政策。第二層次，在普遍優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，再對投資于先驅(qū)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型項目的外資企業(yè)實行特殊優(yōu)惠政策。

　　第二，稅收優(yōu)惠地區(qū)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。針對中西部地區(qū)擴(kuò)大開放、提高利用外資水平的需要，在稅收政策方面，一方面要逐步取消經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)所享有的特殊優(yōu)惠政策，另一方面，對投資于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)先驅(qū)產(chǎn)業(yè)的外資企業(yè)要給予高于一般地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策。

　　第三、稅收優(yōu)惠方式的調(diào)整。應(yīng)豐富調(diào)節(jié)手段在保留并完善減免稅等直接優(yōu)惠方式的基礎(chǔ)上，逐步增加間接優(yōu)惠，如準(zhǔn)許加速折舊收回投資、實行投資抵扣、規(guī)定特定范圍費用開支的扣除、特定準(zhǔn)備金的稅前扣除等，從而使優(yōu)惠形式多樣化。

　?。ǘ┌l(fā)揮稅收調(diào)控作用，支持我國企業(yè)打好“入世”基礎(chǔ)，大力發(fā)展對外投資

　　第一，面對跨國企業(yè)的競爭，要利用好WTO的過渡期規(guī)定，充分發(fā)揮稅收調(diào)控作用，支持幼稚產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　第二，建立對外投資稅收體系。首先要完善跨國投資企業(yè)所得稅稅收政策，對投資海外的企業(yè)要給予稅收上的扶持；其次要建立發(fā)達(dá)的國際稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，積極推動支持企業(yè)對外投資，鼓勵有富余生產(chǎn)能力和有成熟技術(shù)的制造業(yè)向外投資辦廠，從而促進(jìn)跨國資本的雙向流動。

　?。ㄈ┮匀蚧癁榇蟊尘埃匾晣H稅收領(lǐng)域的工作

　　第一，要注意研究國際稅收管理領(lǐng)域的新問題。應(yīng)盡快制定電子商務(wù)適用稅收政策、跨國金融衍生交易稅收政策等，對日益增多的跨國公司的稅收管理，也需要研究制定措施。

　　第二，要注意積極推行反避稅工作。應(yīng)繼續(xù)完善轉(zhuǎn)讓定價稅收管理法規(guī)，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，盡快制定實施預(yù)約定價制度?？紤]到居民法人跨國投資的反避稅問題，要在條件成熟時，制定受控外國公司法。

　　第三，要重視國際稅收協(xié)定的執(zhí)行。隨著加入WTO，稅收協(xié)定的執(zhí)行將成為國際投資稅收工作中的一個重要組成部分。在這種形勢下，我們要從注重協(xié)定的談簽轉(zhuǎn)到談簽與執(zhí)行并重上來。要擴(kuò)大對已談簽生效的稅收協(xié)定的宣傳，把對外投資和吸引外資的稅收政策調(diào)整與協(xié)定執(zhí)行和反避稅工作結(jié)合起來。

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