掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
公司財務(wù)造假一般是為保融資資格(包括IPO和再融資),或者避免虧損,甚至ST、PT, 以致退市。從理論上說,其造假手法并不很多,無非是虛增收入、虛減成本費(fèi)用、虛增 資產(chǎn)等。一般可從其財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。常見的線索有以下一些:
納稅情況異常
1.納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財務(wù)資料不一致。一般來說,企業(yè)的納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財務(wù) 資料不一致應(yīng)屬正常情況,因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行納稅申報時尚未完成審計(jì),而審計(jì)時多少會 存在一些調(diào)整。但如納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財務(wù)資料相差較大,企業(yè)的業(yè)績則非??梢?。 如某企業(yè)1999—2002年所得稅申報表上反映的利潤總額為1238萬元,而財務(wù)報表上反映 為4051萬元;流轉(zhuǎn)稅申報表反映公司本產(chǎn)品銷售為22168萬元,而財務(wù)報表反映為25205 萬元。出現(xiàn)這種情況可能有兩種原因:其一,公司有多套報表,其向稅務(wù)申報納稅時使 用的報表與向外披露的報表不同;其二,公司的內(nèi)部控制薄弱,平時賬務(wù)處理錯誤較多,在審計(jì)時需做較多的調(diào)整。但無論是哪一種情況,其財務(wù)資料都相當(dāng)可疑。
2.應(yīng)交稅金余額巨大,且逐年增加,或突然減少。按照稅法規(guī)定,企業(yè)納稅是有一定 的時間限制的。一般來說,企業(yè)欠稅時間不應(yīng)超過三個月,換句話說,企業(yè)會計(jì)報表的 應(yīng)交稅金余額頂多是近三個月的,因此其余額不應(yīng)太大,如某企業(yè)有如下財務(wù)資料如表 一(單位:萬元,后均同)。
表一
2004 2003 2002 2001 2000 1999
主營收入 12008 17557 19399 15981 6537 8562
主營利潤 5099 6010 6228 5200 2263 2811
凈利潤 1612 2217 2932 4209 1843 2033
應(yīng)交稅金 4060 3593 2318 2172 858 830
該企業(yè)每年利潤不高,尤其是最近幾年,凈利潤連續(xù)下降,應(yīng)交稅金卻逐年升高,就 是可疑現(xiàn)象。
再如另一企業(yè)的財務(wù)資料如表二。
表二
2004 2003 2002 2001 2000 1999
主營收入 15665 18382 16355 14681 13230 3266
主營利潤 10239 13171 10220 11612 7162 2475
凈利潤 4659 8052 8680 8301 5292 1732
應(yīng)交稅金 545 3151 2079 311 1781 599
該公司解釋2001年應(yīng)交稅金大幅下降的原因:根據(jù)當(dāng)?shù)貒叶悇?wù)局出具的文件,公司 的納稅符合國家政策。公司根據(jù)文件帶來的對以前年度損益的影響調(diào)整了2001年期初未 分配利潤,并對本期應(yīng)交所得稅、增值稅作出了相應(yīng)賬務(wù)處理。當(dāng)然,我國各地稅收征 管差異較大,也可能出現(xiàn)企業(yè)想交稅,而稅務(wù)局不愿意收的情況,因此納稅資料與經(jīng)審 計(jì)的財務(wù)資料不一致或應(yīng)交稅金余額巨大,并不能說明企業(yè)有問題。但這些都屬異?,F(xiàn)象,需注意。
現(xiàn)金流異常
1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量異常。將企業(yè)的盈利狀況同現(xiàn)金流狀況對比,可以看出企業(yè)的收 益質(zhì)量,如果企業(yè)通過虛增收入來包裝利潤,則虛增的收入很可能無法收回,導(dǎo)致企業(yè) 的利潤很高,而經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量卻長期低于凈利潤,甚至為負(fù)。如某公司的財務(wù)數(shù) 據(jù)如表三。
表三
2004 2003 2002 2001
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 13468 12410 -558 -2079
投資活動凈現(xiàn)金流 -29845 -25592 -37217 -12344
籌資活動凈現(xiàn)金流 -10191 34518 65581 12128
現(xiàn)金凈流量 -26568 21336 27806 -2295
主營收入 14521 90899 38358 60938
凈利潤 -39444 41765 12779 8915
這時,需注意其是否虛增收入,一般可以通過檢查應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)一步核實(shí)。這是因?yàn)楫?dāng) 企業(yè)通過虛增收入來包裝利潤,而經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量異常時,一般會伴隨應(yīng)收款項(xiàng)( 包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款)的增長迅速,因?yàn)槠髽I(yè)未收回的收入一般會在 應(yīng)收款項(xiàng)掛賬。
2.投資活動現(xiàn)金流量異常。企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量正常,但投資活動現(xiàn)金流出異常 ,也可能會有問題。此時應(yīng)結(jié)合其他方面來考察,如可結(jié)合企業(yè)經(jīng)營情況的變化和同行 業(yè)情況。如某企業(yè)有如下財務(wù)數(shù)據(jù)如表四。
表四
2004 2003 2002 2001
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 15480 17661 18155 13458
投資活動凈現(xiàn)金流 -69892 -23625 -29639 -17200
籌資活動凈現(xiàn)金流 52712 8282 18736 22975
現(xiàn)金凈流量 -1700 2318 7252 19229
主營收入 28653 30412 31610 26020
凈利潤 4817 9083 14726 11607
吞吐量(萬噸) 1110.2 1005.6 735.6 574.5
截至2004年末,該公司總資產(chǎn)29.6億元,其中固定資產(chǎn)18.5億元;同行業(yè)的另一公司T ,總資產(chǎn)28.1億元,其中固定資產(chǎn)17.5億元,2004年T公司實(shí)現(xiàn)收入10億元,而該公司 只有2.8億元。據(jù)此可判斷此公司情況異常。有虛增固定資產(chǎn)投資、增加收入的可能。毛利率畸高
一般而言,同樣的產(chǎn)品的毛利率不應(yīng)差別太大,尤其是競爭較為充分的行業(yè),或經(jīng)營 所在地鄰近的企業(yè)。毛利率高無非是由于企業(yè)產(chǎn)品的價格較高或成本較低,因此其手法 無非是虛增收入或虛減成本。虛增收入可能會使企業(yè)的現(xiàn)金流量異常(上面已提到),也 可能現(xiàn)金流量并無異常(可以通過關(guān)聯(lián)交易做到),虛減成本則可能使存貨偏高。另外, 企業(yè)的現(xiàn)金流量表、利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表具有一定的勾稽關(guān)系,可以通過分析三張表找 出漏洞。如企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)的成本(即利潤表上的主營業(yè)務(wù)成本)較低,則當(dāng)期生產(chǎn)完成結(jié)轉(zhuǎn)入 庫的產(chǎn)成品一定較低,而當(dāng)期轉(zhuǎn)入生產(chǎn)的原材料、人工、各種費(fèi)用可能就較低,當(dāng)期購 進(jìn)的也可能較低(在產(chǎn)品和原材料、人工、各種費(fèi)用也有一個與產(chǎn)成品類似)。如果我們 可以查出或通過一定的技術(shù)手段估計(jì)出當(dāng)期購進(jìn)的原材料和發(fā)生的人工、材料費(fèi)用,則 有可能找到其矛盾之外。這矛盾之外即是該公司造假的疑點(diǎn)。
突然置換資產(chǎn)
突然進(jìn)行資產(chǎn)置換,將大量的應(yīng)收款項(xiàng)或盈利能力極強(qiáng)的子公司置換出去(或賣掉)。 例如,某公司在2003年的《董事會第×次會議決議及召開2003年第一次臨時股東大會公 告》中說明,鑒于公司的控股股東以往來賬的形式所欠股份公司的債務(wù)21830萬元,董 事會同意控股股東以其所屬企業(yè)A房地產(chǎn)公司、B公司經(jīng)評估后的凈資產(chǎn)來沖抵控股股東 所欠股份公司債務(wù),以減少關(guān)聯(lián)交易金額。至2003年6月30日,A房地產(chǎn)公司的賬面總資 產(chǎn)約4943萬元、賬面凈資產(chǎn)約485萬元,2003年上半年賬面盈利14.9萬元,B公司的賬面 總資產(chǎn)約885萬元、賬面凈資產(chǎn)約829萬元,2003年上半年賬面盈利13.3萬元。公司也可 能突然注銷巨額應(yīng)收款項(xiàng),造成該年度巨額虧損。
這時,可能說明上市公司的應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量極差,為避免賬面難看,才與其他公司進(jìn)行 資產(chǎn)置換,這是,置入的資產(chǎn)質(zhì)量或價值也是有疑點(diǎn)的(資產(chǎn)評估也可能存在問題)。
企業(yè)盈利情況異常
比較常見的手法是:企業(yè)有一神奇子公司或盈利能力極強(qiáng)的項(xiàng)目,能為企業(yè)帶來大量 利潤,但企業(yè)對其披露卻非常之少或極不愿意提供其詳細(xì)資料,使人無法分析其經(jīng)營詳 情。如某公司2002年10月21日以2017萬元的價格購入××電子70%股權(quán),2002年度剩余 的2個月之內(nèi)竟能為其創(chuàng)造投資收益1651萬元,占公司全年凈利潤的74%.再比如另一企 業(yè),公司近三年對××房產(chǎn)(股份公司與該公司同受集團(tuán)控制,集團(tuán)持有股份公司50.30 %的股權(quán),持有××房產(chǎn)87%的股權(quán))的投資收益分別948萬元、1818萬元、2238萬元,占 股份公司近三年的凈利潤的23%、20%、30%,××房產(chǎn)與股份公司的聯(lián)建項(xiàng)目為房地產(chǎn) 項(xiàng)目很多樓盤開工至竣工只有6—8個月,且竣工時間為10—12月間,公司一直未披露竣 工文件內(nèi)容,而項(xiàng)目竣工時間對聯(lián)建項(xiàng)目的收益確認(rèn)時間影響較大,因此較為可疑。
頻繁變化對子公司的持股數(shù)量
企業(yè)如頻繁變化對子公司的持股數(shù)量,有可能說明企業(yè)想通過變化合并報表范圍或權(quán) 益法核算長期投資的范圍,增加盈利額或使報表好看。當(dāng)子公司虧損時,則減少持股數(shù) 量,以減少虧損額。企業(yè)也有可能利用子公司造假,以便達(dá)到在融資標(biāo)準(zhǔn)或其他盈利目標(biāo)。
非常規(guī)經(jīng)營會計(jì)
這里所稱“非常規(guī)經(jīng)營會計(jì)”是指租賃、托管、承包,巨額虧損公司托管、出包,或 租賃出去后,即使是全資企業(yè),上市公司對該子公司核算由權(quán)益法變成成本法,以收到 托管費(fèi)、承包費(fèi)或租賃費(fèi)確認(rèn)投資收益;相反,關(guān)聯(lián)方可以將一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)托管、出包 或租賃給上市公司,上市公司靠這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)生的利潤扣除托管費(fèi)、承包費(fèi)或租賃費(fèi) 確認(rèn)收入,計(jì)入其他業(yè)務(wù)利潤,甚至作為主營業(yè)務(wù)利潤,這些行為往往名為“租賃、托 管、承包”實(shí)為上市公司貢獻(xiàn)利潤。
如某公司,該公司與主要股東××藥廠簽有2001年度為期一年的短期投資協(xié)議書,實(shí) 際的投資款為2000萬元,協(xié)議書規(guī)定投資產(chǎn)生盈虧按投資比例分成和承擔(dān),公司最高收 益率不超過65%.根據(jù)該協(xié)議書,公司在2001年度收到此項(xiàng)投資收益1159萬元,業(yè)已計(jì) 入當(dāng)年利潤,占當(dāng)年合并利潤總額的47.27%(公司當(dāng)年的凈利潤為2110萬元)。值得注意 的是,公司2001年的)凈資產(chǎn)收益率為10.28%,并且2000萬元的投資款帶來1159萬元的 投資收益,年回報率高達(dá)57.95%,比正常的投資回報率高出許多。
安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50
開發(fā)者:北京正保會計(jì)科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點(diǎn)擊下載>
官方公眾號
微信掃一掃
官方視頻號
微信掃一掃
官方抖音號
抖音掃一掃
Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有
京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號