[摘要]財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系是財(cái)務(wù)管理研究的重要內(nèi)容。已有的研究成果一般是以企業(yè)整體作為財(cái)務(wù)主體對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行分類，本文對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的研究則深入到企業(yè)財(cái)務(wù)主體的層面，將財(cái)務(wù)管理環(huán)境劃分為一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境和具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境。其中：具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中對(duì)所有者和經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行產(chǎn)生直接影響的各種外部條件和因素，而一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境則是指在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)之外影響所有者和經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的其他因素。研究表明：建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革使國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，其中，政府作為出資者與政府作為社會(huì)管理者職能的分離對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響最為顯著。

　　[關(guān)鍵詞]國(guó)有企業(yè)，財(cái)務(wù)管理環(huán)境，財(cái)務(wù)關(guān)系，財(cái)務(wù)主體

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)在不同的時(shí)期，其所面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境是不同的。不同的財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)應(yīng)著不同的財(cái)務(wù)關(guān)系，因而為協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系就需要采用不同的財(cái)務(wù)管理理論和方法。對(duì)國(guó)有企業(yè)來(lái)說，在經(jīng)過建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革之后，其財(cái)務(wù)管理的環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，這種變化必將導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論和模式的變革。本文擬對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行探討，為現(xiàn)代企業(yè)制度下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論和模式創(chuàng)新奠定科學(xué)的理論基礎(chǔ)。

　　一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境及其分類

　�。ㄒ唬┴�(cái)務(wù)管理環(huán)境的含義

　　環(huán)境是個(gè)相對(duì)的概念，它是相對(duì)于主體而言的客體。任何事物都是在一定的環(huán)境條件下存在和發(fā)展的，是一個(gè)與其環(huán)境相互作用、相互依存的系統(tǒng)，作為人類重要實(shí)踐活動(dòng)之一的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)也不例外。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，財(cái)務(wù)管理主體需要不斷地對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行審視和評(píng)估，并根據(jù)其所處的具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境的特點(diǎn)，采取與之相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理手段和管理方法，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境就是影響企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的各種外部條件和因素的總和。不難看出，由于影響企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的外部條件和因素錯(cuò)綜復(fù)雜，且變幻莫測(cè)，因此，財(cái)務(wù)管理環(huán)境本身就構(gòu)成了一個(gè)復(fù)雜多變的系統(tǒng)。

　　（二）對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行分類的方法

　　如何對(duì)這樣一個(gè)復(fù)雜多變的系統(tǒng)進(jìn)行分類？已有的文獻(xiàn)多是從企業(yè)整體作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行劃分，因而一般把財(cái)務(wù)管理環(huán)境區(qū)分為宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境和微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境或企業(yè)外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境（郭復(fù)初，1997；王化成，2000）。我們認(rèn)為：研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境的目的就是使財(cái)務(wù)主體明確影響其財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的各種外部條件和因素，以便正確地進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。但由于企業(yè)的財(cái)務(wù)主體是多方面的，因此財(cái)務(wù)管理環(huán)境必然是多層次、多方位的單純以企業(yè)為界劃分內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境和外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境或微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境和宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境的做法，可能難以滿足企業(yè)中的各個(gè)財(cái)務(wù)主體進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的需要。遺憾的是，人們?cè)谡劶柏?cái)務(wù)時(shí)，往往只是把其與企業(yè)這一主體聯(lián)系在一起，而忽視了企業(yè)本身是由若干個(gè)財(cái)務(wù)主體按一定契約形成的結(jié)合體這一事實(shí)。與此相對(duì)應(yīng)，在分析財(cái)務(wù)管理環(huán)境時(shí)，也少有對(duì)企業(yè)中包括的各個(gè)財(cái)務(wù)主體所面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境的深入分析。

　　不可否認(rèn)，從宏觀的角度來(lái)看，每一個(gè)企業(yè)都是一個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)主體，有自己的經(jīng)濟(jì)利益和財(cái)務(wù)目標(biāo)，企業(yè)外部環(huán)境的變化對(duì)每一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)肯定是有影響的。但是，企業(yè)外部環(huán)境是通過影響企業(yè)中各有關(guān)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)決策進(jìn)而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)產(chǎn)生影響的。因此，僅停留在以企業(yè)作為財(cái)務(wù)主體的層面上對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行分析，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須深入到企業(yè)的各有關(guān)財(cái)務(wù)主體的層面上對(duì)其進(jìn)行研究，才能得出有意義的研究結(jié)論。

　　從不同的角度來(lái)看，從經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，經(jīng)營(yíng)者是財(cái)務(wù)主體，其他利益相關(guān)者則構(gòu)成財(cái)務(wù)管理環(huán)境的一部分；從出資者財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，出資者成為財(cái)務(wù)主體，除出資者之外的其他利益相關(guān)者則構(gòu)成財(cái)務(wù)環(huán)境的組成部分。顯然，對(duì)不同的財(cái)務(wù)主體而言，其財(cái)務(wù)管理環(huán)境構(gòu)成的具體內(nèi)容是不同的。本文后面對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的研究主要是站在所有者和經(jīng)營(yíng)者作為國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體的角度進(jìn)行分析的。

　　雖然不同的財(cái)務(wù)主體所面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境可能千差萬(wàn)別，但應(yīng)當(dāng)看到，各個(gè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)管理環(huán)境是相互交錯(cuò)、相互聯(lián)系的。事實(shí)上，各個(gè)財(cái)務(wù)主體本來(lái)就是通過契約聯(lián)系在一起的。因此，任何一個(gè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行都要考慮其他財(cái)務(wù)主體的經(jīng)濟(jì)利益要求，要在契約各方達(dá)成的企業(yè)治理契約的框架內(nèi)行事。因此，企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)是對(duì)企業(yè)各有關(guān)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制都有直接影響的重要環(huán)境因素。

　　企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境具有直接、具體的特征，其對(duì)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的影響是直接的。每一個(gè)企業(yè)和特定的財(cái)務(wù)主體，其財(cái)務(wù)管理首先要適應(yīng)這種具體的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。但財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理環(huán)境的關(guān)系并不是單純的適應(yīng)與被適應(yīng)的關(guān)系，財(cái)務(wù)管理對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境也具有反作用，而且這種反作用也首先是作用于其具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境。財(cái)務(wù)管理環(huán)境研究除了要使財(cái)務(wù)主體明確影響其財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的因素以外，另一個(gè)重要目的則是研究改善或加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理需要什么樣的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，從而變被動(dòng)適應(yīng)為主動(dòng)要求變化，營(yíng)造有利于財(cái)務(wù)管理的良好財(cái)務(wù)管理環(huán)境。對(duì)特定財(cái)務(wù)主體來(lái)說，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理環(huán)境也只能是從其微觀的、具體的財(cái)務(wù)管理環(huán)境著眼，從完善企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)入手。

　　公司治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外的其他方面，如政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境（將金融市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)品市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)理和勞動(dòng)力市場(chǎng)環(huán)境等也包括在內(nèi)）、社會(huì)文化環(huán)境和科技教育環(huán)境等，其對(duì)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的影響則是間接的，其最終都要通過企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)才能對(duì)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行產(chǎn)生實(shí)際的影響。企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外其他方面的環(huán)境因素雖然具有宏觀性，但由于其必須通過企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行產(chǎn)生實(shí)際影響，而企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)又具有微觀性，因此上述宏觀性環(huán)境因素對(duì)各個(gè)企業(yè)的實(shí)際影響也就具有微觀性。因此，財(cái)務(wù)管理環(huán)境歸根結(jié)底是微觀的，至少?gòu)拿恳粋�(gè)財(cái)務(wù)主體的角度來(lái)看是這樣。

　　鑒于上述分析，我們把財(cái)務(wù)管理環(huán)境按其對(duì)財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的影響不同分為兩大部分，一部分是企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)，這是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行有直接影響的各種外部條件和因素，因此將其稱為具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境；另一部分是企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外的其他方面的環(huán)境因素，由于其對(duì)財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)決策的影響是間接的，因而將其稱為一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境。一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)所有企業(yè)的財(cái)務(wù)都可能產(chǎn)生影響，但這種影響往往是間接的，并通過具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境體現(xiàn)出來(lái)。

　　二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容

　�。ㄒ唬┴�(cái)務(wù)管理一般環(huán)境

　　這里的一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境就是指企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外的其他影響財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的外部條件和因素，主要包括政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、科技教育環(huán)境等等。其中，影響最大的是政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　1、政治環(huán)境

　　一個(gè)國(guó)家的政治環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，和平穩(wěn)定的政治環(huán)境有利于企業(yè)的中、長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃和資金安排。政治環(huán)境主要包括：社會(huì)安定程度、政府制定的各種經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性及政府機(jī)構(gòu)的管理水平、辦事效率等；

　　2、法律環(huán)境

　　財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。國(guó)家管理企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的手段包括行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段三種。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，行政手段逐步減少，而經(jīng)濟(jì)手段，特別是法律手段日益增多，把越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的準(zhǔn)則用法律的形式固定下來(lái)。與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有關(guān)的法律規(guī)范主要有以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)組織法規(guī)；（2）稅收法規(guī)；（3）財(cái)務(wù)法規(guī)等，這些法規(guī)是影響財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的重要約束條件。

　　3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。主要包括以下幾個(gè)方面：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。（2）政府的經(jīng)濟(jì)政策。（3）通貨膨脹和通貨緊縮。（4）金融市場(chǎng)。（5）產(chǎn)品市場(chǎng)。（6）經(jīng)理和勞動(dòng)力市場(chǎng)等。其中，金融市場(chǎng)的影響最為顯著。

　　金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)也稱短期資金借貸市場(chǎng)，主要是一年期以內(nèi)的短期資金借貸市場(chǎng)。資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，主要是指長(zhǎng)期債券和股票市場(chǎng)。

　　金融市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有十分緊密的關(guān)系，金融市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)是企業(yè)籌資和投資的場(chǎng)所。企業(yè)需要資金時(shí)，可以到金融市場(chǎng)選擇適合自己需要的方式籌資，如銀行貸款、融資租賃、發(fā)行股票和債券。企業(yè)有了剩余資金，也可以靈活選擇投資方式，為其資金尋找出路，如銀行存款、投資國(guó)債和購(gòu)買股票。（2）企業(yè)可以通過金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化。企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者持有的上市公司股票可以在規(guī)定的持有期到期后在證券市場(chǎng)上賣出；持有的可上市流通債券可以隨時(shí)轉(zhuǎn)手變現(xiàn)，成為短期資金；遠(yuǎn)期票據(jù)可以通過貼現(xiàn)，變?yōu)楝F(xiàn)金；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，也可以在金融市場(chǎng)賣出，成為短期資金。與此相反，短期資金也可以在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)變?yōu)楣善�、債券等長(zhǎng)期資產(chǎn)。（3）金融市場(chǎng)可以為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供有意義的信息。金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)，反映了資金的供求狀況；有價(jià)證券的市價(jià)波動(dòng)反映了投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平的客觀評(píng)價(jià)。因此它們是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資、籌資的重要依據(jù)。

　�。ǘ�）具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境

　　具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對(duì)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行有直接影響的那部分外部條件和因素。具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要內(nèi)容可以用企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)概括。當(dāng)以所有者和經(jīng)營(yíng)者作為財(cái)務(wù)主體進(jìn)行分析時(shí)，具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境的構(gòu)成要素主要有以下幾方面：

　　1、債權(quán)人；

　　債權(quán)人是企業(yè)資金的重要提供者，他們的利益要求決定了企業(yè)籌集和使用資金成本的高低。除此而外，債權(quán)人還對(duì)企業(yè)的籌資決策、投資決策和利潤(rùn)分配決策有直接影響。他們通過與企業(yè)簽定具有保護(hù)性條款的契約的方式對(duì)企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)決策施加影響，以促使企業(yè)保持較強(qiáng)的償債能力、變現(xiàn)能力。在企業(yè)無(wú)力償還債務(wù)時(shí)，債權(quán)人還可取得對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制權(quán)。

　　一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境中金融市場(chǎng)環(huán)境的作用主要通過該要素得以體現(xiàn)。

　　2、供應(yīng)商和顧客；

　　供應(yīng)商包括原材料、機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料的提供者，顧客則是吸收本企業(yè)產(chǎn)出的主體。良好的與供應(yīng)商和顧客的關(guān)系是企業(yè)增加價(jià)值的重要源泉，其對(duì)企業(yè)降低成本、贏得競(jìng)爭(zhēng)起著舉足輕重的作用，是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)資源。不同類型的與供應(yīng)商和顧客的關(guān)系所導(dǎo)致的成本、利潤(rùn)、存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流量等有顯著的差異。因此，供應(yīng)商和顧客是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理、成本管理、利潤(rùn)管理及戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理等需要考慮的最重要環(huán)境因素。20世紀(jì)90以來(lái)，風(fēng)靡全球的業(yè)務(wù)流程再造、供應(yīng)鏈管理、客戶關(guān)系管理等管理理論和方法的出現(xiàn)，則是企業(yè)管理主動(dòng)營(yíng)造良好財(cái)務(wù)管理環(huán)境的典型例證。一般地說，產(chǎn)品市場(chǎng)、通貨膨脹及經(jīng)濟(jì)周期等一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境的作用主要通過該具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境因素得以體現(xiàn)。

　　3、政府；

　　政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的直接影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是作為社會(huì)管理者所制定的政策法規(guī)、管理制度，直接限定了企業(yè)作為財(cái)務(wù)主體開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的范圍；二是作為征稅者的政府運(yùn)用稅收手段直接參與企業(yè)的利益分配，取得稅收收入。我們認(rèn)為，作為征稅者的政府與投資者、供應(yīng)商、顧客等一樣，其對(duì)企業(yè)管理的目的是為了足額征收企業(yè)應(yīng)交的稅金，滿足作為征稅者的政府自身的利益。從這一意義上說，作為征稅者的政府也是企業(yè)的利益相關(guān)者之一，是公司治理的重要參與主體，是企業(yè)具體財(cái)務(wù)環(huán)境中一個(gè)非常重要的組成部分。政治環(huán)境、法律環(huán)境、稅收環(huán)境等一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境的作用主要通過該要素得以體現(xiàn)。

　　4、職工；

　　職工是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主體，他們是企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。對(duì)于所有者、經(jīng)營(yíng)者來(lái)說，他們相互之間及各自與職工在財(cái)權(quán)和利益分配等方面進(jìn)行博弈，始終是其財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，對(duì)職工的財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束也始終是財(cái)務(wù)管理的難題之一。除此之外，企業(yè)職工的素質(zhì)和精神風(fēng)貌也直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，而且對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度有著直接的影響，因此在財(cái)務(wù)決策時(shí)必須認(rèn)真考慮企業(yè)職工這一環(huán)境因素。教育、科技、文化及經(jīng)理和勞動(dòng)力市場(chǎng)等一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境的作用主要通過該要素體現(xiàn)出來(lái)。

　　財(cái)務(wù)管理活動(dòng)總是依存于特定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。但是，不論是一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境，還是具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境，都不是一成不變的。恰恰相反，不斷發(fā)生變化是它們的基本特點(diǎn)。因此，每一個(gè)財(cái)務(wù)主體必須隨時(shí)關(guān)注其具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化，并注意一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境可能發(fā)生的變化及其所產(chǎn)生的潛在影響，以便盡快適應(yīng)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化。只有這樣，才能做到在變幻莫測(cè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境中得心應(yīng)手，運(yùn)營(yíng)自如。當(dāng)然，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境特別是對(duì)具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境也有一定的反作用�？茖W(xué)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)使財(cái)務(wù)管理環(huán)境不斷改善，從而更有利于財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　三、財(cái)務(wù)管理環(huán)境與財(cái)務(wù)關(guān)系

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境是影響財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的各種外部條件和因素。財(cái)務(wù)管理環(huán)境既有自然屬性的一面，更有其社會(huì)屬性的一面。因此，財(cái)務(wù)主體與財(cái)務(wù)管理環(huán)境的交互作用的結(jié)果，就不僅體現(xiàn)了一種技術(shù)關(guān)系，還包括了財(cái)務(wù)主體與其他財(cái)務(wù)主體之間的社會(huì)關(guān)系在內(nèi)，這種社會(huì)關(guān)系則集中表現(xiàn)為各種財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系的存在說明財(cái)務(wù)管理絕不是類似自然科學(xué)的一種技術(shù)或方法，而是蘊(yùn)涵了豐富制度內(nèi)容的社會(huì)科學(xué)。

　　（一）財(cái)務(wù)關(guān)系：現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理研究不可忽視的一個(gè)重要方面

　　財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究受企業(yè)理論的影響很大。事實(shí)上，企業(yè)理論對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)管理理論的形成都有著至關(guān)重要的影響。傳統(tǒng)的企業(yè)理論把企業(yè)視為一個(gè)“黑箱”，主要從技術(shù)的角度，運(yùn)用邊際分析方法，把它們當(dāng)成行為方式與消費(fèi)者完全一樣的生產(chǎn)者來(lái)研究（費(fèi)方域，1998）。這種理論把企業(yè)看成是一個(gè)完全有效的黑匣子，在它內(nèi)部，任何東西都能十分順利地運(yùn)行著，這顯然與實(shí)際不符�？梢哉f，對(duì)制度和經(jīng)濟(jì)關(guān)系研究的缺乏是傳統(tǒng)企業(yè)理論最大的缺陷。與傳統(tǒng)的企業(yè)理論相對(duì)應(yīng)，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理也是偏重于數(shù)量和技術(shù)層面的分析和研究，而對(duì)制度和財(cái)務(wù)關(guān)系層面的研究卻沒有得到重視。

　　制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、契約理論、交易費(fèi)用理論、產(chǎn)權(quán)理論等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的提出，把經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究從重技術(shù)層面的研究轉(zhuǎn)向了重制度層面的研究。這些理論使人們認(rèn)識(shí)到制度因素是影響經(jīng)濟(jì)效率的一個(gè)非常重要的因素，因此公司治理結(jié)構(gòu)成為企業(yè)理論領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。與此相關(guān)，財(cái)務(wù)管理理論的研究也開始從重視數(shù)量研究逐漸轉(zhuǎn)向重視制度和財(cái)務(wù)關(guān)系的研究。

　　我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)管理的研究，一開始就比較重視對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究，這可能與馬克思的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)比較重視生產(chǎn)關(guān)系的研究有關(guān)。有不少學(xué)者認(rèn)為，財(cái)務(wù)關(guān)系是體現(xiàn)財(cái)務(wù)本質(zhì)的最重要的方面。但由于我國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，那時(shí)企業(yè)本身并不是真正意義上的財(cái)務(wù)主體，因此對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究更多地是服務(wù)于國(guó)家宏觀管理的需要，而很少涉及企業(yè)內(nèi)部的諸財(cái)務(wù)關(guān)系。改革開放初期，我國(guó)在引進(jìn)西方財(cái)務(wù)管理理論的過程中，比較重視財(cái)務(wù)管理技術(shù)和數(shù)量分析方法的引進(jìn)，而對(duì)西方現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論中有關(guān)制度的內(nèi)容則很少提及。這種做法導(dǎo)致我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論的研究也開始轉(zhuǎn)向了技術(shù)和數(shù)量層面，對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究在一段時(shí)間內(nèi)被忽視了，這無(wú)疑是我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究的一大失誤。

　　事實(shí)上，這種研究失誤的后果很快就顯現(xiàn)出來(lái)。特別是進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革以來(lái)，企業(yè)的制度環(huán)境發(fā)生了很大的變化，企業(yè)已逐漸轉(zhuǎn)變成一個(gè)真正意義上的財(cái)務(wù)主體，企業(yè)的各利益關(guān)系人之間的矛盾和沖突日益明顯，而如何協(xié)調(diào)這種矛盾和沖突，我國(guó)現(xiàn)成的財(cái)務(wù)管理理論并沒有一個(gè)具有指導(dǎo)意義的科學(xué)解釋。因而，企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)制度薄弱，財(cái)務(wù)管理效率低下的現(xiàn)象在那一時(shí)期非常普遍。嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)告訴我們，財(cái)務(wù)管理理論研究?jī)H從數(shù)量和技術(shù)的層面研究財(cái)務(wù)活動(dòng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還必須從制度的層面深入研究財(cái)務(wù)關(guān)系。在這種認(rèn)識(shí)的影響下，對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究又開始成為財(cái)務(wù)管理研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)問題，而且在這一問題的研究過程中，大多數(shù)財(cái)務(wù)管理學(xué)者都形成了這樣一個(gè)共識(shí)，即對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究要在公司治理結(jié)構(gòu)的框架內(nèi)進(jìn)行，并與企業(yè)治理的要求相適應(yīng)。近年來(lái)我國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)界提出的出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)等，都是在這種認(rèn)識(shí)指導(dǎo)下形成的研究成果。因此，對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究仍然應(yīng)作為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，而且在現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于財(cái)務(wù)主體更加多元化和復(fù)雜化，因此對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的研究就顯得更為重要。

　�。ǘ�）財(cái)務(wù)管理環(huán)境與財(cái)務(wù)關(guān)系：現(xiàn)象和本質(zhì)

　　如前所述，企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境是影響企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的各種外部條件和因素的總和。按照財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的影響不同，我們把財(cái)務(wù)管理環(huán)境分為兩大部分，一部分是具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境，即企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)中對(duì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行有直接影響的外部條件和因素。從所有者和經(jīng)營(yíng)者作為財(cái)務(wù)主體的角度來(lái)看，其主要包括債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、政府和職工等方面；另一部分是一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境，即企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)以外的其他方面的環(huán)境因素，包括政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、科技教育環(huán)境等等。我們認(rèn)為，上述分類雖然把財(cái)務(wù)管理環(huán)境與財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行聯(lián)系起來(lái)，但主要還是從財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的現(xiàn)象和客觀方面進(jìn)行分析和描述的，尚沒有觸及財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的本質(zhì)，這也是由財(cái)務(wù)管理環(huán)境本身的特點(diǎn)所決定的。

　　深入分析財(cái)務(wù)管理環(huán)境與財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)決策的聯(lián)系，并側(cè)重從制度的層面研究財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)決策的內(nèi)容，就不難看出，財(cái)務(wù)主體的各種財(cái)務(wù)機(jī)制其實(shí)質(zhì)都是在處理與其他財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)關(guān)系。雖然影響財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的有具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境和一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境兩方面的因素，但是從其所涉及的財(cái)務(wù)關(guān)系來(lái)看，最終都可以歸結(jié)為企業(yè)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部各特定財(cái)務(wù)主體與其他財(cái)務(wù)主體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這種財(cái)務(wù)關(guān)系涉及的空間范圍是在企業(yè)治理或公司治理結(jié)構(gòu)的框架以內(nèi)，一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境的諸因素只是對(duì)財(cái)務(wù)主體處理上述財(cái)務(wù)關(guān)系時(shí)產(chǎn)生影響，而并不是另外產(chǎn)生一種超越企業(yè)治理契約或公司治理結(jié)構(gòu)的新財(cái)務(wù)關(guān)系。這一解釋可以從另一角度印證我們前面闡述的財(cái)務(wù)管理環(huán)境歸根結(jié)底都具有微觀性的觀點(diǎn)，也充分說明了與企業(yè)治理和公司治理結(jié)構(gòu)相聯(lián)系研究企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性。

　　在企業(yè)治理和公司治理結(jié)構(gòu)的框架內(nèi)研究財(cái)務(wù)關(guān)系，我們可以把財(cái)務(wù)關(guān)系分為以下幾種類型：

　　1、所有者作為財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

　　2、經(jīng)營(yíng)者作為財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3、債權(quán)人作為其他財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

　　4、供應(yīng)商作為其他財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

　　5、客戶作為其他財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

　　6、職工作為其他財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

　　7、政府作為其他財(cái)務(wù)主體與其他利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

　　在公司治理結(jié)構(gòu)下，主要有七個(gè)方面的不同利益主體，這七個(gè)方面的利益主體都可以是一個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)主體。每一個(gè)財(cái)務(wù)主體都可能與其他六個(gè)財(cái)務(wù)主體之間發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，因此對(duì)每一個(gè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)管理來(lái)說，其都要涉及六種不同的財(cái)務(wù)關(guān)系。而從企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的整體來(lái)看，所需要研究的財(cái)務(wù)關(guān)系則多達(dá)22種。

　　雖然每一個(gè)特定財(cái)務(wù)主體都需要考慮6種財(cái)務(wù)關(guān)系，但這些財(cái)務(wù)關(guān)系并不是同等重要的。每一個(gè)財(cái)務(wù)主體在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，也難以兼顧各種財(cái)務(wù)關(guān)系，通常只能根據(jù)決策的具體問題著重考慮那些重要的財(cái)務(wù)關(guān)系。但哪一種財(cái)務(wù)關(guān)系是重要的，在不同的時(shí)期及對(duì)于不同的決策問題而言是不同的。每一個(gè)財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)決策都會(huì)影響或改變其與其他財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)關(guān)系，這種改變又可能引起其他財(cái)務(wù)主體對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行再調(diào)整，其他財(cái)務(wù)主體對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行的再調(diào)整對(duì)每一個(gè)特定財(cái)務(wù)主體來(lái)說則屬于財(cái)務(wù)管理環(huán)境的改變，這種改變又可能引起該特定財(cái)務(wù)主體對(duì)其與其他財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行再調(diào)整。由此可見，在財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)主體之間存在著一種交互作用，這種交互作用不斷演繹著新的財(cái)務(wù)關(guān)系。各種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，究其實(shí)質(zhì)，都是在對(duì)上述22種財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行調(diào)整和重新設(shè)計(jì)。因此，財(cái)務(wù)關(guān)系是財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)，而財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)活動(dòng)則只不過是財(cái)務(wù)管理的表象。

　　四、現(xiàn)代企業(yè)制度下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系的特點(diǎn)

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境具有微觀性，不同的企業(yè)或不同的財(cái)務(wù)主體，同一企業(yè)或同一財(cái)務(wù)主體在不同的時(shí)期，其所面臨的具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境都可能是不同的。作為現(xiàn)代企業(yè)制度下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論研究的一部分，對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系的研究不可能分別針對(duì)每一個(gè)國(guó)有企業(yè)或每一個(gè)特定的財(cái)務(wù)主體進(jìn)行，只能對(duì)國(guó)有企業(yè)中各類財(cái)務(wù)主體所面臨的具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系中具有普遍性的內(nèi)容進(jìn)行歸納和總結(jié)。

　　經(jīng)濟(jì)體制改革特別是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革以來(lái)，國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了巨大的變化，這種變化不僅體現(xiàn)在一般財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化上，更體現(xiàn)在具體財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化上。其中最為顯著的是政府作為社會(huì)管理者和政府作為國(guó)有企業(yè)的所有者的職能分離而引起的政府與國(guó)有企業(yè)關(guān)系的變化。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系主要有以下幾方面的特點(diǎn)：

　�。ㄒ唬┱�府作為國(guó)有企業(yè)出資者與政府作為社會(huì)管理者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系日趨分離

　　我國(guó)傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)制度是一種政府高度集權(quán)體制下的行政管制性的企業(yè)制度。其特點(diǎn)是：政府按照政企合一的原則直接管理，從投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、原材料、設(shè)備、勞動(dòng)、工資，到產(chǎn)品價(jià)格、銷售，都要報(bào)政府審查批準(zhǔn)，政府幾乎完全控制了國(guó)有企業(yè)的收益分配，國(guó)有企業(yè)基本上沒有財(cái)務(wù)自主權(quán)。當(dāng)時(shí)，政府是以雙重身份——國(guó)有企業(yè)所有者和社會(huì)行政管理者與國(guó)有企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)關(guān)系，但由于政資不分、政企不分導(dǎo)致政府作為所有者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系與政府作為社會(huì)管理者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，政府直接干預(yù)、稅利不分等問題嚴(yán)重制約了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率的提高。

　　經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，圍繞著實(shí)現(xiàn)政企分開、兩權(quán)分離進(jìn)行了一系列的改革和探索。按照政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理職能與國(guó)有資本所有者職能分開的原則，政府直接管理國(guó)有企業(yè)的方式有了一定程度的改變。政府作為國(guó)有企業(yè)出資者對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理與政府作為社會(huì)管理者對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理逐漸分離。

　　作為社會(huì)管理者，政府管理企業(yè)的范圍不僅包括國(guó)有企業(yè)，而且還包括非國(guó)有企業(yè)，并主要依靠宏觀經(jīng)濟(jì)和法律調(diào)控手段來(lái)促進(jìn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹和實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，其主要職責(zé)是：（1）為企業(yè)的生存和發(fā)展創(chuàng)造基本條件，例如提供基礎(chǔ)公共設(shè)施、建立社會(huì)保障制度等；（2）為企業(yè)制定基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)法律規(guī)則；（3）為各種企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，建立并完善各生產(chǎn)要素市場(chǎng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的合理流動(dòng)和優(yōu)化配置。其管理的手段主要是通過制訂法律、產(chǎn)業(yè)政策和運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿等。

　　政府作為出資者對(duì)企業(yè)的管理僅限于有國(guó)有資本金投入的企業(yè)，包括國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有資本控股企業(yè)和國(guó)有資本參股企業(yè)，無(wú)權(quán)以出資者身份參與那些沒有國(guó)有資本金投入企業(yè)的管理。政府作為國(guó)有企業(yè)出資者對(duì)國(guó)有企業(yè)行使的權(quán)力范圍是由法律、法規(guī)及公司章程等決定的，并在不直接干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提下，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效控制，切實(shí)保障政府作為出資者的權(quán)益不受侵犯，其管理手段則主要是建立健全對(duì)接受出資者的激勵(lì)和約束機(jī)制（羅飛、王竹泉，2001）。

　　實(shí)現(xiàn)政府作為出資者和政府作為社會(huì)管理者對(duì)國(guó)有企業(yè)管理職能的分離，也是當(dāng)前我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革遵循的基本原則。目前，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制正按照“國(guó)家所有、分權(quán)管理、授權(quán)經(jīng)營(yíng)、分工監(jiān)管”的原則進(jìn)行改革和探索。主要做法是專門設(shè)置國(guó)有資本管理機(jī)構(gòu)，代表政府行使對(duì)國(guó)有資本的終級(jí)所有權(quán)，并在國(guó)有資本管理機(jī)構(gòu)和國(guó)有企業(yè)之間設(shè)置若干個(gè)國(guó)有控股公司（或國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司及經(jīng)授權(quán)的企業(yè)集團(tuán)等），由國(guó)有控股公司作為中間出資者直接行使對(duì)國(guó)有企業(yè)的所有者權(quán)能，以出資者身份對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督約束。政府各部門逐漸解除了與直屬國(guó)有企業(yè)的行政隸屬關(guān)系，初步建立起以間接手段為主的宏觀調(diào)控體系，基本形成了財(cái)政、金融、計(jì)劃相互配合的調(diào)控機(jī)制。與此同時(shí)，各級(jí)政府在行使國(guó)有企業(yè)所有者權(quán)能的方式方面也進(jìn)行了許多改革和探索。通過這些改革，使政府作為所有者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系與政府作為社會(huì)管理者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系日趨分離，它們之間界線也越來(lái)越清晰。

　　從財(cái)務(wù)關(guān)系的角度來(lái)看，政府作為國(guó)有企業(yè)出資者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系是一種有償性的投資分利關(guān)系，不論是從政府作為所有者角度，還是從國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度來(lái)看，這種關(guān)系都具有微觀性。政府憑借所有權(quán)委派產(chǎn)權(quán)代表，參與國(guó)有企業(yè)重大財(cái)務(wù)決策，有權(quán)分享國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者則享有充分的財(cái)務(wù)自主權(quán)，但其財(cái)務(wù)活動(dòng)需接受來(lái)自所有者的財(cái)務(wù)監(jiān)督（如接受委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)或監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督）。政府作為社會(huì)管理者則主要依靠宏觀經(jīng)濟(jì)和法律調(diào)控手段來(lái)促進(jìn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策在國(guó)有企業(yè)的貫徹和實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，其與國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是一種無(wú)償性、強(qiáng)制性的稅費(fèi)收繳關(guān)系，從政府作為社會(huì)管理者的角度看這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系是一種財(cái)政關(guān)系，具有宏觀性，而從每一個(gè)國(guó)有企業(yè)來(lái)看，這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系是一種財(cái)務(wù)關(guān)系，具有微觀性。

　　相對(duì)而言，經(jīng)過財(cái)稅管理體制的改革，政府作為社會(huì)管理者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)（財(cái)政）關(guān)系已經(jīng)確定下來(lái)，但政府作為國(guó)有企業(yè)出資者與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系則由于國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革尚未完全到位而處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，還有待進(jìn)一步改革和探索。

　　政府作為國(guó)有企業(yè)出資者與政府作為社會(huì)管理者職能的分離對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響主要體現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制上。政府作為國(guó)有企業(yè)出資者的財(cái)務(wù)管理機(jī)制包括財(cái)務(wù)決策機(jī)制、財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制和財(cái)務(wù)約束監(jiān)督機(jī)制的建立，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、方式、方法等都產(chǎn)生了重要的影響。在政府作為社會(huì)管理者對(duì)國(guó)有企業(yè)的直接干預(yù)減少的同時(shí)，政府作為出資者對(duì)國(guó)有企業(yè)的約束監(jiān)督作用在不斷增強(qiáng)。

　　（二）最大債權(quán)人——銀行與國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系由軟約束變?yōu)橛布s束

　　在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)有企業(yè)的融資（嚴(yán)格來(lái)講，不能稱其為融資，而應(yīng)稱為資金供給）主要依靠財(cái)政撥款，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)為財(cái)政主導(dǎo)型的融資結(jié)構(gòu)。那時(shí)，國(guó)有企業(yè)的基本建設(shè)資金由財(cái)政同意撥款，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的定額流動(dòng)資金由財(cái)政部門核定撥給，作為企業(yè)自有資金，無(wú)償占用，超定額流動(dòng)資金才由銀行信貸資金供應(yīng)，銀行貸款只占企業(yè)全部資金來(lái)源的極小部分。再加上國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)同為政府的附屬物，沒有自己的財(cái)務(wù)自主權(quán)，銀行與國(guó)有企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系具有“內(nèi)源”的特征，銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的約束力很小。

　　自1983年國(guó)家投資體制實(shí)行“撥改貸”開始，國(guó)有企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由財(cái)政主導(dǎo)制轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行主導(dǎo)制，銀行貸款逐漸成為企業(yè)投資的主要資金來(lái)源。進(jìn)入新體制后，雖然銀行同國(guó)有企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系逐漸明晰起來(lái)，但由于銀行主要是根據(jù)經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)投資計(jì)劃及國(guó)家的重點(diǎn)項(xiàng)目而進(jìn)行貸款的，因此而形成的虧損無(wú)法劃清責(zé)任界限，再加上國(guó)有銀行的商業(yè)化改革進(jìn)展緩慢，國(guó)有銀行的地方分支機(jī)構(gòu)經(jīng)理的人事權(quán)長(zhǎng)時(shí)期掌握在地方官員手中，政府對(duì)國(guó)有銀行的行政干預(yù)不斷，導(dǎo)致銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)仍不能施行有效的制約，國(guó)有企業(yè)貸款到期不還，要求國(guó)有銀行展期、減息的現(xiàn)象仍十分普遍。國(guó)有企業(yè)方面，由于缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)一時(shí)間成為眾多國(guó)有企業(yè)追求的時(shí)尚，資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升，銀企關(guān)系的矛盾加劇，并日趨嚴(yán)重。

　　1996年以來(lái)，國(guó)有銀行商業(yè)化改革步伐加快，特別是《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》正式頒布后，國(guó)有商業(yè)銀行開始按現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制運(yùn)行，自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束，銀行與國(guó)有企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系開始正規(guī)化和市場(chǎng)化。由于國(guó)有商業(yè)銀行的獨(dú)立性增強(qiáng)，對(duì)國(guó)有企業(yè)的新增貸款開始實(shí)施嚴(yán)格的審核評(píng)估，對(duì)不滿足銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)的不再給予貸款。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的制約力逐漸加大，1998年曾一度出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。另外，國(guó)家還積極推行“債轉(zhuǎn)股”改革，通過“債轉(zhuǎn)股”把原來(lái)銀行與國(guó)有企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)管理公司與國(guó)有企業(yè)之間的持股與被持股的關(guān)系，一方面切實(shí)減輕了國(guó)有企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面也使銀行與國(guó)有企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加明確，使銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的約束徹底實(shí)現(xiàn)由軟到硬的轉(zhuǎn)變。

　�。ㄈ�）國(guó)有企業(yè)職工對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響力增強(qiáng)，國(guó)有企業(yè)職工與企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系向多樣化轉(zhuǎn)化

　　在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，職工在國(guó)有企業(yè)中所處的地位較為獨(dú)特。他們一方面是國(guó)有企業(yè)理論上的所有者中的一員，另一方面又是企業(yè)勞動(dòng)力要素的提供者。作為國(guó)有企業(yè)所有者的一員，他們是企業(yè)的“主人”，因此職工理應(yīng)成為影響企業(yè)財(cái)務(wù)決策的重要力量。但是，作為勞動(dòng)力要素的提供者，國(guó)有企業(yè)職工又只能通過勞動(dòng)，并根據(jù)按勞分配原則取得個(gè)人收入。由于分配上的“平均主義”和“大鍋飯”，影響了職工推進(jìn)改革、加強(qiáng)管理的積極性和創(chuàng)造性的發(fā)揮，再加上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期高度集權(quán)的財(cái)務(wù)管理體制，事實(shí)上職工對(duì)財(cái)務(wù)決策的關(guān)切度是很低的，其對(duì)財(cái)務(wù)決策的影響力是相當(dāng)小的。

　　改革的深入，使國(guó)有企業(yè)擁有了相應(yīng)的財(cái)務(wù)自主權(quán)，相應(yīng)的“鐵飯碗”也日漸被破除，下崗失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，保障制度逐步社會(huì)化。在這種情況下，職工的利益逐漸成為影響企業(yè)財(cái)務(wù)決策的非常重要的力量。受利益相關(guān)者共同治理思想的影響，國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革的過程中，對(duì)于職工參與企業(yè)治理都較為重視，大多數(shù)企業(yè)的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)中都有職工代表參加。但職工參與財(cái)務(wù)決策追求的是自身利益的最大化，這種利益最大化與政府作為出資者追求的股東財(cái)富最大化顯然是有矛盾的，表現(xiàn)在他們對(duì)同一決策的態(tài)度可能完全不同。例如，對(duì)于一個(gè)雖無(wú)利潤(rùn)但仍然能夠保障正常的工資報(bào)酬的投資項(xiàng)目，職工可能不會(huì)反對(duì)該項(xiàng)目的實(shí)施，但政府作為出資者就不會(huì)贊同這種意見。

　　為了協(xié)調(diào)職工的利益與出資者利益的矛盾，并進(jìn)一步調(diào)動(dòng)職工參與企業(yè)治理的積極性，職工持股等改革措施應(yīng)運(yùn)而生。職工持股計(jì)劃的出臺(tái)，不僅使人力資本參與收益分配的要求得以實(shí)現(xiàn)，更使得國(guó)有企業(yè)的職工有了與政府作為國(guó)有企業(yè)出資者一起直接參與重大財(cái)務(wù)決策的制度基礎(chǔ)。因此，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，國(guó)有企業(yè)職工已經(jīng)發(fā)展成為一支不可忽視的影響企業(yè)財(cái)務(wù)決策的重要力量，國(guó)有企業(yè)職工與企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系已經(jīng)不單純是工資關(guān)系，而轉(zhuǎn)化為以工資、股利等多種分配形式為基礎(chǔ)的多元財(cái)務(wù)關(guān)系。

　�。ㄋ模┕�應(yīng)商和顧客成為影響企業(yè)財(cái)務(wù)決策的新生力量，企業(yè)與供應(yīng)商和顧客的財(cái)務(wù)關(guān)系由對(duì)抗轉(zhuǎn)向合作

　　國(guó)有企業(yè)在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)邁向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過程中，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的另一個(gè)重要特點(diǎn)就是其與供應(yīng)商和顧客關(guān)系的根本轉(zhuǎn)變。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)有企業(yè)已經(jīng)習(xí)慣了統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷的運(yùn)行模式，可以說，那時(shí)國(guó)有企業(yè)與供應(yīng)商和顧客的關(guān)系具有高度的確定性和穩(wěn)定性，并實(shí)行統(tǒng)一的購(gòu)銷價(jià)格，因此國(guó)有企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理比較簡(jiǎn)單。

　　隨著經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，國(guó)有企業(yè)的購(gòu)銷體制發(fā)生了根本的變化，原來(lái)所享受的各種優(yōu)惠政策也逐漸被取消，這直接影響了國(guó)有企業(yè)與供應(yīng)商和客戶的關(guān)系。特別是二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，市場(chǎng)由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向了買方市場(chǎng)，國(guó)有企業(yè)經(jīng)受了前所未有的市場(chǎng)壓力。在這種背景下，國(guó)有企業(yè)對(duì)與供應(yīng)商和顧客關(guān)系的價(jià)值有了深刻的認(rèn)識(shí)。在培育與供應(yīng)商、顧客之間保持長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系方面的投資，已被公認(rèn)為與實(shí)物資本、人力資本同等重要的價(jià)值創(chuàng)造的源泉。通過互惠的正式以及非正式的契約安排所締造的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，使企業(yè)能夠成功地超越自身資源和能力的局限，把原本屬于其他企業(yè)的互補(bǔ)資產(chǎn)、互補(bǔ)技術(shù)以及共享的產(chǎn)業(yè)能力等大量的外部資源納入到了自我發(fā)展的軌道。

　　企業(yè)與企業(yè)之間基于互惠和信任建立起的長(zhǎng)期合作關(guān)系不僅擴(kuò)大了企業(yè)利用的資源和能力范圍，使企業(yè)的邊界變得模糊，而且其所帶來(lái)的組織結(jié)構(gòu)的變化直接影響到了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的安排。楊瑞龍、周業(yè)安認(rèn)為：最優(yōu)治理結(jié)構(gòu)的衡量標(biāo)準(zhǔn)是能夠使企業(yè)具備最佳競(jìng)爭(zhēng)力。即具有長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化的能力。而最佳競(jìng)爭(zhēng)力的獲得直接取決于對(duì)企業(yè)內(nèi)部及外部相關(guān)資源和能力的協(xié)調(diào)配置。外部網(wǎng)絡(luò)化改變了傳統(tǒng)治理結(jié)構(gòu)安排以企業(yè)內(nèi)部資源配置效率為核心的做法，要求企業(yè)在關(guān)注內(nèi)部效率的同時(shí)必須關(guān)注外部協(xié)調(diào)效率�！�…如果企業(yè)想要成功地利用外部資源，就必須與其他企業(yè)建立起相對(duì)穩(wěn)定的合作關(guān)系。這種基于互惠基礎(chǔ)上建立起的合作關(guān)系必然要求相應(yīng)的決策權(quán)和控制權(quán)等的安排。因?yàn)楹献骰锇樵谝欢ǔ潭壬弦呀?jīng)成為企業(yè)的利益相關(guān)者，應(yīng)當(dāng)參與企業(yè)的相關(guān)決策與安排（楊瑞龍、周業(yè)安，2001）。

　　國(guó)有企業(yè)與供應(yīng)商和顧客關(guān)系的變化及由此引起的決策權(quán)和控制權(quán)安排的變化，必然對(duì)國(guó)家企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生影響，從而使供應(yīng)商和顧客成為影響企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制運(yùn)行的新生力量，而且這種力量的影響越來(lái)越顯著。

　　綜上所述，伴隨著經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，這種變化對(duì)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生了重要影響，由過去單一的政府與企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系占主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)檎�府作為出資者、政府作為社會(huì)管理者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工、供應(yīng)商和顧客等多元財(cái)務(wù)主體共同主導(dǎo)的新型財(cái)務(wù)關(guān)系。

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)關(guān)系的變化，實(shí)質(zhì)上也就是企業(yè)的利益相關(guān)者及利益相關(guān)者相互之間利益關(guān)系的變化。由于每一種財(cái)務(wù)關(guān)系都至少涉及兩個(gè)以上的財(cái)務(wù)主體，每一個(gè)財(cái)務(wù)主體又都有自己獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)利益，本著“效率和公平”的原則，財(cái)務(wù)關(guān)系中的任何一方都可以出于維護(hù)自身利益的目的對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的調(diào)整施加影響，而不能簡(jiǎn)單地用另一方對(duì)這種財(cái)務(wù)關(guān)系的調(diào)整來(lái)取代，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)就是對(duì)各財(cái)務(wù)主體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系不斷地進(jìn)行協(xié)調(diào)和優(yōu)化的過程。